МТС Банк прогноз и технический анализ

МТС Банк - какие долгосрочные перспективы после IPO

Прошедшее IPO МТС Банка стало рекордным по количеству заявок от инвесторов. Цена в на момент IPO была 2500 рублей за акцию, после цена достигала 2750 руб., однако далее она начала падать. 

МТС Банк является динамично развивающимся российским коммерческим банком, он входит в топ 25 ведущих банков России по величине активов. Также банк входит в топ 8 крупнейших российских банков в сегменте необеспеченного розничного кредитования.

Технический анализ

По техническому анализу цена актива находится в медвежьем тренде, об этом свидетельствует возврат к уровню 2500 руб., коррекция до 2600 руб. и дальнейшее движение вниз. Цена находится ниже EMA 30 и EMA 50 на часовом таймфрейме, а индекс относительной силы в моменте доходил до 14%, что указывало на значительную перепроданность актива, но далее цена скорректировалась до уровня 2380 руб. Напомню, что данный уровень был показан тенью свечи 27.05.24, и далее цена полностью его перекрыла (сняла ликвидность). На сегодняшний день (5.06.24) цена все еще находится в глобальном нисходящем движении, а локально в его коррекции. Также стоит отметить, что цена уже перекрыла имбаланс своего падения. В связи с этим считаю, что цена продолжит нисходящий тренд, а следовательно краткосрочно можно попытаться открыть short позицию, а долгосрочно можно дождаться более приятных цен и купить актив.

Фундаментальный анализ

По фундаментальному анализу чистая прибыль компании растет последние три года, капитал компании и количество средств клиентов на счетах тоже растут. МТС Банк имеет крупную IT инфраструктуру благодаря материнской компании МТС, позволяющую масштабироваться и предлагать выгодные и удобные инструменты инвестирования и кредитования  для своих пользователей (которых около 80 млн.), получая значительную долю комиссий. Недавно компания представила первый после IPO отчет, где говорится о росте процентного дохода на 61,5 % к прошлому году.

МТС Банк планирует продолжить опережающий рост в сегменте необеспеченного розничного кредитования с целью удвоить кредитный портфель. В его планах интеграция сервиса BNPL (оплата частями) с МТС Pay и создание предодобренного BNPL-продукта для клиентов экосистемы. Этот продукт будет доступен не только у партнеров сервиса, но и в любых магазинах. Также идет расчет на увеличение кредитного портфеля в микрофинансовом сегменте с 4 млрд руб. до 9 млрд руб. к 2028 году и увеличение базы активных клиентов с 3,8 млн руб. до 8 млн руб., а также снижение стоимости привлечения новых.

Существует мнение от том, что МТС Банк может перейти к устойчивой дивидендной политике уже в 2025 году, что отразится на росте акций компании. На сегодняшний день в условиях высокой ключевой ставки, что является негативным фактором для банковской сферы в целом, считаю долгосрочные перспективы акций МТС Банка весьма позитивными, но учитывая технический анализ и фундаментальные показатели рынка (снижение индекса мосбиржи, например) можно подождать покупки по более выгодным ценам.

Всегда стоит помнить о риск менеджменте, торговле не на весь депозит и выставлении стоп-лосс приказов, в случае разворота рынка. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.