Почему растут акции Группа Элемент (ELMT)?

Индекс Мосбиржи после позитивного окончания прошлой недели, к середине торгового дня 20 января находится в “красной” зоне. Тем ценнее неожиданный всплеск объемов торгов и роста котировок акций “Группа Элемент”. Стоит ли инвесторам сейчас присмотреться к инструменту? Подробно разберемся с ситуацией в обзоре.

Что случилось?

“Группа Элемент” - крупнейший российский производитель чипов для банковских, транспортных и SIM-карт, а также микросхем. Компания занимает долю в 51% на рынке электронно-компонентной базы на основе данных за 2023 год. Организация вышла на IPO 27 мая 2024 года на “СПБ Бирже” по цене 223,9 руб. за лот из одной тысячи акций. В целом, “Группа Элемент” смогла привлечь при выходе на биржу 15 млрд. руб.

К текущему моменту компания еще не опубликовала отчетность за 2024 год, наиболее актуальным остается отчет за первое полугодие прошлого года. Согласно данным, выручка “Группы Элемент” за период выросла год-к-году - на 29% - до 19,8 млрд. руб., чистая прибыль организации повысилась на 12,5% за аналогичный временной отрезок - до 3,81 млрд. руб. Рентабельность по EBITDA и рентабельность по чистой прибыли снизились за январь-июнь 2024 по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, но остались на высоком уровне (28% и 19%, соответственно).

Почему это случилось?

Утром 20 января появилась новость о том, что “Группа Элемент” увеличила свою долю в совместной с МФТИ технологической компании “МФТИ Телеком” до 50%. Организация будет заниматься разработкой решений для телекоммуникационного оборудования. Сумма сделки неизвестна, но, по оценке аналитиков, составляет приблизительно 3,4 млрд. руб. При этом реализация проекта ожидается уже в ближайшие два года.

Акции “Группы Элемент” начали стремительный рост со старта торгов 20 января. В моменте котировки организации повышались более чем на 5%. 

Что будет дальше с акциями Группа Элемент (ELMT)?

“Группа Элемент” имеет широкие перспективы для развития, учитывая необходимость импортозамещения технологических решений для российских компаний. Совместное производство организации с МФТИ “МФТИ Телеком” может сыграть важную роль в увеличении выручки эмитента на фоне решений правительства о запрете на использование иностранных базовых станций с 2028 года. Среди конкурентов “Группу Элемент” выделяет и поддержка со стороны государства. По итогам первого полугодия 2024 года, средняя ставка компании по кредитам составила всего 9% благодаря льготам. Вдобавок эмитент обладает единственным на рынке электронно-компонентной базы производством с полным циклом. Российский рынок же, по оценкам аналитиков, будет расти, в среднем, на 15% в год до 2030 года. Поэтому и от “Группы Элемент” стоит ожидать дальнейшей позитивной динамики финансовых показателей.

Акции “Группы Элемент” торгуются в негативном тренде с момента IPO. Компания с момента выхода на биржу и до середины декабря 2024 года потеряла 45% своей капитализации. В конце 2024 года тренд сменился, и акции организации начали расти вместе со всем российским рынком. 20 января случился пробой негативной линии тренда вместе с выходом выше EMA 50. Если бумагам “Группы Элемент” удастся удержаться на этом уровне, тогда инвесторам стоит ждать продолжение позитивной тенденции. Ближайшие возможные цели по инструменту - 0,158 с последующим выходом на 0,169.