1. 📰 Новости и статьи
  2. undefined

Прогноз инвестдомов на акции Ростелеком в 2024 году

XVESTOR

957

Аналитики советуют присмотреться к акциям «Ростелеком» для долгосрочных инвестиций

Компания

ПАО «Ростелеком» является крупнейшим интегрированным провайдером цифровых услуг и решений в России, предоставляя свои услуги в различных сегментах рынка и обслуживая миллионы домохозяйств, государственных и частных организаций. Компания занимает ведущие позиции в области высокоскоростного доступа в интернет и платного телевидения, обслуживая более 11 миллионов клиентов сетей оптического доступа в интернет и 11 миллионов пользователей платного ТВ, включая более 6,4 миллиона пользователей IPTV. «Ростелеком» также является лидером в сфере телекоммуникационных услуг для государственных органов и корпоративных пользователей в России. Компания имеет капитализацию в размере 207,28 миллиарда рублей и 2,57 миллиарда акций, оперируя в секторе коммуникационных услуг.


Финансовые показатели Ростелеком

Эксперты из ИФК «Солид» приводят результаты деятельности ПАО «Ростелеком» за III квартал и 9 месяцев 2023 г. по данным консолидированной отчетности по МСФО.

Выручка компании по сравнению с III кварталом 2022 г. выросла на 14%, до 173,9 млрд руб. Показатель OIBDA вырос на 23% до 74,2 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 58% до 13,6 млрд руб. FCF составил 10,6 млрд руб. против 32,5 млрд руб. за III квартал 2022 г.

Аналитики отмечают, что прибыль на акцию за последние 12 месяцев уже превысила 12,7 рубля. а темпы роста компании лучше, чем, в МТС.

Эксперты подчеркивают большую недооценку по форвардным мультипликаторам. Так EV/OIBDA 2023п 2,7х (средняя за последние 5 лет 3,6х), а P/E 2023п 4.5х (средняя за последние 5 лет 10,3х).

Меняется и структура прибыли, компания всё больше уходит от традиционных источников дохода в пользу цифровых сервисов и ЦОДов (центров обработки данных).

По словам президента «Ростелеком» Осеевского, выручка «Ростелекома» превысила 700 млрд рублей в прошлом году. «За последние шесть лет наша выручка удвоилась, и по итогам 2023 года превысила 700 млрд рублей», - цитирует «РИА Новости».

Источник: «Финам»

Новости

Глава «Ростелеком» сообщил о планах компании вывести на IPO одну из своих дочерних компаний в 2024 году и утвердительно ответил на вопрос о выплате дивидендов за 2023 год. На фоне этого акции «Ростелеком» выросли на 4,77%. Причем обыкновенные акции довольно сильно приблизились к закрытию дивидендного гэпа от декабря 2023 г., отмечают аналитики «ПСБ».

Дивиденды

Действующая дивидендная политика Ростелекома предполагает выплаты не менее 5 руб. на акцию, при ежегодном увеличении выплаты минимум на 5%. Одновременно с этим компания должна направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли. По оценке экспертов «РСХБ-Инвестиции», дивидендные выплаты за 2023 год могут составить от 5,72 до 6,99 руб. (дивидендная доходность от 7,3% до 8,9%). Аналитики «ПСБ» считают, что ориентироваться стоит на ~6 руб./акцию, а ИФК «Солид» ожидают дивиденды за 2023 год свыше 6,9 рублей на акцию.

IPO

Аналитики «ПСБ» считают, что «Ростелеком» может попытаться воспользоваться трендом на бум ИТ и разместить на бирже одну из своих компаний из этого сегмента.

«Возможный кандидат - бизнес дата-центров и облачных услуг. При текущей емкости рынка мы бы ждали кристаллизации стоимости «дочки» и привлечения ею средств, а не поступлений в «Ростелеком»», - отмечает Мария Суханова, аналитик "БКС Мир инвестиций".

Эксперты «InvestFuture» рассматривают облачный бизнес как перспективный вариант для выхода на IPO, в то время как региональные операторы или "спецдочки" могут представлять менее устойчивые варианты. Возможным кандидатом на публичное размещение они видят известный бренд «Wink».

Аналитики «Альфа-Банка» предполагают, что активы «Ростелекома» в сфере ЦОД, облачных сервисов и информационной безопасности могут быть выведены на IPO во второй половине года.

Риски

Инвестор Юрий Козлов напоминает, что фокус «Ростелекома» в первую очередь на расширении бизнеса, а не на дивидендах, и призывает учитывать этот важный аспект.

Одновременно с этим аналитики «InvestFuture» выражают сомнения относительно покупки акций «Ростелекома» под IPO на текущий момент: «Дело в том, что дочек у «Ростелекома» не много, а очень много. И размер бизнеса слишком велик, чтобы конкретная дочка, да еще и неизвестная широкой публике, всерьез на что-то влияла». Эксперты допускают покупку акций компании в спекулятивных целях при условии ее деанонимизации.

Технический анализ

«Финам» приводит следующие показатели для RTKM на 15 фев. 12:00:

Тип тренда – Рост и консолидация;

Сила тренда – Сильный тренд;

Графическая фигура – Нисходящий клин;

Stochastic – Бычье ослабление (стохастический индикатор расположен в зоне перекупленности и развернулся на юг. Подобное поведение осциллятора сигнализирует о том, что возможно окончание повышательной тенденции. Последний сигнал: пересечение основной и сигнальной линий);

EMA-100 – Бычий разворот (15.01.2024 цена пересекла вверх линию скользящего среднего и сформировала краткосрочную восходящую тенденцию);

RSI – Бычье ослабление (индикатор расположен в верхней части нейтральной зоны и растет. Подобное поведение осциллятора сигнализирует о том, что сохраняется положительная динамика изменения цены. Последний сигнал: вход в зону перекупленности);

MACD – Бычий тренд (осциллятор MACD, находясь в положительной зоне, расположен выше сигнальной линии и повышается. Подобное поведение осциллятора сигнализирует о том, что рынок настроен на рост. Последний сигнал: пересечение среднего уровня вверх).

Источник: «Финам»

Прогнозы

Аналитики «ПСБ» считают, что стоит присмотреться к бумагам «Ростелеком» на долгосрочную перспективу: Эксперты подчеркивают, что компания развивается, активно участвует в импортозамещении, делится прибылью с акционерами. Аналитики ожидают цену по обыкновенным акциям – 95 руб. (+19%), по привилегированным – 90 руб. (+28,5%).

Аналитики «РСХБ Инвестиции» определяют целевую цену по #RTKM на ближайшие 12 месяцев в 117,16 руб. Потенциал роста, по их мнению, составляет 48,9% от текущего уровня.

Эксперты ИФК «Солид» считают, что «Ростелеком» сейчас интересен для добавления в портфель, учитывая, что из-за сдвига выплат за 2022 год на декабрь 2023 года, за следующие 12 месяцев «Ростелеком» суммарно заплатит почти 12,3 рубля на оба типа акций, что соответствует более чем 15,8% дивидендной доходности.

Аналитики «InvestFuture» также советуют рассмотреть вариант долгосрочно инвестиции в компанию: «РТК, если и имеет смысл брать, то только под дивиденды и долгосрочно, если вы верите в компанию».

Читай и другие наши прогнозы:

Прогноз аналитиков на акции OZON в 2024 году

Прогноз Финам на дивиденды Лукойл в 2024 году

Прогноз аналитиков на акции ГлобалТранс

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Пока без коментариев

Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье

Популярные материалы

Прогнозы на криптовалюту

БиткоинMAGASuiAptosTON CoinMeme coinPepeGameStopFlokiNot coin