Что такое Uniswap и как на этом зарабатывают?

Что такое DEX

DEX (децентрализованная биржа) – это продукт, который используется для обмена криптовалют, но при этом работает без посредника. То есть, на CEX (централизованная биржа) пользователь вносит свои средства на счета биржи, и они хранятся там, а не контролируются пользователем. Таким образом CEX является посредником, а DEX – нет.

TVL (Total Value Locked) Uniswap составляет $4.5 млрд. С учетом текущей не очень хорошей ситуации на рынке – очень хороший показатель. Этот протокол есть на многих блокчейнах, включая ETH, Arbitrum, BSC, Polygon, Optimism. Проще говоря, есть во всех топовых экосистемах.

График цены Uniswap (UNI)

Децентрализованные биржи дают возможность пользователю не только обменивать свои активы, но также и зарабатывать на них. Все дело в том, что ликвидность в таких протоколах строится на системе пулов. То есть, каждый может внести свои активы в пул ETH/USDT и получать проценты на свой депозит. Выплаты поставщикам ликвидности происходят за счет того, что за обмен пользователи платят комиссию. Часть идет поставщикам ликвидности. Вдобавок к этому некоторые блокчейны выделяют специальные награды для протокола, которые также распределяются между пулами.

Как заработать на пулах ликвидности

Для того, чтобы начать предоставлять ликвидность, пользователю нужно иметь два актива. Для удобства в качестве примера возьмем торговую пару ETH/USDC. В версии Uniswap V2 предоставление ликвидности строилось на том, что поставщик предоставлял 50% в одном активе и 50% в другом. Сейчас же используется движок V3, который позволяет предоставлять ликвидность в определенный ценовой диапазон: чем он уже – тем больше будет процентная ставка; чем шире – тем ниже.

Лучше всего не использовать слишком узкие диапазоны. Например, в паре ETH/USDC не стоит ставить вот такой: $3300 – $3500. В таком случае, если цена уйдет выше $3500, то вся ваша позиция перельется в USDC, а если ниже $3300, то в Эфир. Придется часто ребалансировать свою позицию, что повлечет за собой дополнительные траты, потому что нужно будет оплачивать комиссии за вывод средств из пула и обмен на недостающий актив.

Чтобы избежать частых ребалансировок лучше всего оставлять для цены запас хода. Например, для пары ETH/USDC при цене за 1 ETH в $3400 USDC хорошим диапазоном будет $2800 – $4000. Да, доходность в таких позициях будет меньше, но зато вы потратите меньше денег на комиссии и на курсовой разнице.

Как правильно выбрать пул

Главное правило – объемы торгов должны быть больше TVL (суммы залоченной ликвидности). Например, если объем торгов составляет всего $100 000, а TVL при этом $1 000 000, то в такую торговую пару заходить с ликвидностью не стоит. А вот если все наоборот: TVL – $100 000, а объем торгов – $1 000 000, то это отличный вариант, который принесет хорошую прибыль.

Для того, чтобы подбирать позиции, есть специальные инструменты, которые облегчают жизнь. Пользователю не нужно самому рыться в документации и изучать пулы. Для этого просто достаточно зайти на специальный сайт, выставить любую удобную сортировку и подобрать нужную торговую пару.

Лучший из инструментов для аналитики – Rivert Finance. Этот инструмент достаточно прост в использовании.

Заходим на сайт https://revert.finance → переходим во влкадку Top Positions → выбираем нужную сеть (можно искать по всем) и нужные токены (можно искать по всем) → получаем список позиций, которые можно сортировать.

Для примера выберем позицию с ETH/USDC: во вкладке Top Positions нажимаем на кнопку Filters → выбираем токен ETH → выбираем токен USDC → получаем результаты.

Выбираем наиболее подходящую пару, на нужном блокчейне, с нужным APR → смотрим ее характеристики и полностью повторяем их на сайте Uniswap → открываем позицию и периодически следим за ней, хотя бы раз в два – три дня или при резком изменении цены.

Читай по теме:

• Как заработать в экосистеме Ethereum?

• Как заработать в экосистеме Base?

• Как заработать в экосистеме Starknet?

• Как заработать в экосистеме Toncoin (TON)?

• Как заработать в экосистеме Aptos?

• Launchpool: как заработать на бирже без риска?