Лидеры роста и падения 24 мая 2024 года

Индекс МосБиржи продолжил снижение на фоне высокой волатильности и закрылся ниже 3440 п., снизившись на 0,15%. Давление по-прежнему оказывают акции «Газпрома» и заметно низкие объемы торгов, что привело к навесу продавцов в ряде бумаг. Но есть и позитивные моменты.

В обзоре разберем лидеров и аутсайдеров торгов 23 мая, выделим несколько компаний, которые могут вырасти под конец торговой недели.

Лидеры роста 23 мая

Акции РУСАЛ (RUAL)

Бумаги «РУСАЛа» прибавили 4% на двух позитивных новостях. Стало известно, что швейцарский трейдер Glencore продлил контракт с «РУСАЛом» на 2025 год, что обеспечит неплохую выручку на горизонте 2 лет и поддержит устойчивость бизнеса. В прошлом году трейдер закупил алюминия на $1,06 млрд. С начала года цены на алюминий выросли на 18% и приблизились к максимумам июня 2022 года, что оказывает поддержку экспортеру. Сейчас в бумаге наметился «бычий» тренд.

Акции Норникель (GMKN)

23 мая совет директоров компании принял решение не распределять прибыль и не выплачивать дивиденды за 2023 год. Однако, бумаги «Норникеля» к концу торговой сессии вместо падения неожиданно оказались в лидерах роста, прибавив 2,5%. Возможно, поддержку котировкам оказывают рекордные цены на медь и улучшение конъюнктуры на рынке цветных металлов. Но все же такая реакция рынка выглядит необоснованной. Из-за высоких капзатрат компания может приостановить выплаты дивидендов до 2026 года, на этом фоне акции выглядят переоцененными.

Акции ПИК (PIKK)

Акции застройщики в четверг выросли на 3% в рамках технического отскока. Позитивных новостей компания не публиковала, компания остается самой закрытой в секторе. В мае «ПИК» раскрыл финансовые результаты по МСФО за 2023 год, динамика по прибыли оказалась сильно ниже прогнозов. Компания не планирует платить дивиденды, а охлаждение спроса на рынке недвижимости не внушает оптимизма.

Лидеры падения 23 мая 

Акции ЭсЭфАй (SFIN)

Компания потеряла 3,86% своей рыночной стоимости, акции находятся в мощном нисходящем тренде с марта. После завершения эпопеи с продажей казначейского пакета акции стали слишком волатильными без корпоративах новостей. Цена опустилась ниже EMA 50 и вошла в зону перепроданности, фундаментальных причин для роста нет. Один из активов — ритейлер М.Видео проведет допэмиссию, что негативно отразится на инвестиционной привлекательно холдинга. Нельзя исключать дальнейшего падения.

Акции Газпром (GAZP)

Газовый гигант продолжает терять в рыночной стоимости, в четверг цена просела еще на 3,2% и достигла минимумов сентября 2022 года, столько же «Газпром» стоил в 2009 году. Причиной падения стала новость о возможной потере последнего крупнейшего контракта по поставке газа в Австрию, что приведет к потере $1,35–1,45 млрд выручки. 23 мая многие аналитики понизили прогноз по целевой цене, что повлияло на настроение частных инвесторов. Даже рост биржевой цены на газ в Европе свыше $400 за 1 тыс. кубометров не замедлил падение. Уход ниже 134 руб. может оказаться для акций фатальным.

Акции ФосАгро (PHOR)

Бумаги «Фосагро» перешли к резкому снижению с 21 мая и сейчас сильно перепроданы. Скорее всего, инвесторы опасаются слабой финансовой отчетности за 1 квартал 2024 года, которую компания опубликует в 27 мая. На котировки также повлиял рост цены на газ, который выступает сырьем для производства удобрений и приведет к росту себестоимости. Мировые цены на фосфаты находятся под давлением, а значит дивиденды могут оказаться ниже ожиданий и привести к затяжному падению.

Могут вырасти в пятницу 24 мая

Акции Лукойл (LKOH)

После дивидендной отсечки бумага торгуется в узком боковике и не растет вслед за другими нефтяниками. В четверг наметилась позитивная динамика нефтяных котировок, цена марки «Brent» выросла на 1,5%. Вдобавок, инвесторам начали поступать дивиденды от «Лукойла», которые будут реинвестировать обратно в компанию, что позитивно отразится на котировках. А учитываю недооценку по мультипликатору P/E можем увидеть растущий тренд уже в пятницу.

Акции Циан (CIAN)

24 мая компания представит финансовые результаты за 1 квартал 2024 года. Бизнес «Циана» устойчив к охлаждению рынка недвижимости, поскольку сервис зарабатывает на агентских комиссиях и рекламных размещениях. Мы ожидаем кратного роста EBITDA и чистой прибыли, рост транзакционного бизнеса за счет покупки SmartDeal. Также менеджмент может поделиться новыми деталями по редомициляции, что вкупе с сильной отчетность. станет краткосрочным фактором для роста бумаги.

Акции Совкомфлот (FLOT)

Лидер танкерных перевозок также опубликует отчетность по МСФО за январь-март 2024 года, который должен отразить ситуацию с бизнесом после ввода санкций. Рынок закладывает умеренные ожидания и рост ключевых показателей, из-за простаивания танкеров ставки на фрахт могли сильно вырасти. В фокусе инвесторов будут рекомендации по дивидендам. Базовый сценарий предполагает выплаты 11 руб. на акцию, доходность 8,3%. В бумагах наметился разворот и растут объемы на покупки, поэтому стоит ожидать продолжения тренда.