Технический анализ акций Северсталь
Содержание
Акции Северстали сильно выросли за 2023 год. Как и другие металлурги компания неплохо выглядит на фондовом рынке, а сейчас (28.03.24) её цена подошла к максимуму 2021 года.
В 2022 году после закрытия европейского рынка бизнес стал искать новых покупателей. До этого значительная часть бизнеса работала на европейский рынок, поэтому удар на тот момент был очень серьёзным.
Не все компании в сфере металлургии смогли быстро перестроиться и стали продавать больше стали на внутреннем рынке, это быстро привело к перенасыщению и обвалу цен.
Но уже в августе металлурги частично стабилизировали свои продажи и нарастали производство. Основной причиной стал повышенный спрос со стороны местного строительного сектора, который в 2022 году спас российскую экономику от сильного падения.
Финансовый отчет
Консолидированные операционные результаты за 1 кв. 2023 года:
Производство: Производство чугуна снизилось на 4% кв/кв до 2,72 млн тонн на фоне проведения плановых ремонтов на доменных печах № 3, 4 и 5. Тем не менее, выплавка стали снизилась всего на 1% и составила 2,7 млн т, благодаря росту производства стали на электродуговых печах.
Продажи металлопродукции снизились вслед за производством на 1% кв/кв до 2,77 млн тонн. При этом, продажи полуфабрикатов выросли до 0,3 млн тонн (+4% кв/кв), в основном благодаря хорошему спросу на чугун. Продажи коммерческой стали (горячекатаный и сортовой прокат) снизились на 6% кв/кв до 1,28 млн тонн в основном на фоне снижения спроса на горячекатаный прокат в зимний период.
Продажи продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС) выросли на 3% кв/кв до 1,19 млн тонн. Доля продукции ВДС в общем объеме продаж выросла до 43% (+2 п.п. кв/кв).
Продажи железной руды третьим лицам снизились до 0,37 млн тонн (-24% кв/кв), главным образом из-за перераспределения продаж железорудного концентрата на сталеплавильные активы Группы.
Так или иначе капитализация Северстали выросла более чем на 60% за 2023 год. Данный фактор носит две причины: ослабление курса рубля и конъюнктура рынка.
Произошло восстановление цен на стальную продукцию. Средний уровень цен достиг майских значений 2022 года и увеличился более чем на 35%. Такое повышение не устроило Минстрой, и госведомство решило обратиться в ФАС.
Для всех экспортеров в том числе и металлургов ослабление рубля – это позитивное событие, поскольку их валютные доходы сейчас приносят им больше рублевой выручки.
Компания полностью восстановилась после шока 2022 года. Более того она готова вернуться к дивидендам. Северсталь рекомендовала выплатить дивиденды за 2023 год с доходностью 11%.
Дальнейшим драйвером роста может стать продолжение роста цен на сталь в РФ и сохранение стабильных объёмов продаж. Позитивным фактором для инвесторов также будет являться возвращение Северстали к квартальной отчетности и дивидендной политике.
Но какие есть риски у акций Северстали?
Возможен рост налоговой нагрузки о котором сейчас так активно говорят в СМИ. Налог на прибыль могут поднять до 25%. Тогда активный рост прекратится, сменится коррекцией и постепенным восстановлением.
Маловероятно, что ЦБ снова поднимет ставку, но если это случится, то это будет сильный удар по деловой активности экономики и финансового сектора. Это сильно скажется на работе Северстали.
Технический анализ
Северсталь находится в восходящем тренде. Уткнулась в сопротивление максимума 2021 года на цене 1907. Пока выше неё пробиться не удавалось. От цены 1886 начался небольшой откат вниз. RSI сигнализирует, что акция перегрета, перекуплена и уткнулась в сопротивление. На данный момент возможно падение к цене 1838. Статья пишется 28.03.2024. В росте ценной бумаги стоит отразить уровни поддержки, за которые мы закрепились. В феврале мы закрепились за 1552. 22 февраля 2024 года мы отскочили от уровня поддержки 1552. Выше мы пробили уровень 1622 и закрепились за него. Это сигнализировало об усилении восходящего тренда. 13 марта 2024 года акции Северстали закрепились выше 1704. 1704 сегодня выступает хорошей поддержкой на случай просадок и коррекций.
Если мы хотим говорить о продолжении восходящего тренда, стоит рассмотреть сценарий закрепления за 1859. Нынешняя дивидендная политика должна ещё поддержать рост акций. Хотя технически акции сильно перекуплены, в ближайшее время я точно ожидаю откат или коррекцию. Так как мы находится на пике цены с 2021 года, в предыдущий раз это закончилось сменой тренда.
Сейчас ожидаемо увидеть откат или коррекцию до 1810 или 1751. После этого цена должна устремиться установить новый максимум или вернуться к предыдущему, для этого нужно будет преодолеть сопротивление 1907.
Итоги:
Северсталь смогла пережить шок 2022 года. Компания ориентирована на внутренний рынок и нашла своих покупателей. Слабый рубль играет для роста акций положительную роль. По разным источникам информации, также известно, что в Китае сейчас имеется высокий спрос на металл, поэтому что-то Северсталь продает туда. Возвращение дивидендной политики поддержит рост акций. В целом компания рассматривается позитивно при сохранении нынешнего уровня спроса и объёмов продаж.
Пока без коментариев
Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье
Популярные материалы
Главные новости
VK приобрел 40% в Inticketsru за 723 млн рублейМинсельхоз подал иск против Ros AgroВозвращение бартерной торговли: Россия и Китай готовятся к новым сделкамСбербанк прогнозирует рост дивидендов в 2024 году«Яндекс» выплатит первые дивидендыЦБ РФ предсказал профицит ликвидности на конец 2024 годаЦБ ограничит покупку иностранных бумаг с 2025 годаSokolov планирует провести IPO в третьем квартале 2025 годаПереход на ИИС-3: условия и налоговые льготы«Кифа» перенесла IPO на фоне неблагоприятных рыночных условийЛучшие материалы
Какие акции купить в сентябре 2024 годаНедооцененные акции российского рынка в 2024Во что инвестировать деньги в сентябре 2024 годаРоссийские акции с дивидендами 2024 Анализ проекта Банка России о ДКП Лучшие акции для покупки на сегодня 30 августаЛучшие акции для покупки на сегодня 29 августаЛучшие акции для покупки на сегодня 28 августаПочему акции снова растут?Лучшие акции для покупки на сегодня 27 августаФинансовые отчетности
Полюс представляет результаты за первое полугодие 2024 годаМосбиржа отчиталась за второй кварталОтчет МТС Банка за первое полугодие 2024 годаОтчет Норникеля за первое полугодие 2024 годаМечел отчитался за полгода – разбор МСФОМТС представил отчетность за первое полугодие 2024 годаЦИАН представил отчет за первое полугодие 2024 годаОтчет ТКС Холдинг за первое полугодие 2024 года - выгодно ли покупать акции компании прямо сейчас?Отчет X5 Retail Group за первое полугодие 2024 годаРазбор отчёта Софтлайн за первое полугодие 2024 годаДивиденды
Акционеры «Транснефти» одобрили дивиденды по итогам 2023 годаАкционеры «Диасофт» утвердили дивиденды за I квартал 2024 годаАкционеры «КАМАЗа» утвердили дивиденды за 2023 год в размере 4,49 руб. на акциюАкционеры «Совкомфлота» утвердили дивиденды по результатам 2023 годаАкционеры «Софтлайна» отказались от дивидендов по итогам 2023 годаАкционеры «СПБ Биржи» утвердили решение о невыплате дивидендов по итогам 2023 годаАкционеры «Абрау-Дюрсо» одобрили финальные дивиденды за 2023 годАкционеры «Whoosh» приняли решение не выплачивать дивиденды по итогам 2023 годаАкционеры «ЮГК» утвердили решение о невыплате дивидендов по итогам 2023 годаАкционеры «Астра» утвердили дивиденды за I квартал 2024 годаКомбо, шифры и криптовалюты
Экосистема TON: как в ней заработать?DOGE, DOGS и Dogwifhat: что у них общего?Polygon (MATIC): почему токен делистят с бирж?Листинг Blum: Binance делает намёк?Листинг HMSTR: как это повлияет на цену TON и DOGS?Токен DOGS: выгодно ли покупать сейчас?Получаем бонусы за активность на бирже Bybit: что нужно делать?Действующие акции на Bybit с токенами DOGSTapSwap: листинг и аирдроп состоятся в ближайшие два месяцаFastmint App — свежая платформа для фарминга в TelegramПрогнозы на крипту
Криптовалюта Dogs (DOGS): прогноз цены и торговые сценарии 12 сентябряToncoin (TON): прогноз цены 12 сентября 2024Notcoin (NOT): прогноз цены на 11 сентября 2024Ethereum (ETH): анализ и прогноз монеты на 11 сентября 2024Bitcoin (BTC): анализ и прогноз монеты на 11 сентября 2024Notcoin (NOT): прогноз цены в сентябреПрогноз цены токена DOGS в сентябре 2024 годаКриптовалюта Ethereum (ETH): прогноз цены и торговые сценарии в сентябре 2024Что будет с криптовалютой Solana (SOL) в сентябре?Прогноз и анализ криптовалюты Bitcoin на сентябрь 2024 годаТапалки и аирдропы
Комбо, код и загадка Musk Empire 12 сентября Карта в игре Lost Dogs на 12 сентября TapSwap — код из видеоролика 12 сентября5 букв в игре Т-банка: слово ответ на 12 сентябряКарта в игре Lost Dogs на 11 сентябряTapSwap — код из видеоролика 11 сентябряКомбо, код и загадка Musk Empire 11 сентября 5 букв в игре Т-банка: слово ответ на 11 сентябряКарта в игре Lost Dogs на 10 сентября 5 букв в игре Т-банка: слово ответ на 10 сентября