1. 📰 Новости и статьи
  2. undefined

IVA Technologies – многообещающее IPO

XVESTOR

499

Содержание

IVA Technologies – многообещающее IPO

Стенд «IVA Technologies» для выставки «ЦИПР». Иннополис. — Берега


Бум IPO в разгаре и на рынок выходит еще одна интересная и перспективная IT-компания. Ее размещение обещает стать, как минимум, не менее удачным, чем у коллег по цеху. Ниже расскажем, почему.

Но сначала давайте пройдемся по параметрам предстоящей сделки:

🔹 Листинг – 04 июня 2024 года

🔹 Тикер: #IVAT

🔹 Ценовой диапазон –  280–300 руб\акцию. 

🔹 Согласно ранней оценке многих аналитиков, справедливая оценка стоимости компании варьируется в пределах 32-40 млрд рублей

🔹 Free-float может составить около 10%

🔹 У компании более 500 заказчиков в сегментах B2B и B2G (~200 тыс поставленных лицензий)

Ход подписки

Сразу же после объявления ценового диапазона в СМИ прошла информация, что книга заявок была покрыта в первые два часа. Причем, по верхней границе диапазона. При таких условия стоимость компании составит 28–30 млрд рублей. 

В тот же день, по сообщениям участников рынка, Книга была переподписана по верхней границе в 4-5 раз! По опыту можем предположить. что итоговая переподписка в 10-15 раз не будет фантастикой. Ажиотаж, в самом хорошем смысле слова, налицо.

Отдельно отметим, что на практике подтвердился ранее проявленный высокий интерес институциональных инвесторов – они сделали реальные заявки.

Компания намерена сделать итоговую аллокацию с учетом баланса интересов частных инвесторов и институционалов.

Компания позиционирует предстоящее размещение, как

“естественный этап развития бизнеса Компании, который позволит создать ликвидность Акций на вторичном рынке, сформировать программу мотивации для сотрудников и повысить узнаваемость Группы среди потенциальных клиентов, партнеров и IT-специалистов”. 


Компанией запущена новая программа мотивации ведущих сотрудников, которым акционеры передали 850 тыс. акций (~0,9% акционерного капитала). На эти акции наложен двухлетний мораторий на продажу. Компания не намерена выпускать новые акции для мотивации сотрудников в будущем.

Наш итоговый взгляд

Обращает на себя внимание Free-float в 10%. Почти уверены, что это не случайность – компания готовит почву для попадания в базу расчетов индексов Мосбиржи (free-float – один из главных критериев)

Бизнес компании очень перспективен. Уж с 2017 года компания создает продукты для корпоративных коммуникаций, которые соответствуют всем международным стандартам, а где-то и превосходят их.

IVA – лидер российского рынка корпоративных коммуникаций по темпам роста и прибыльности. По итогам 2023 года выручка прибавила 77% Но даже еще более впечатляющий результат – рентабельность по EBITDA достигла 80%. Это очень сильный показатель! Он существенно выше аналогичных показателей у российских публичных IT-компаний, и даже международных. 

А если бы вы воспользовались предложением Альфа-Инвестиций, которые возвращают все деньги, которые вы потеряли на акциях, то ваши потери бы сыграли вам в плюс. Воспользоваться этим предложением можно и сейчас – жми тут.

Рынок! В ближайшую пятилетку рынок корпоративных коммуникаций в России имеет потенциал роста в 4 раза. Драйверы уже понятны – цифровизация экономики, замещение продуктов западных IT-компаний, господдержка IT-отрасли… 

IVA будет получать от развития рынка все возможные преференции – все так компания-лидер.

Считаем, что IPO IVA Technologies – интересный инвестиционный кейс. Среднесрочные перспективы #IVAT при имеющихся драйверах очевидны. 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Пока без коментариев

Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье

Популярные материалы

Прогнозы на криптовалюту

БиткоинMAGASuiAptosTON CoinMeme coinPepeGameStopFlokiNot coin