Краткосрочный прогноз акций Северстали: стоит ли покупать под дивиденды и когда выкупят дивггэп

Почему цена акции снижается перед дивидендами

Фундаментально есть несколько факторов для снижения рынка в целом:

• Нарастание градуса конфликта в ходе СВО, как словесного выраженного в заявлениях высокопоставленных лиц, так и в реальных боевых действиях.

• Предстоящее заседание Центрального Банка РФ по ключевой ставке, консенсус - прогноз по которой уже достигает отметки в 25%. При этом заседание пройдет на фоне негативной отчетности по инфляции опубликованной неделей ранее, которая демонстрирует явное ускорение темпов инфляции.

• Введенеие 15 пакета санкций ЕС который затрагивает как финансовый так и нефтяной сектор, в том числе подразумевает вторичные санкции в отношении компаний сотрудничающих с РФ.

На фоне такой “повестки” желающих откупать рынок на снижении относительно немного даже на фоне дивидендов. Юрлица в свою очередь держат рекордный нетто-шорт во фьючерсе на ММВБ.

Технические факторы:

Технически индекс сформировал нисходящий треугольник как модель продолжения и пробил нижнюю границу. После ретеста и попытки откупа цена пробивает длительную поддержку с поджатием и удалением спроса. Потенциал снижения составляет к 216000-220000 пунктам по индексу. На фоне складывающейся технической картины наблюдается низкий покупательский объем по большинству акций закрывающих реестр на дивиденды (Лукойл, Северсталь и др.)

Потенциал снижения рынка:

Технически потенциал снижения хорошо виден на акциях Сбербанка (SBER) цена пробила сильную зону поддержки на отметке 240 сформировав импульс продавца. Идет формирование флага как модели продолжения. АТР инструмента позволяет говорить о снижении к отметке в 190-200 рублей. Там же находится сильный коррекционный уровень от всего предыдущего роста. При этом расчетный диапазон снижения составляет около 50 дней что совпадает с периодом вступления в должность Трампа и возможного начала переговоров.

Перспективы акций Северстали

Технически цена тестирует сильную зону поддержки на отметке 1050-1060 рублей за акцию. Есть поджатие на снижающихся объемах что говорит о низком спросе. С учетом дивгэпа ожидается пробой поддержки и снижение на отметку 1030. Общий же потенциал снижения составляет более 16% на отметку в 900 рублей, где находится сильная историческая поддержка и уровень коррекции от предыдущего роста.

Фундаментально компания слабо отчиталась за 3 квартал и 9 месяцев 2024 года. Наблюдается определенное замедление темпов строительства ,что существенно снижает потребление стали. В среднесрочной перспективе акция будет снижаться вместе с рынком к своим техническим значениям.

Таким образом с учетом потенциала снижения рынка покупать акции Северстали выглядит сомнительным, учитывая потенциал снижения и размер дивидендов.