Технический анализ акций НОВАТЭК

НОВАТЭК — крупнейший независимый производитель природного газа в России. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа. Ключевые активы компании находятся в Ямало-Ненецком автономном округе — кладовой природного газа, на которую приходится 80% российской добычи и 15% мировых запасов природного газа.

Компания очень неплохо показала себя в эпоху санкций. Акции постоянно росли в течении 2023 года, продажи развивались, поставки наращивались.

Сейчас важным фактором остается возможность компании запустить «Арктик СПГ 2». Не смотря на санкционное давление у компании остаются возможности по запуску новых проектов. На рынке появляются ожидания отгрузок в марте.

Отчет и проекты

Приятным бонусом для инвесторов становится наличие у компании дивидендов для акционеров. Отчет за второе полугодие 2023 года является нейтральным. Выручка компании выросла на 13,3% п/п, до 729 млрд руб., EBITDA с учетом доли в СП — на 14,0% п/п, до 474 млрд руб. Выручка компании выросла на 13,3% п/п, до 729 млрд руб., EBITDA с учетом доли в СП — на 14,0% п/п, до 474 млрд руб.

В качестве финальных дивидендов за 2023 Совет Директоров рекомендовал выплатить 44, 1 руб. на акцию. Это ниже ожиданий рынка, но в совокупности факторов компании – выглядит неплохо.

Компания на данный момент инвестирует в рост бизнеса. С учетом вероятного запуска «Арктик СПГ 2» и более высоких рублевых цен на нефть – появляется вероятность, что будут выплачены дивиденды и за 2024 год. Это делает акции интересными и привлекательными в долгосрок.

На рынках АТР присутствует спрос на российский СПГ. По поводу запуска «Арктик СПГ 2» - технологически всё готово, остается окончательно разобраться с поиском покупателей и необходимых танкеров.

«НОВАТЭК» сохраняется планы по росту производства СПГ примерно до 70 млн. тонн в год к 2030 году. В долгосрочной перспективе есть планы по реализации проектов: «Обский СПГ» и «Мурманский СПГ».

Итого мы получаем комбинацию факторов: дивиденды, «АРКТИК СПГ 2», инвестиции в новые проекты, рост цен на нефть, ослабление рубля. Компания показывает хорошую доходность в эпоху санкций, достаточно быстро адаптируется к новым вариантам поставкам. Бизнес показывает себя мобильно.  Неуверенность сохраняется только из-за усиленного санкционного давления США. Поэтому инвесторы не приобретают активно акции, что привело к небольшой паузе в росте.

Давайте ниже рассмотрим технический анализ

Актив уже достаточно долго корректируется вниз. В ближайшее время на фоне фундаментальных новостей и сбора высокой ликвидности возможен отскок. Но почему? На дату написания 22.03.2024 цена находится на 1356-1357 (13:18). Ниже находится большая и сильная зона поддержки, от которой акции не раз отскакивали и уходили в сильный восходящий тренд (1337.4 - 1313.6)

Так если мы обратимся к истории, то в июле 2023 года произошел отскок от этой зоны поддержки, и мы очень сильно отскочили вверх. Сейчас же за последнее время мы не падали ниже этой зоны. 22 февраля 2024 и 4 марта 2024 мы не упали этой зоны. О чём это говорит? В этом диапазоне достаточно сильны покупатели, такая цена очень интересна для покупки. Все дальнейшие просадки по НОВАЭТКУ будут выкупаться. Есть риски продолжения коррекции, давайте тогда рассмотрим такой сценарий. Цена снова может попробовать провести тест 1336, в случае если в этот раз пробой будет сильным, мы имеем риски дойти до 1312. Но на уровне 1312 у нас находится долгосрочная линия тренда, восходящая. Для нас это сигнал к новому циклу. С огромной вероятностью от этого уровня произойдет отскок, и мы двинемся выше. На мой взгляд цена акции по 1448 реальна.

Что ещё важно знать? Сценарий 1.

Сейчас акции торгуются, по сути, между поддержкой и сопротивлением. Между восходящей и нисходящей линией тренда. Есть вероятность, что мы сможем закрепиться за линию тренда на уровне 1349, а затем попытки пойти выше будут не получаться из-за сопротивления в зоне 1378. Так или иначе торговля в этом канале будет накапливать объёмы, заявки, ликвидность. В один момент это может привести к отскоку и пробить нисходящий тренд. При этом выше нас будет ждать более глобальный нисходящий тренд. По НОВАТЭКУ важно сказать, что о развороте тренда вверх стоит говорить при пробое и удержании выше уровня 1380.

Есть второй более негативный сценарий с более глубокой просадкой, но которой в будущем нас также приведет к смене тренда.

Сценарий 2. Просадка.

Если на данный момент продавцы окажутся сильнее, если на нас более радикально повлияют какие-то внешние новости или факторы, вполне возможна более глубокая просадка вплоть до 1306. Но опять же эта просадка будет происходить в «зоне заинтересованности», в зоне спроса, где активно играют покупатели, забирая актив по более выгодной цене. В таком случае целевой рост по «НОВАТЭК» для меня будет по 1411. По технической картине для закрепления и продолжения роста важно преодолеть на данный момент зону сопротивления: 1381.2 - 1395.0.

Вывод

Мы получаем по Новатэку отличную возможность для заработка на росте акций. Мы имеем фундаментальный позитив: дивиденды, «Арктик СПГ 2», инвестиции в новые проекты, спрос на Азиатском рынке, а техническому анализу мы видим сильные поддержки в зоне спроса и восходящей линии тренда, которые помогут нам отбить любые просадки и двигаться выше.

Дивиденды Лукойл за 2023 год

Отчет Сегежи за 2023 год

Отчет X5 Group за 2023 год