Краткосрочный обзор акций X5 Group: перспективы снижения и возможная точка разворота.

Сегодня 09.01.2025 года возобновились торги акциями X5 Group после длительной редомиляции и бумага сразу попала в коррекционное движение по рынку хоть и со значительным откупом на старте торгов. 

Коррекция рынка: 

Рынок (IRUS, MX) сформировал ложный пробой сильной зоны сопротивления на отметке 297 000 по фьючерсу. После незначительной попытки роста цена сформировала сложную модель Голова - Плечи с пробоем основания. При этом Юрлица начали незначительно наращивать шорт-позиции по фьючерсу на индекс ММВБ что говорит о хэдже с их стороны по позициям в акциях.

Полноценный разворот рынка возможен от одной из сильных зон при формировании откупа на высоком объеме. 

Фундаментальные факторы для снижения рынка:

Несмотря на кажущуюся эйфорию рынка относительно оставления без изменения ключевой ставки на заседании ЦБ 22.12.2024 года и заявлений Трампа относительно мирных переговоров не все так однозначно, что очевидно понимают крупные участники рынка.

Так риторика Трампа сменилась с “закончить конфликт за один день” на “закончить в течении 6 месяцев”. В своем последнем заявлении Трамп отметил что не готов идти на уступки России и его задача защитить Украину. Данная позиция вытекает не только из заявлений официальных лиц но и в том числе из фактических действий как администрации Белого дома так и пентагона. Финансовая помощь со стороны США как и военная за последний месяц значительно усилилась достигнув существенных вливаний в размере 6 млрд.долларов. Обострение ситуации на линии фронта СВО также говорит об обратном - идут взаимные контрнаступления по линии соприкосновения. Таким образом последние события явно подействовали на участников рынка отрезвляюще и спровоцировало фиксацию прибылей по открытым позициям.

Инфляционный фактор никуда не делся. Несмотря на оставление ставки ЦБ без изменений данное решение может в конечном итоге негативно отразится на рынке. Трудовой кризис, рост зарплат, высокие расходы на оборонную промышленность при текущей ставке усилят свое влияние на инфляцию. Последние данные по отчетам ЦБ относительно инфляции говорят о её незначительном замедлении в течении месяца и продолжении роста в годовом выражении, что может вынудить ЦБ на поднятие ключевой ставки в дальнейшем.

Потребительский сектор:

Акции компаний потребительского сектора снижаются вместе со всем рынком без видимых “отрывов” показывая первые признаки слома тренда - обновление длительных максимумов.

Тем не менее в отличие от X5 многие компании скорректировались к сильным зонам поддержки сформировав разворотные формации

При этом акции X5, если бы не было прекращения торгов, скорректировалась к отметке 2000 рублей. При продолжении коррекции по индексу в целом можем увидеть значительное снижение и по самой компании.

Техническая картина:

На старте торгов была попытка откупа актива которая встретила значительные продажи как на максимумах сессии так и при коррекции к зоне 61,8% от роста актива в течении дня. Давление продаж сохраняется и при пробое минимумов ожидается снижение к отметке 2500 рублей. Возможен незначительный рост при пробое консолидации вверх к отметке 2870 рублей.