Диверсификация портфеля: стоит ли включать криптовалюту

У большинства новичков на российском фондовом рынке составления инвестиционного портфеля начинается с акций, облигаций и фондов. Однако всегда наступает тот момент, когда необходимо добавить в собственные активы еще и альтернативные инвестиции — доллар, золото, вероятно, нефтяные фьючерсы. В современном же мире много участников торгов присматриваются и к криптовалютам, которыми также можно разбавить даже классические портфели с совершенно разными стратегиями.

❓ Почему именно акции являются основой портфеля

Понятно, что долгосрочных инвесторов больше всего привлекают традиционные активы — это, в основном, акции и облигации. Причины довольно понятны, ведь именно они обеспечивают стабильную доходность, дивидендные выплаты, а также имеют более высокую доступность, нежели другие виды активов. Иногда инвесторы прибегают к покупке, например, золота, чтобы сделать портфель менее уязвиым для кризисом. Но есть и другой способ диверсификации.

✨ Особенности криптовалюты

Если с обычными активами все более-менее понятно, то криптовалютный рынок для новичка выглядит гораздо сложнее. Так что же может дать диверсификация с помощью именно этих активов?

В первую очередь, это низкая корреляция с фондовым рынком. Есть немало периодов, когда стоимость акций снижается, а криптовалюта в это же время активно растет в капитализации или просто делает это быстрее при росте акций. В отличие от золота, это не островок стабильности, а маленькая ракета в портфеле, которая в нужный момент может в несколько раз увеличиться в стоимости. Это уже является второй особенностью криптовалют — рынок является инновационным, а значит, гораздо более рискованным и волатильным. Добавляя в свой портфель этот вид активов, необходимо помнить, что потребуется умение сидеть по несколько лет в просадке в ожидании роста, ведь далеко не всегда получается приобрести криптовалюту прямиком перед началом ее стремительного взлета на графике.

🖥️ С помощью какой криптовалюты можно диверсифицировать портфель

Для начала необходимо еще раз взглянуть на свои цели — является ли портфель консервативным или, наоборот, рискованным. Понять это можно, как минимум, по процентной доле облигаций в нем, даже если вы ранее об этом не задумывались. 

После этого нужно разобраться в активах, которые вы хотите добавить в свой “криптовалютный островок” портфеля. Со своей стороны мы рекомендуем наиболее надежные — BTC, ETH, SOL, TRX и, вероятно, TON. У всех вышеперечисленных, как минимум, имеется своя экосистема, известны основатели, которые продолжают развивать собственную криптовалюту. Но больше всего веса, конечно, должно быть у BTC и ETH, как у наиболее стабильных активов, которые в долгосрочной перспективе многократно растут в стоимости.

💼 Примеры портфеля

Давайте разберем конкретный пример портфеля с диверсификацией с помощью криптовалютных активов:

• Акции — 80%

• Облигации — 10-15%

• Криптовалюта — 5-10%

Очень важно, что это рискованный портфель — как раз здесь довольно малая доля облигаций, а на криптовалюты отводятся солидные 5-10%. Пусть небольшое их количество вас не смущает, ведь актив действительно может находиться в просадке по несколько лет. Но даже в таком объеме в масштабах портфеля можно демонстрировать сильный рост. Если у вас повышенный риск, то есть возможность добавить и до 15% криптовалюты, но больше — точно не стоит, поскольку вероятность просидеть несколько лет в сильной просадке велика, будет соблазн продать этот вид активов. Вот по этой-то причине и необходимо найти баланс между тем, чтобы небольшая часть денежных средств была в криптовалюте, но в то же время в случае роста она бы дала приятную прибыль для всего портфеля в совокупности.

• Акции — 65%

• Облигации — 35%

• Золото, криптовалюта — не более 5%

В консервативном портфеле, как мы видим, должно быть больше облигаций, а доля криптовалют не должна превышать 5%, может быть даже еще меньше, так как там в качестве альтернативных инвестиций лучше рассмотреть приобретение фондов, а также золота, которое практически невосприимчиво к кризисным явлениям в мире. Вообще, не особо целесообразно добавлять криптовалюту именно к этому виду портфеля, потому что он рассчитан на стабильность и долгосрочный рост. Сюда очень хорошо вписываются остальные активы, но более рискованный — не особо. Именно поэтому, вероятно, на него стоит выделить и вовсе в районе 2-3%, чтобы обрести такой островок возможного быстрого роста.

Криптовалюту действительно все чаще используют для диверсификации портфеля, меньше внимания уделяя золоту. Но даже если вы решили ее добавить в качестве актива, то необходимо помнить о потенциальных рисках, а также заранее определить свою стратегию. Даже в криптовалюте не стоит покупать неизвестные монеты с верой в рост в несколько раз. Лучше приобрести надежные активы, которые уже несколько лет подряд находятся в топе по капитализации.

Читайте также:

• Что делать, если ключевая ставка снизится

• «Финам» запускает деривативы на криптовалюты для квалифицированных инвесторов

• «Сбер» запустил структурные облигации на биткоин (BTC)

• Лучшие идеи для инвестиций в июне 2025

• Перспективные акции в июне 2025