Валютный рынок: чего ждать от пары EUR/RUB 19 декабря 2024 года

Текущая ситуация

За 18.12.2024 года рубль и ослабевал и укреплялся. Под конец дня на 22:43 рубль сохранил позиции 108 за евро. Сегодня была попытка укрепления до 107, но вернулись к 108. Значит в целом рубль сохраняет динамику ослабления, но пытается пробиться ниже. 

Макроэкономика

19 декабря 2024 года выйдут следующие ключевые события

1. Саммит лидеров ЕС (03:00 GMT+3)

Ключевое значение события:

Саммиты ЕС часто служат платформой для обсуждения стратегических вопросов экономического роста и координации фискальной и монетарной политики.

Основное внимание, вероятно, будет уделено экономическим прогнозам на 2025 год, управлению инфляцией и вопросам устойчивости экономик еврозоны.

Влияние на EUR:

Если на саммите прозвучат оптимистичные заявления о будущем экономическом росте и борьбе с инфляцией, это поддержит EUR на рынке Forex.

Напротив, политические разногласия или признаки слабости экономики могут усилить давление на EUR.

Прогноз: Нейтральное/волатильное событие. Инвесторам стоит следить за итоговыми комментариями и заявлениями лидеров ЕС.

2. Индекс потребительского доверия GfK (Германия) – 10:00

Предыдущий показатель: -23,30 | Прогноз: -22,50

Ключевое значение события:

GfK публикует оценку настроений потребителей, которая указывает на готовность тратить деньги и уверенность в экономике.

Германия – крупнейшая экономика еврозоны, поэтому ухудшение индекса может сигнализировать о спаде экономической активности.

Влияние на EUR:

Рост индекса выше прогноза может привести к укреплению EUR, поскольку это сигнализирует о стабилизации экономики.

Падение индекса окажет давление на евро из-за опасений замедления потребительской активности.

Прогноз: Умеренное влияние с возможной волатильностью.

3. Деловой климат в производственном секторе (Франция) – 10:45 

Предыдущий показатель: 97,00 | Прогноз: 96,00

Ключевое значение события:

Показатель отражает настроения руководителей компаний в производственном секторе, что является опережающим индикатором экономической активности.

Влияние на EUR:

Если фактический показатель окажется выше прогноза, это укрепит EUR, так как укажет на устойчивость французской экономики.

Более слабый результат усилит давление на валюту, так как подтвердит замедление промышленности.

Прогноз: Небольшое негативное влияние на EUR, если показатель подтвердит замедление.

4. Баланс счета текущих операций еврозоны – 13:00

С учетом сезонных колебаний: Предыдущее значение: 37,00€ млрд | Прогноз: 33,50€ млрд

Без учета сезонных колебаний: Предыдущее значение: 51,50€ млрд

Ключевое значение события:

Баланс текущих операций показывает разницу между экспортом и импортом товаров, услуг, доходов и трансфертов.

Падение баланса ниже прогноза указывает на снижение профицита, что негативно для евро.

Влияние на EUR:

Сильный результат (выше прогноза) поддержит EUR, так как укажет на здоровый торговый баланс.

Снижение показателя ниже ожиданий приведет к распродажам EUR из-за признаков ухудшения торговой активности.

Прогноз: Умеренно негативное влияние, если прогноз в 33,50 млрд подтвердится или окажется хуже.

Аналитика

На 19 декабря ключевые события, включая саммит лидеров ЕС и экономические индикаторы Германии и Франции, будут определять динамику евро на рынке Forex.

Особое внимание уделено индексу потребительского доверия GfK в Германии, где ожидается небольшое улучшение (-22,50 против -23,30 ранее). Если фактическое значение превзойдет прогноз, это станет позитивным сигналом для евро, поддержав его на фоне ожиданий восстановления потребительской активности. В то же время, слабый результат усилит давление на валюту, отражая сохраняющиеся проблемы в крупнейшей экономике еврозоны.

Дополнительный риск несет баланс счета текущих операций еврозоны, где прогнозируется снижение с 37 до 33,5 млрд евро. Сокращение профицита может негативно сказаться на настроениях инвесторов, особенно если оно подтвердится в фактических данных.

В целом, EUR остается под давлением на фоне смешанных прогнозов. Рынок будет внимательно отслеживать экономические сигналы на фоне рисков замедления роста и дисбалансов внутри еврозоны. Ожидается повышенная волатильность пары EUR/USD в первой половине дня.

Основное внимание следует уделить саммиту ЕС и индексу потребительского доверия Германии, поскольку эти события могут задать тон для EUR. Прогнозы указывают на небольшое ухудшение индексов, что может усилить давление на EUR, особенно если реальные показатели окажутся хуже ожиданий. Инвесторам стоит готовиться к повышенной волатильности на рынке Forex в течение дня, особенно в утренние часы.

Теханализ

104.56 – ближайший уровень поддержки, совпадает с локальным накоплением.

103.23 – дополнительная зона поддержки; пробой этой отметки откроет путь к более глубокому снижению вплоть до 100.

111.54 – ближайший уровень сопротивления. Его пробой позволит цене вновь протестировать максимумы.

119.26 – ключевое сопротивление, сформированное недавним максимумом.

Прогноз

Пара EUR/RUB на данный момент торгуется в районе 108, оставаясь под давлением после недавней коррекции от локального максимума 119. Техническая поддержка расположена в диапазоне 104.50–105.00. Пока этот уровень удерживается, сохраняется потенциал для отскока и возврата к сопротивлению в районе 110–111. Однако пробой поддержки вниз усилит медвежий сценарий, открывая дорогу снижению к уровням 100–102. На фоне фундаментальных факторов рубль временно находит поддержку благодаря налоговому периоду и жесткой денежно-кредитной политике ЦБ РФ, однако давление на российскую валюту сохраняется из-за геополитических рисков и нестабильности в экономике. Для уверенного роста евро к отметке 119 потребуется новый драйвер, такой как усиление евро на фоне восстановления экономики еврозоны или ослабление позиций рубля. В ближайшей перспективе пара, вероятно, продолжит торговаться в диапазоне 104–110, где ключевым фактором станет удержание текущих уровней поддержки.

Вывод

Диапазон торговли 106 - 110.