Акции “Эталон”: технический анализ и перспективы роста в 2025

Торговать иностранными бумагами неквалифицированными инвесторам теперь запрещено, а “Эталон” до сих пор не прошел процесс редомициляции, что вызывало быстрое падение стоимости акций. И тем не менее, есть и положительные новости — снижение котировок хотя бы временно подошло к концу, теперь, если опираться на технический анализ, появляются определенные драйверы для роста в обозримом будущем.

Начинать будем как раз с более старшего, недельного таймфрейма. Во-первых, нисходящий тренд, который длился на протяжении последних нескольких месяцев наконец-то подошел к своему завершению. Причем выход за трендовую линию ознаменовался серьезным импульсом на графике, что только подтверждает завершение падения капитализации “Эталон”. 

Во-вторых, легко заметить, что на недельном таймфрейме отработал уровень поддержки, который был сформирован еще в сентябре 2022 года на отметке примерно в 40 руб. за акцию. На этот раз цена акции конкретно до этой зоны не дошла, но ее отработка кажется очевидной, как раз с этой отметки и закончилось постоянное снижение цены бумаг “Эталон”.

Теперь мы можем наблюдать за формированием уже нового, восходящего тренда, как раз с уровня поддержки. Как мы уже отметили выше, пробой случился вместе с сильнейшим импульсом, которого вы не увидите на графике индекса “Мосбиржи”. Это очень хороший признак для полноценного формирования восходящего тренда. Отметим еще и рекордные объемы в последние дни сразу за несколько месяцев. Последний раз нечто подобное мы наблюдали только весной 2024 года, а затем последовало снижение объемов и формирование нисходящего тренда.

Но не все так радужно, как это может показаться. Все дело в том, что сейчас “Эталон” пытается пробить сильный уровень сопротивления, который уже три раза до этого служил поддержкой. Как мы видим, рост капитализации приостановился как раз данной зоне. Однако, если получится выйти за ее пределы, то дальнейший потенциал для роста будет огромный — больше таких серьезных уровный на недельном таймфрейме за исключением, пожалуй, максимума, нет.

Перемещаемся на дневной таймфрейм, но выделить здесь нечто новое пока невозможно. Новых уровней поддержки “Эталон” еще не сформировал, мы видели лишь импульс от 20 декабря 2024 года, затем временная консолидация, а также еще один импульс, уже после пробоя трендовой линии. Вернуться к ней “Эталон” уже однозначно не сможет, поэтому такой сильный рост был крайне важным для дальнейшего потенциала компании.

Еще раз отмечаем огромный объем как раз в тот день, когда и случился последний импульс. Возвращаясь уже к текущей ситуации и проблеме в виде зоны сопротивления, можно выделить, что после импульса коррекции не последовало, “Эталон” закрепился на его максимумах. Чаще всего это свидетельствует о продолжении восходящего движения.

Собственно, уже сегодня, 24 января 2025 года, мы видим очередную попытку пробить зону сопротивления, “Эталон” приближается к недавно сформированному максимуму. В том случае, если цена действительно сможет выйти за диапазон в 67.5-72 руб., мы увидим стабильно продолжение роста, причем больше никакие технические уровни не смогут ему помешать. Следующая проблемная зона — это лишь 110 руб., но до нее у “Эталона” будет огромное пространство, которое он наверняка реализует.

Если говорить о наших прогнозах, то мы считаем, что в ближайшие дни компания уже пробьет эту зону сопротивления, учитывая позитив на всем российском фондовом рынке, а затем продолжит торговаться в рамках восходящего тренда. Вполне возможно, что он будет формироваться не только в среднесрочном, но в долгосрочном периоде.