Акции “Селигдар”: краткосрочный прогноз
Почему акции не росли вместе с золотом, что с финансовой отчетностью компании и чего ожидать от котировок в краткосрочной перспективе разбираемся в обзоре.
Содержание
О компании
ПАО “Селигдар” — созданный в 2008 г., в который входит тринадцать компаний, Занимается добычей золота, серебра, меди, является единственным производителем рудного олова в нашей стране. Входит в топ-10 крупнейших российских компаний по объемам годовой добычи золота.
Бизнес компании делится на два подразделения: золотой и оловодобывающий сегменты. Добыча ископаемых ведется в шести регионах России: золота — в Якутии, Алтайском крае, Бурятии, олова — в Хабаровском крае, также перспективные проекты компании находятся в Оренбургской области и на Чукотке.
Является основным игроком на рынке по реализации серебра.
Финансовые показатели компании
Финансовые показатели компании демонстрируют рост выручки на 60% год к году. Чистая прибыль сократилась на 45% по отношению к аналогичному периоду 2022. Добыча золота и других металлов показала рост около 25% год к году.
На динамику показателей компании по росту выручки сказался повышенный спрос на золото как со стороны инвесторов так и Центрального банка, резервы золота которого на октябрь 2024 года составили порядка 31,5%.
На снижение прибыли повлиял высокий уровень закредитованности компании ,что значительно снизило рентабельность бизнеса за период ставки ЦБ с 16 до 20%
Наблюдается определенная стагнация финансовых показателей и на текущий период. Выручка за первое полугодие 2024 составила 20.85 млрд. руб. а чистая прибыль:: -5.23 млрд. руб.
Оценка стоимости компании по мультипликаторам
P/E = 15.9 (Цена компании/прибыль)
P/S = 1.2 (Капитализация/выручка)
P/BV = 2.8 (Цена компании/балансовая стоимость)
Рентабельность компании
ROE = 11.7% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 2.1% (Операционная прибыль/величина активов)
Исходя из основных мультипликаторов стоимость акций компании можно оценить как “дешево” с высоким уровнем доходности.
БРОКЕР | 🎁 БОНУС 🎁 | АКТИВАЦИЯ |
АЛЬФА-ИНВЕСТИЦИИ | 5000 ₽ на открытие счета | ✅ ЗАБРАТЬ |
ТБАНК-ИНВЕСТИЦИИ | Акции до 20 000 ₽ в подарок | ✅ ЗАБРАТЬ |
БКС-ИНВЕСТИЦИИ | Бесплатное обслуживание | ✅ ЗАБРАТЬ |
NIBLE-ИНВЕСТИЦИИ | Бесплатное обслуживание | ✅ ЗАБРАТЬ |
Почему цена акций не росла вместе с золотом
Сегмент серебра в бизнесе компании занимает не последнее место как и олово. В свою очередь цены на данные активы демонстрировали явное отставание от других металлов.
На данном графике мы можем видеть достаточно существенную корреляцию компании с котировками на серебро.
В свою очередь цена на фьючерс олова находится в длительной коррекции по отношению к предыдущими импульсу падения и торгуется под предыдущими историческими максимумами
Цена на серебро весьма существенно отстает от роста золота ввиду своей меньшей привлекательности как инвестиционного актива. 90% серебра используется в промышленности для изготовления электроприборов.
Тем не менее актив после достижения минимальных коррекционных значений и существенного накопления демонстрирует восходящий тренд с долгосрочным потенциалом у отметки 50.
Факторы которые могут оказать влияние на цену актива
Позитивные
Рост цен на серебро к прогнозным значениям на отметке 50.
Дивидендная политика компании предусматривающая достаточно широкое пространство для возможности выплаты дивидендов: Чистый долг/EBITDA менее 1х – 30% и более от чистой прибыли; Чистый долг/EBITDA от 1х до 2х – 20% от чистой прибыли; Чистый долг/EBITDA от 2х до 3х – 10% от чистой прибыли; Чистый долг/EBITDA более 3х дивиденды по обыкновенным акциям не выплачиваются.
Вывод Минфином РФ золота и серебра из -под повышенного НДПИ
Негативные
Рост капитальных затрат и уровня закредитованности компании
Получен убыток за 1-е полугодие 2024 года
Возможный разворот цен на золото по достижению отметки 2800 на фоне сокращения закупок мировыми Центральными банками.
Техническая картина
Акции Селигдара находятся в нисходящем тренде и тестируют сильную поддержку на 78,6% коррекционном уровне от предыдущего цикла роста. При закреплении цены выше 45 рублей за акцию возможен тест зоны 55 с целью на закрытие гэпа. При пробое долгосрочных минимумов с закреплением цена продолжит движение к следующей поддержке на отметке 30 рублей.
Читайте также:
Пока без коментариев
Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье
Популярные материалы
Акции
Прогноз акций СбербанкПрогноз акций ГазпромПрогноз акций ЛукойлПрогноз акций АэрофлотПрогноз акций РусснефтьПрогноз акций СамолетПрогноз акций ЮнипроПрогноз акций АртгенПрогноз акций ГенетикоПрогноз акций ЛенэнергоКриптовалюты
Прогноз курса БиткоинПрогноз курса ЭфириумПрогноз курса СоланаПрогноз курса ToncoinПрогноз курса Not CoinПрогноз курса DogecoinПрогноз курса BNBПрогноз курса HamsterПрогноз курса XRPПрогноз курса UNIРейтинги акций
Самые дорогие акцииСамые дешёвые акцииСамые доходные акцииСамые надёжные акцииСамые ликвидные акцииПерспективные акцииНедооцененные акцииГолубые фишкиАкции по секторам и отраслям
Акции Российских IT компанийАкции банков и финансовых компанийАкции нефтяных и газовых компанийАкции металлургических компанийАкции энергетических компанийАкции сырьевой промышленностиАкции транспортных компанийАкции потребительского сектораДивиденды
Дивиденды Газпром нефтьДивиденды НоватэкДивиденды ТатнетфьДивиденды ММКДивиденды ТМКДивиденды СеверстальДивиденды ФосАгроДивиденды ЯндексДивиденды ДиасофтДивиденды Банк Санкт-ПетербургБонусы и спецпредложения
Бонусы и акции банковДетская карта от Влада А4Вселенная выгоды от СбераВклад до 25 % от ГазпромбанкаЛучшие банки для самозанятыхЛучшие акции с дивидендамиСамые недооцененные акцииЛучшие банковские вкладыЛучшие банки для ИППолезные материалы
Банки для юридических лицЛучшие накопительные счета 2024Кредитные карты со льготным периодомКарты с бесконтактной оплатойКарты с процентом на остатокКарты для самозанятыхКарты с бесплатным обслуживаниемВыгодные карты для пенсионеровЛучшая карты для путешествийДетские банковские картыОтветы на тесты
Тест «Необеспеченные сделки»Тест «Котировальные списки акций»Тест «Российские облигации без рейтинга»Тест «Производные финансовые инструменты»Тест «Облигации со структурным доходом»Тест «Структурные облигации»Тест «Маржинальная торговля»Тест «Фьючерсы и Опционы»Тест для неквалифицированных инвесторов