Газпром нефть (SIBN): последние новости и прогнозы

📰 Последние новости акций Газпром нефть

• “Росатом”, “Роскосмос” и “Газпром нефть” хотят отложить переход на российский софт — Ведомости. Для ряда проектов заказчики просят продлить сроки до 2027 года.

• Президент Госнефтекомпании Азербайджана Ровшан Наджаф и председатель совета директоров “Газпром нефти” Александр Дюков обсудили вопросы сотрудничества.

• Высокая ставка ЦБ прямо сейчас не влияет критично на действующие проекты “Газпром нефти” — глава компании Дюков.

• “Газпром нефть” готова платить дивиденды по тому графику, как решат акционеры — Дюков.

• “Ожидаем стабилизации цен на нефть в ближайшее время. “Газпром нефть” разделяет мнение о высокой налоговой нагрузке на отрасль. Ведется обсуждение льготирования нефтепереработки, расширения периметра НДД.” — заявление Дюкова.

• В 1 полугодии 2024 года выручка “Газпрома” от продажи нефти превысила выручку от продажи газа.

• “Газпром нефть” заплатила дивиденды за 1 полугодие 2024 года в размере 51.96 руб., доходность составила 7.43% на момент выплаты.

• “Газпром нефть” увеличила долю трудноизвлекаемых запасов в добыче компании до 65%.

📊 Финансовая отчетность Газпром нефть

Пока “Газпром” будет реализовывать масштабную инвестпрограмму, на которую требуются значительные средства, компания старается переориентировать собственный бизнес на нефть, которую получается продавать и дальше, избегая санкций. Собственно, доходы от нефти уже превысили доходы от газа у “Газпрома” в первой половине 2024 года. Сама “Газпром нефть” выплачивает дивиденды по большей части материнской компании, поэтому сам “Газпром”, по сути, требует выплаты, которые может направить на свою инвестпрограмму. Пока в качестве драйверов для роста можно выделить только цены на нефть, ее реализация и добыча в любом случае будут ограничены “ОПЕК+”. Однако санкции не способны оказать влияние на “Газпром нефть”, что уже является значительным позитивом для компании в обозримом будущем, а “Газпром”, в свою очередь, получит столь необходимые средства со своей “дочки”.

Текущее состояние “Газпром нефти” является отличным — сильный рост цен на нефть по итогам 1 полугодия 2024 года, если мы сравниваем этот период с первой половиной 2023 года, составил около 60%. Выручка самой компании увеличилась на меньшие 30.1%, а в количественном отношении показатель составил 2.01 трлн руб. В отличие от некоторых других нефтяных компаний, “Газпром нефть” в подобной ситуации смогла нарастить еще и EBITDA, которая равна 585.3 млрд руб., а ее рост составил 7.2% в сравнении с 1 полугодием 2023 года. Затронем еще и чистую прибыль, она выросла на 11.4%, 340.8 млрд руб. Свободный денежный поток “Газпром нефти” в данный момент составляет 161.2 млрд руб., он увеличился на значительные 76.8%. Проблем для нефтяника в обозримом будущем мы не видим, финансовые показатели просаживаться не должны. Более того, Дюков сам заявил, что ключевая ставка ЦБ РФ не оказывает никакого влияния на бизнес “Газпром нефти”. Главным фактором будут только цены на нефть, но они находятся в стабильном положении, их падения в ближайшее время не предвидится, наоборот, при эскалации конфликта на Ближнем Востоке, они способны серьезно подскочить, что станет подспорьем для российских нефтяных компаний, в том числе и для “Газпром нефти”.

🔎 Прогнозы инвестдомов на акции Газпром нефть

🟡 SberCIB — один из самых крупных инвестдомов в лице банка “Сбер” и его аналитиков предлагает свой сценарий развития событий, по которому стоимость бумаг достигнет отметки только в 660 руб., соответственно, сильного роста не будет. На основе этого “SberCIB” предлагает держать бумаги “Газпром нефти”.

🟢 Альфа-банк — другой банк имеет совершенно иное мнение по будущему “Газпром нефти”. В качестве таргета аналитики выдвигают отметку в 864 руб. за одну акцию, то есть, около 37% доходности по текущим котировкам компании.

🟡 БКС Мир Инвестиций — рассмотрим прогноз еще одного крупного инвестдома, “БКС Мир Инвестиций”. Несмотря на то, что целью является практически тот уже уровень, что и у “Альфа-банка” в виде 860 руб., рекомендация — держать. По всей видимости, инвестдом не считает, что котировки “Газпром нефти” будут сильно перегонять остальной российский рынок.

🟢 Газпромбанк — аналитики одной из дочерних структур “Газпрома” выдвигают позитивный прогноз по бумагам “Газпром нефти”. В качестве таргета ставится отметка в 840 руб., доходность в виде 33% с текущих значений на графике.

🟢 ПСБ — данный инвестдом открыл идею с целью в 823 руб. на горизонте в ближайший год. В качестве возможных драйверов для роста приводится дивидендная доходность в виде 13-15%, а также рост выручки на 30% по итогам 2 квартала 2024 года. ПСБ рекомендует покупать бумаги, рассчитывая увеличение капитализации данной компании.

🔜 Прогноз на акции Газпром нефть (SIBN)

Если мы рассматриваем конкретно нефтяной бизнес “Газпрома”, то дела у него идут отлично — мы уже разобрали финансовую отчетность компании, поняв, что ключевые показатели демонстрируют приятный рост. Их наращивание позволяет “Газпром нефти” не только удерживаться на высоких значениях на графике, но еще и платить инвесторам отличные дивиденды. Основные акционером является “Газпром”, поэтому большая часть прибыли направляется именно материнской компании, которая заинтересована в том, чтобы нефтяной бизнес продолжал процветать, пока по газовой части проводится масштабная инвестпрограмма с целью переориентации на азиатские рынки, в том числе на Китай.

Посмотрев на график, мы увидим, что “Газпром нефть” некоторое время торговалась в нисходящем тренде, причем довольно долго, он начал формироваться с декабря 2023 года. “Газпром нефть” вышла из данной тенденции прямо сейчас, но компания возвращается в этот тренд, потому что падение котировок после выплаты дивидендов за 1 полугодие 2024 года продолжается. Ситуация на российском фондовом рынке тоже не улучшается, так как мы наблюдаем падение индекса “Мосбиржи”. Напрямую на состояние бизнеса “Газпром нефти” это не влияет, однако именно данный индикатор способен обрушить котировки многих компаний, что он, впрочем, и делает, учитывая текущие настроения в российской экономике. На “Газпром нефти” это не скажется, но, скорее всего, компания вернется к нисходящему тренду — силы продавцов сейчас остаются довольно серьезными.

Стоит ли покупать акции Газпром нефть в 2024 году?

Начать приобретать бумаги “Газпром нефти” можно уже сейчас, в обозримом будущем нисходящий тренд будет окончательно завершен. Но надо понимать, что до конца 2024 года котировки также могут продолжить снижаться, исходя из движения индекса “Московской биржи”.

Прогнозируемая цена:

590 руб. за акцию