«Финам» запускает деривативы на криптовалюты для квалифицированных инвесторов

Финансовая группа «Финам» анонсирует запуск линейки инструментов для работы с криптовалютами. В дополнение к структурным продуктам, квалифицированные инвесторы получат возможность осуществлять операции с деривативами на основные криптовалюты, формировать криптовалютные портфели и реализовывать активные арбитражные стратегии.

Центральный банк Российской Федерации в среду, 28 мая, распространил официальное письмо, в котором подтвердил возможность для финансовых организаций предлагать квалифицированным инвесторам производные финансовые инструменты, ценные бумаги и цифровые финансовые активы, привязанные к стоимости криптовалюты. Основное условие для использования таких инструментов заключается в том, что они не должны предусматривать физическую поставку криптовалют. Вслед за этим заявлением, биржевые площадки и брокерские компании объявили о планируемом запуске соответствующих финансовых продуктов.

По сообщению компании «Финам» базовыми активами для производных финансовых инструментов будут наиболее популярные криптовалюты, включая биткоин, эфир, солана и другие. Эти инструменты предоставят инвесторам доступ к криптовалютным рынкам и позволят получать доход от роста стоимости базовых активов.

Кроме того, «Финам» планирует предложить продукты, генерирующие инверсивную доходность, аналогичные коротким позициям. Это позволит инвесторам извлекать прибыль при снижении стоимости базовых активов, что создаст возможности для реализации разнообразных торговых стратегий и хеджирования рисков.

Компания также намерена первой на рынке представить инструменты, обеспечивающие доступ к активным алгоритмическим стратегиям. В частности, арбитражные операции между фьючерсами на биткоин и соответствующими биржевыми фондами могут обеспечить значительно более высокую и стабильную доходность по сравнению с традиционным владением криптовалютами.

«Ситуация с регулированием инвестиций в криптовалютные инструменты в российском правовом поле становится более определенной: регулятор разрешил квалифицированным инвесторам работать с инструментами, имеющими экспозицию на криптовалюты.

Мы первыми на рынке разработали такие продукты и готовы анонсировать запуск деривативов на криптовалюты. В настоящее время на российском рынке появляются аналогичные продукты в рамках управляющих компаний, однако их стоимость зачастую неоправданно высока из-за высоких комиссий провайдеров.

Разработанные нами инструменты предполагают более низкие издержки», — отметил Заместитель генерального директора по брокерскому бизнесу ФГ «Финам» Дмитрий Леснов.

«Это продукт для активных и опытных инвесторов, которые стремятся хеджировать позиции, осуществлять спекулятивные операции и диверсифицировать портфели. Учитывая значительную долю клиентов со статусом квалифицированного инвестора, мы ожидаем высокий спрос на наши продукты с экспозицией на криптовалюты. Запуск запланирован в ближайшее время», — сообщил Дмитрий Леснов.

Какие деривативы предлагает «Финам»

Брокерская компания «Финам» планирует представить клиентам новые финансовые инструменты, связанные с криптовалютами.

Об этом сообщил Евгений Цыбульский, директор по продуктовому развитию управляющей компании «Финам Менеджмент», в программе «Рынки.Утро» на телеканале РБК.

Среди планируемых продуктов:

1. Структурные облигации: в феврале «Финам» выпустил структурные облигации «ETF на биткоин» для квалифицированных инвесторов. Базовым активом облигаций стал ETF на биткоин iShares Bitcoin Trust. Однако в марте Банк России аннулировал выпуски данных облигаций. По информации пресс-службы «Финама», размещение было перенесено по требованию регулятора. Цыбульский подтвердил, что компания не отказывается от планов по запуску структурных облигаций, прогнозируя доходность на уровне 40–50% годовых.

2. Арбитражная стратегия: Цыбульский ожидает расхождения котировок фьючерса на фонд iShares Bitcoin Trust ETF между Московской биржей и американской Chicago Mercantile Exchange (CME). Это предполагает возможность получения дохода от разницы в ценах на эти двух площадках. Ожидаемая доходность составляет 60–70% годовых.

3. Фонд на майнинг: Цыбульский отметил, что майнинг будет осуществляться с использованием газовых установок. Рассматривается возможность использования как природного газа, так и газа, получаемого в процессе производства. В настоящее время компания ведет поиск партнера для запуска данного продукта. Потенциальная доходность фонда оценивается в 60%.

4. Стратегия доверительного управления (ДУ): для крупных клиентов планируется предложить стратегию доверительного управления с возможностью заработка на разнице стоимости биткоина. Ожидаемая доходность не была уточнена.

Евгений Цыбульский также обратил внимание на существенные риски, связанные с предлагаемыми инструментами. Для арбитражной стратегии это возможные проблемы с блокировкой активов или переводом денежных средств. Для фонда на майнинг риски включают ужесточение требований к майнерам или наложение санкций на юрисдикции, где будет осуществляться майнинг.

Особенности торговли деривативами на платформе «Финам»

Поскольку информация о конкретных продуктах и условиях может меняться, важно учитывать следующие моменты:

• Торговать деривативами можно через специальные платформы, предоставляемые брокером.

• Некоторые деривативные инструменты доступны только квалифицированным инвесторам из-за повышенного риска.

• Комиссии и маржинальные требования варьируются в зависимости от конкретного инструмента и условий брокера.

Заключение

С 4 июня 2023 года на Московской бирже начнутся торги расчетным фьючерсным контрактом, базовым активом которого является фонд iShares Bitcoin Trust ETF компании BlackRock. Данный инструмент будет доступен исключительно для квалифицированных инвесторов. Расчеты по фьючерсам будут производиться в российских рублях.

СПБ Биржа также планирует запустить торги расчетными фьючерсами, привязанными к стоимости криптовалют. В настоящее время доступ к данному контракту предоставлен профессиональным участникам рынка в тестовом режиме.

Управляющая компания «Альфа-Капитал» объявила об открытии доступа к структурным облигациям с привязкой к криптовалюте в рамках одной из стратегий доверительного управления. «Сбер» и «ВТБ Мои инвестиции» также сообщили о подготовке к представлению инвесторам новых структурных облигаций, привязанных к криптовалюте. Т-банк и Альфа-банк уже запустили выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА) на биткоин.

Чтобы получить точную информацию о том, какие именно деривативы предлагаются компанией Финам и какие условия действуют, рекомендуется связаться с представителями компании или посетить официальный сайт компании «Финам».

Читайте также:

• «Сбер» запустил структурные облигации на биткоин (BTC)

• Лучшие идеи для инвестиций в июне 2025

• Перспективные акции в июне 2025

• Акции СПБ Биржи растут на фоне новостей о криптофьючерсах

• КИВИ: рост акций на фоне оферты выкупа