Iva Technologies прогноз и технический анализ

Обзор на IPO IVA Technologies

Про IPO

Мосбиржа допустила бумаги IVA Technologies к торгам c 4 июня под тикером IVAT. Акции будут включены во второй котировальный список ценных бумаг, допущенных к торгам. Торги стартовали в 15:00. 

Российский разработчик сервиса видео-конференц-связи, компания IVA Technologies (ПАО «ИВА»), объявил результаты первичного размещения акций (IPO). Цена одной акции при первичном размещении составила 300 рублей. Рыночная капитализация компании после проведения IPO составила 30 млрд рублей.

В результате предложения доля акций в свободном обращении (free-float) составит 11% от акционерного капитала компании. Продающие акционеры реализовали 11 млн акций и привлекли 3,3 млрд рублей. 

Ожидаемый ценовой диапазон для IPO на Мосбирже составлял от 280 до 300 рублей за акцию, что соответствует капитализации компании в диапазоне от 28 млрд до 30 млрд рублей. Книга заявок была полностью заполнена в первые два часа после открытия по верхней границе ценового диапазона.

Исходя из предоставленной информации, можно сделать следующие выводы:

• Компания IVA Technologies успешно провела IPO на Мосбирже.

• Цена одной акции при первичном размещении составила 300 рублей.

• Рыночная капитализация компании после IPO составила 30 млрд рублей.

• Доля акций в свободном обращении (free-float) составит 11% от акционерного капитала компании.

• Продающие акционеры реализовали 11 млн акций и привлекли 3,3 млрд рублей.

• Индикативный ценовой диапазон IPO составлял 280–300 рублей за акцию, что соответствует капитализации компании в диапазоне от 28 млрд до 30 млрд рублей.

• Книга заявок была покрыта в первые два часа после открытия по верхней границе ценового диапазона.

Это означает, что компания смогла привлечь необходимые средства для развития бизнеса и укрепления своих позиций на рынке.

Однако стоит отметить, что успешное проведение IPO не гарантирует дальнейшего роста стоимости акций компании. На стоимость акций могут влиять различные факторы, такие как финансовые показатели компании, конкуренция на рынке, макроэкономические условия и т. д. Поэтому инвесторам следует тщательно изучить информацию о компании перед принятием решения о покупке её акций.

Генеральный директор IVA про IPO

Станислав Иодковский, генеральный директор IVA Technologies:

«Мы видим высокий интерес рынка к нашей компании и рады приветствовать новых акционеров IVA Technologies. Даже в условиях высокой волатильности на фондовом рынке размещение сопровождалось повышенным спросом со стороны розничных и ведущих институциональных инвесторов. Для нас крайне важно, что свыше 45 тысяч розничных инвесторов по итогам IPO вошли в структуру акционерного капитала. Мы намерены выстраивать открытый и конструктивный диалог с инвестиционным сообществом, реализуя стратегические планы IVA Technologies и увеличивая акционерную стоимость нашего бизнеса.

IPO — это важнейшее событие не только для нашего бизнеса, но и для российской индустрии корпоративных коммуникаций, а также ИТ-сектора в целом. Мы видим, что выбрали верную стратегию развития, которая обеспечивает нам фундаментально сильный и инвестиционно привлекательный кейс. Наша бизнес-модель доказала свою эффективность на длительном промежутке времени, что может выступить надёжной базой для дальнейшего роста».

Права и доли

После IPO Продающие акционеры сохранят за собой мажоритарную долю в акционерном капитале Компании в размере 88,1% от капитала Компании. Они продолжат управлять развитием Группы: реализовывать утвержденную стратегию роста, укреплять лидерские позиции на рынке корпоративных коммуникаций. 

Компания и Продающие акционеры приняли на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение Акций в течение 180 дней после окончания IPO. Сотрудники, которые вошли в число участников программы мотивации, не будут продавать Акции в рамках IPO: на переданные им Акции наложен мораторий на продажу. Мораторий действует в течение двух лет с момента передачи и истечет в мае 2026 года. Сейчас Компания не планирует выпускать новые Акции для дальнейших программ мотивации сотрудников.

Ход торгов

Акции компании IVA Technologies (IVAT) к концу первой минуты после начала торгов на Московской бирже подорожали на 0,43% по сравнению с ценой размещения бумаг (₽300 за акцию), до ₽301,3 за бумагу. Об этом свидетельствуют данные торгов на 15:10 мск. В моменте рост достигал 3,13%, а бумаги торговались по ₽309,95. Однако затем котировки перешли к снижению — по состоянию на 15:14 мск одна акция на минимуме стоила ₽295,8 (-1,41% к цене IPO).

Капитализация IVA Technologies на начало торгов составила ₽30 млрд. Цена размещения была установлена по верхней границе первоначального диапазона ₽280–300 за акцию. В ходе IPO действующие акционеры реализовали 11 млн акций и привлекли ₽3,3 млрд.

Сбор заявок на участие в размещении акций проходил с 29 мая по 3 июня 2024 года. Совокупный спрос инвесторов многократно превысил предложение по верхней границе ценового диапазона, сообщила компания, акционерами стали свыше 45 тыс. розничных инвесторов.

Про бизнес

IVA Technologies была основана в 2017 году. Она зарегистрирована в Иннополисе (Татарстан). Компания разрабатывает решения для корпоративных коммуникаций, включая платформу для видео-конференц-связи, мессенджер, IP-телефонию. По оценке аналитиков J`son & Partners Consulting, IVA Technologies является лидером в сегменте платформ для видео-конференц-связи (ВКС) с долей 24%.

В 2023 году выручка IVA Technologies выросла на 77%, до ₽2,5 млрд. Рост выручки в компании объяснили в первую очередь ростом продаж продуктов экосистемы и дополнительных сервисов. Это произошло на фоне увеличения клиентской базы и расширения каналов реализации, а также повышения уровня монетизации клиентов. Чистая прибыль в 2023 году выросла на 75%, до ₽1,8 млрд.

Технический анализ

Акции торгуются ниже зоны размещения. Старт был по 300, сначала был рост до 309, затем падение. На 17:13 04.06.2024 акции торгуются по цене 299, 85.

Какой прогноз можно дать? 

Есть вероятность, что до конца июня мы вернемся к 300, важно чтобы мы накопили ликвидность, сделки и крупные инвесторы докупили просадку. 

Важно изучить новостную шумиху и тогда будет разворот.

Вывод

Интересная компания с точки бизнеса. Cам проект выглядит интересным – экосистема корпоративных коммуникаций. IVA один из лидеров рынка. Думаю, что в долгосрочной перспективе акции будут расти, краткосрочно падать. Дальнейший рост и развитие бизнеса скажется на росте акций.