Прогноз курса USD/RUB: что ждет рубль в ближайшее время?

Текущая ситуация

Во-первых, сейчас замечено уменьшение спроса на иностранную валюту. Со стороны импортеров было замечено снижение спроса на иностранную валюту, что привело к укрепление рубля.

Во-вторых, укрепления рубля происходит на фоне роста объема чистых продаж со стороны экспортеров. Более того в Россию увеличился приток капитала, что позволило ЦБ увеличить свои резервы. 

В-третьих, сейчас проявил себя эффект высокой процентной ставки ЦБ  - 21%. Это можно назвать отложенным эффектом.

Более того есть ряд и других факторов: сезонное снижение импорта, проведение адаптационных мер со стороны ЦБ. Решается вопрос связанный со сложностью проведения трансграничных платежей. 

Также, стоит отметить геополитический фактор. Ожидания перемирия в российско-украинском конфликте приводит к позитивным ожиданиям на рынке. Буквально недавно произошел звонок между Путиным и Трампом, что дает позитивные ожидания для будущего. 

Последний фактор - сохраняются высокие цены на нефть, которые помогают зарабатывать российской экономике. 

Макроэкономические данные

В первую очередь стоит обратить внимание на индекс делового оптимизма NFIB, который составил 102,80 при прогнозе 104,60 и предыдущем значении 105,10. Снижение этого показателя говорит о нарастающих опасениях малого бизнеса в США, что может сигнализировать о замедлении экономической активности. Это негативный фактор для доллара, но его влияние на USD/RUB будет зависеть от общего рыночного настроения и поведения Банка России.

Помимо этого, данные по розничным продажам Redbook показали 5,30% против предыдущего 5,70%. Замедление темпов роста продаж говорит о возможном снижении потребительской активности, что может усилить ожидания более мягкой политики ФРС в будущем. Этот фактор также оказывает давление на доллар, особенно если инфляционные показатели начнут снижаться.

Размещение 3-месячных и 6-месячных векселей США на уровне 4,225% и 4,185% соответственно подтверждает высокие процентные ставки в стране. Однако размещение 3-летних облигаций с доходностью 4,30% (против предыдущего 4,332%) может указывать на небольшое снижение ожиданий по будущим ставкам. Это может ослабить доллар, если рынок начнёт закладывать в цену возможное смягчение денежно-кредитной политики.

Ключевым событием станет выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, которое может задать тон рынкам и повлиять на котировки USD/RUB. Если Пауэлл намекнёт на возможность снижения ставок в будущем, доллар может ослабнуть, что усилит позиции рубля. В противном случае риторика жёсткой политики поддержит доллар, а рубль может уйти в снижение.

Аналитика

Одним из ключевых факторов, способствующих укреплению рубля, стало улучшение геополитической обстановки. Недавний телефонный разговор между президентом России Владимиром Путиным и президентом США Дональдом Трампом, в ходе которого обсуждались пути урегулирования конфликта на Украине, вызвал оптимизм на рынках. Позитивные ожидания относительно возможного смягчения санкционного давления и нормализации отношений между двумя странами способствовали повышению доверия инвесторов к российской валюте.

Данный позитив на рынке очень сильно отразился на рубле. Кроме того, на укрепление рубля повлияли внутренние экономические факторы. Сочетание благоприятных геополитических изменений и внутренних экономических факторов привело к текущему укреплению рубля по отношению к доллару США.

Прогноз

Отразим ключевые экономические факторы, которые влияют на рубль. Сейчас происходит совершенствование механизмов работы экспортных компаний, что позволяет эффективнее возвращать валютную выручку в страну. На данный момент идет снижение геополитической напряженности. Происходит увеличение доверия инвесторов. Нефть находится всё ещё на интересном уровне для российской экономики. Сейчас есть ряд Ближневосточных проблем, которые смогут поднять нефть в стоимости и позволить рублю укрепляться дальше по отношению к доллару. 

Технический анализ

Для доллара была ключевая поддержка: 100.1054. Сейчас она пробита вниз, рубль продолжает укрепление. Далее была зона спроса: 98.9999 - 96.0705 - она работала на укрепление доллара и ослабление рубля. Для рубля - это была зона сопротивления, для доллара зона поддержки (зона спроса). Сейчас эта зона пробита. Рубль пытается пробить восходящий тренд на его ослабление. Есть вероятность снижение до 87-88.

Вывод

Ожидаю укрепления рубля от 89 до 87.