АЛРОСА (ALRS): новости, отчётность и прогнозы

📰 Последние новости акций АЛРОСА

• Минфин рассматривает новые закупки алмазов у “АЛРОСА” в 2025 году — Моисеев.

• “АЛРОСА” продолжит инвестировать в “Севералмаз”, который останавливала во время пандемии. Это заявил глава компании, Павел Маринычев.

• Максимальное снижение цен на алмазы в этом году достигало 4% — АЛРОСА.

• “АЛРОСА” ожидает восстановления спроса на рынке алмазов в этом году, может учесть эту ситуацию в годовых дивидендах за полный 2024 год.

• Ангола сделала “АЛРОСА” выгодное предложение, чтобы решить проблему санкций — заявление посла в РФ.

• “АЛРОСА” заплатила своим инвесторам дивиденды с доходностью в 2.49 руб. на одну акцию. В процентном соотношении доходность составила 4.6%, а отсечка по дивидендам состоялась 18 октября.

• “АЛРОСА” готовит бонды на 40 млрд руб., начнет размещение 23 сентября, — АКРА.

• Компания “АЛРОСА” приобрела у “Полюса” лицензию на разработку золоторудного месторождения за 5.44 млрд руб.

• Чистая прибыль “АЛРОСА” за 1 полугодие 2024 года составила 36.6 млрд руб., снизившись практически на 35% в сравнении с предыдущим таким же периодом в 2023 году.

📊 Финансовая отчетность АЛРОСА

Наложенные санкции на Россию оказывают значительное влияние на состояние многих компаний, в том числе и на “АЛРОСА”. Ранее США уже говорили, что не собираются вводить новые ограничения, однако с 1 сентября 2024 года была запрещена покупка алмазов из России от 0.5 карат. Также, надо отметить, в плохом состоянии находится и мировой рынок алмазов, потому что цены на них падают, спрос остается довольно слабым. Ко всему этому прибавляем еще и санкции, наложенные на “АЛРОСА”, которые не позволяют компании стабильно развиваться. Тем не менее, дивидендные выплаты продолжаются — 17 октября эмитент заплатил дивидендам по итогам 1 полугодия 2024 года, а еще раньше опубликовал финансовую отчетность за данный период, поэтому мы обязательно обратимся к ее результатам и дадим собственную оценку текущим показателям.

Очевидно, что в настоящей ситуации наращивать ключевые финансовые показатели у компании не получится — именно это и выходит, ведь выручка упала на 4.6% в первой половине 2024 года, составив 179.4 млрд руб. “АЛРОСА” старается держать ключевое значение в нормальной зоне, однако получается это с трудом. Если падает выручка, то это трактовать можно только таким образом — у компании есть значительные проблемы. Операционная прибыль в рамках 1 полугодия составила 37.8 млрд руб., упав на 48.6%. Тому виной и высокие капитальные затраты, и инвестиционные решения, как, например, покупка лицензии у “Полюса” на разработку золоторудного рудника. Чистая прибыль “АЛРОСА” оказалась равна 36.6 млрд руб., упав на 34% за этот же период. Разобрав отчетность, можно добавить только заявления менеджмента о том, что спрос на алмазы должен быть увеличен в следующем году, что наверняка приведет к улучшению финансовых показателей. Падать компании уже просто некуда, она и так находится в плохом состоянии, но рынки цикличны, это надо понимать, поэтому уж с ценами на алмазы точно рано или поздно состоится восстановление, а это, в свою очередь, приведет к повышению чистой прибыли, соответственно, и дивиденды для акционеров тоже будут увеличены. Новых ограничений со стороны стран Запада тоже не ожидается, все возможные санкции для “АЛРОСА” уже были введены. Удар по компании действительно нанесен, что мы видим в финансовой отчетности, но он не является критическим.

🔎 Прогнозы инвестдомов на акции АЛРОСА

🟢 Финам — один из самых известных брокеров в лице “Финама” предлагает покупать бумаги “АЛРОСА” с целью в целых 86.6 руб. в ближайшее время. Доходность данного движения должна будет составить 66%, вопрос остается только в возможности такого значительного роста капитализации компании.

🟢 Альфа-банк — прогноз “Альфа-банка” чуть более скромный, целью будет отметка в 59 руб., что даст вам только 13% доходности, но это мнение выражается в рамках краткосрочного периода. Рекомендация, естественно, покупать бумаги “АЛРОСА”.

🟢 АКБФ — данный инвестдом открыл целую идею по “АЛРОСА” с таргетом в 130 руб. за одну бумагу. Как считают аналитики, данное движение будет обеспечено крупными дивидендами в размере 8 руб. на акцию. Доходность идеи, которая будет длиться на протяжении года, должна будет составить более 120% от текущих значений.

🟢 Hard Trade — предлагает более скромную идею, нежели АКБФ. Таргет — 84.64 руб. Драйверами для роста послужат следующие факты — итоговая доходность за 2024 год в размере 13.5%, обеспечение алмазным сырьем на ближайшие 30 лет, а также недостаточное действие иностранных санкций, “АЛРОСА” все равно продолжает активно сбывать собственную продукцию на международные рынки. Прогноз был опубликован довольно давно, в данный момент он точно не сбывается, но, вероятно, ситуация в 2025 году сможет улучшить положение “АЛРОСА”, о чем мы уже писали ранее.

🔜 Прогноз на акции АЛРОСА (ALRS)

После начала коррекции на российском фондовом рынке в мае 2024 года “АЛРОСА” начала стремительно снижаться в капитализации, что вполне логично — компанию просто тянуло за индексом “Московской биржи”, поэтому теперь доходность дивидендов у данного эмитента в процентном отношении значительно подросла. Правда и положение ухудшилось, в отчетности за 1 полугодие 2024 года мы уже зафиксировали падение ключевых финансовых показателей, что будет проблемой для “АЛРОСА” в плане дивидендов по итогам текущего года.

На графике “АЛРОСА” прервала нисходящий тренд, однако формирование нового восходящего не началось, поэтому с большой долей вероятности нисходящая тенденция будет продолжена у данной компании. Причины, собственно, простые — это не только плохое положение дел внутри самого эмитента, но еще и текущее состояние российского фондового рынка, когда падение индекса “Московской биржи” продолжается, а регулятор не в состоянии справиться с инфляцией. Кажется, что на “АЛРОСА” это не оказывает никакого влияния, однако именно индекс продвигает котировки многих компаний вниз, в том числе и у этого добытчика алмазов. В обозримом будущем есть возможность увидеть новое формирование нисходящего тренда у данной компании.

Стоит ли покупать акции АЛРОСА в 2024 году?

Бумаги смотрятся интересно в долгосрочном периоде, но конкретно в этом году мы бы не советовали их приобретать, поскольку падение, вероятно, будет продолжаться, а это значит, что откупить вы их сможете по более низкой и привлекательной стоимости, чтобы потом получить большую доходность с этих акций.

 Прогнозируемая цена:

45 руб. за акцию