Лучшие стратегии в DeFi на начало 2025 года

Гайд по заработку на Fluid и Pendle: стратегии, инструменты и подробное описание

Fluid и Pendle — это две инновационные платформы, которые предоставляют пользователям уникальные возможности для заработка на криптовалютах, включая стейблкоины, ETH и BTC. В данном гайде мы подробно рассмотрим основные стратегии, которые можно реализовать с помощью этих протоколов, а также инструменты, которые помогут вам максимально эффективно использовать их возможности.

Fluid: платформа с DEX и рынком кредитования

Fluid — это платформа, которая объединяет функции децентрализованной биржи (DEX) и кредитного рынка. На момент написания этого материала общий объем заблокированных средств (TVL) на платформе составляет $650 млн. Fluid поддерживает такие сети, как Ethereum, Base и Arbitrum, что делает ее универсальной для разных пользователей.

Fluid предлагает выгодные ставки для пассивного дохода, а также более сложные стратегии с использованием кредитного плеча, которые подходят для опытных пользователей. Основное преимущество Fluid — это высокие процентные ставки на стейблкоины и криптовалюты, что позволяет зарабатывать как консервативным инвесторам, так и тем, кто готов рисковать ради высокой доходности.

Стратегии заработка на Fluid

💡 Идея 1: Простое использование стейблкоинов Эта стратегия идеально подходит для начинающих пользователей, которые хотят получать доход без риска ликвидации. Вы можете внести свои стейблкоины (USDC или USDT) и получать доход в зависимости от выбранной сети:

• USDC: 20.35% (Ethereum), 14.99% (Arbitrum), 11.84% (Base)

• USDT: 21.79% (Ethereum), 14.49% (Arbitrum)

Для участия достаточно внести стейблкоины в протокол, и система начнет автоматически начислять проценты.

💡 Идея 2: Леверидж со стейблкоинами Эта стратегия подходит для более опытных пользователей, которые готовы использовать кредитное плечо для увеличения доходности. Вот пошаговая инструкция:

1. Начните с USDC или USDT, обменяйте их на sUSDe (процент доходности ~20%).

2. Разместите sUSDe в Fluid.

3. Возьмите займ в USDC/USDT (процент за займ ~16%).

4. Снова внесите USDC/USDT в Fluid и получайте доход (~20%).

🔑 Преимущества:

• Вы шортите токен sUSDe, получая доход от его использования.

• Увеличиваете доходность благодаря токенам Ethena ($ENA).

• Низкая ликвидационная штрафная ставка — всего 2%, а ликвидация производится мягко, то есть забирается лишь необходимая часть актива.

⚠️ Риски:

• Возможный депег токена sUSDe.

• Ликвидация при высокой волатильности рынка.

💡 Идея 3: Работа с cbBTC Эта стратегия подойдет владельцам BTC, которые хотят получать дополнительный доход от своего актива. План действий следующий:

1. Обменяйте BTC на cbBTC (1:1 через Coinbase).

2. Внесите cbBTC в Fluid ETH и получите доход (+1%).

3. Возьмите займ в USDC (процент за займ ~12%).

4. Внесите USDC в Fluid и получайте доход (+20%).

🔑 Преимущества:

• Вы зарабатываете на BTC, вместо того чтобы просто держать его в кошельке.

• Дополнительные бонусы в виде токенов $INST (на Ethereum).

⚠️ Риски:

• Риск ликвидации при использовании максимального кредитного плеча (LTV до 85%).

• Потенциальный риск платформы (Fluid) и эмитентов стейблкоинов (Circle, Coinbase).

💡 Идея 4: Цикличное использование ETH Эта стратегия позволяет увеличить доходность от ETH за счет повторяющихся действий. Она подходит для опытных пользователей, готовых внимательно следить за рисками.

• Внесите weETH.

• Возьмите займ в stETH.

• Обменяйте stETH на weETH (учитывая проскальзывание).

• Повторите процесс.

🔑 Преимущества:

• Доходность до 20% для ETH.

• Дополнительные бонусы в виде токенов EtherFi и $LRT.

⚠️ Риски:

• Высокие комиссии и проскальзывание при обмене stETH на weETH.

• Сложность выхода из стратегии при ликвидации.

Pendle: заработок на токенах и пулы ликвидности

Pendle — это платформа, которая предлагает уникальный способ заработка на токенах с фиксированной доходностью и пулах ликвидности. Она позволяет зарабатывать на стейблкоинах, ETH и других активах через сложную доходность, а также токены-вознаграждения.

Стратегии заработка на Pendle

💡 SuperOETH на Pendle (Base) SuperOETH — это улучшенная версия токена OETH от Origin Protocol, которая дополнительно предлагает LP-вознаграждения. Чтобы заработать максимальный доход, выполните следующие шаги:

1. Разместите SuperOETH в пуле SuperOETHb-WETH на AerodromeFi (8.84% APY).

2. Перенесите токены LP в Pendle для повышения доходности.

🔑 Преимущества:

• Сложная доходность за счет стейкинга, LP, комиссий Pendle и бонусов $PENDLE.

• Доходность до 22.5% APY.

Для максимального APY используйте vePENDLE или сервисы, такие как Equilibria, Penpie или StakeDAO.

💡 Стратегии для рынка:

1. Медвежий рынок:

• Используйте PT-USD0++ для получения доходности в стейблкоинах.

• Доходность: 4.3% за 50 дней.

2. Бычий рынок:

• Увеличивайте количество токенов (например, ENA) за счет фиксированной доходности (12.7% за 134 дня).

3. Флет:

• Комбинируйте стейблкоины и рисковые активы, чтобы сбалансировать доходность.

Заключение

Fluid и Pendle — это мощные инструменты как для консервативных инвесторов, так и для тех, кто готов использовать сложные стратегии для повышения доходности. Они подходят для работы с крупными активами (BTC, ETH), стейблкоинами и даже для более рискованных операций с кредитным плечом.

Кроме того, важно учитывать возможность будущих аирдропов. Исторически подобные протоколы вознаграждали пользователей, которые активно взаимодействовали с их платформами. Поэтому даже базовые действия, такие как предоставление ликвидности, могут быть полезными в долгосрочной перспективе.

Полезные ссылки

• Fluid Finance: fluid.com

• Pendle: pendle.finance

• SuperOETH: originprotocol.com

• AerodromeFi: aerodromefi.com

• Equilibria: equilibria.fi

• Penpie: penpie.xyz

• StakeDAO:stakedao.org