Прогноз акций Северсталь на 2024 год

📰 Последние новости акций Северсталь:

• Акционеры «Северстали» утвердили дивиденды за первое полугодие в размере 31,06 рубля.

• Снижение цен на сталь на мировом рынке влияет на результаты бизнеса компании.

• В настоящее время «Северсталь» проводит масштабный ремонт внутренней железнодорожной инфраструктуры.

• Компания также занимается обновлением оборудования собственного лабораторного комплекса.

• «Северсталь» продолжает реализацию программы экологических мероприятий, направленных на снижение выбросов в атмосферу в городе Череповце.

• Недавно бизнес построил новую печь для термообработки толстолистового и высокопрочного проката.

• Компания запустила производственную линию по выпуску уникального проката для строительной отрасли России.

📊 Финансовая отчетность Северсталь

Доход бизнеса достиг чуть более 4 миллиарда долларов, превысив прошлогодний показатель на пятую часть. Этому способствовали благоприятная ситуация на мировых рынках стали и увеличение доли продукции с высокой добавленной стоимостью в общем объёме продаж.

Операционная прибыль компании выросла на 6,5% в годовом выражении и достигла 107 миллиардов рублей, что говорит об эффективном управлении расходами и оптимизации производственных процессов. Особенно впечатляющим выглядит рост скорректированной чистой прибыли компании, которая увеличилась на 22,7% по сравнению с первым полугодием 2023 года и составила 92,4 миллиарда рублей.

Свободный денежный поток незначительно снизился на 4% год к году, до 57,5 миллиарда рублей. Снижение может быть связано с увеличением капитальных затрат, о которых компания сообщила в отчёте. Производство чугуна и стали сократилось на 15% и 8% по сравнению с прошлым годом. Это, вероятно, связано с плановыми ремонтными работами и оптимизацией производства. Компания ожидает, что эти временные снижения найдут отражение в финансовых результатах текущего квартала.
Одним из ключевых достижений «Северстали» за отчётный период стало увеличение доли продукции с высокой добавленной стоимостью в общем объёме продаж до 53%. Это решение положительно влияет на среднюю цену реализации и, как следствие, на выручку компании. Благодаря этому фактору наблюдается рост скорректированной чистой прибыли по сравнению с прошлым годом.

Финансовое положение «Северстали» остаётся стабильным. После того как фирма выплатила дивиденды за прошлый год и первые 3 месяца текущего года, у неё остался свободный кэш в размере пол миллиона долларов. Это свидетельствует о том, что финансовое положение компании стабильно, а её способность выполнять свои обязательства не вызывает сомнений. Об этом же говорит и соотношение чистого долга к EBITDA, которое составляет -0,19.

Финансовые результаты «Северстали» за первое полугодие 2024 года показывают стабильность бизнес-модели и способность компании адаптироваться к изменениям рынка. Рост доли продукции с высокой добавленной стоимостью и выручки подтверждает правильность выбранной стратегии развития.

🔎 Прогнозы инвестдомов на акции Северсталь  

🟡 Инвестиционный банк Синара - В середине лета Инвестбанк «Синара» подтвердил свою позитивную оценку акций компании «Северсталь». Прогнозируемая стоимость одной акции составляет 1950 рублей.
🟢 Финам - Аналитики этой компании уже давно не обновляли данные о справедливой стоимости компании, поэтому в данном случае мы не будем обращать внимания.

🟢 «Цифра брокер» - Аналитики также уже давно не публиковали свои расчёты стоимости акций.

🟢 Промсвязьбанк - ПСБ рекомендует держать акции «Северстали». Прогнозируемая стоимость одной акции — 2000 рублей.
🟡 БКС Мир Инвестиций - Инвестиционный дом считает, что справедливая цена для акций «Северстали» составляет 1 800 рублей.

🔜 Прогноз на акции Северсталь (CHMF)

Сегодня Центральный банк повысил ключевую ставку, что привело к снижению активности на рынке. Одним из лидеров падения на данный момент является компания «Северсталь». Изучив отчёт компании, можно понять, почему инвесторы не верят в её дальнейший рост.
Компания переходит к этапу значительных вложений в основные средства. За первые шесть месяцев вложения увеличились на 60% по сравнению с тем же периодом прошлого года и составили 39,8 миллиарда рублей. В планах компании — довести итоговую сумму до 1,3 миллиарда долларов по итогам года, что на 64% превышает показатель прошлых лет.

Этот рост кап. затрат связан с реализацией масштабной инвестиционной программы. Она направлена на модернизацию производственных мощностей, повышение эффективности и экологичности производства, а также развитие новых направлений бизнеса. Ожидается, что пик нового инвестиционного цикла придётся на 2025–2026 годы, после чего объём капитальных затрат должен стабилизироваться.

Увеличение инвестиций — часть долгосрочной стратегии «Северстали» для укрепления позиций на мировом рынке стали. Инвестиции пойдут на развитие производства продукции с высокой добавленной стоимостью, внедрение инноваций и цифровизацию процессов.
Учитывая что облигации сегодня дают 20% доходности, то актив становится все более спорным решением в порфтели. Да, на фоне своих конкурентов он выглядит более привлекакльного но необходимые затраты в будущем могут исправить ситуацию. В моём портфеле нет акций компании «Северсталь». В настоящее время металлургический сектор меня не привлекает.
Данный актив становится привлекательным на отметках в 1 100 рублей. Там уже можно присматриваться к покупке.

Стоит ли покупать акции Северсталь в 2024 году? 

При выборе этой компании важно учитывать вашу инвестиционную стратегию. Для долгосрочного пенсионного портфеля эти акции могут быть подходящим вариантом, поскольку компания является лидером в своей отрасли.

Также стоит рассмотреть возможность покупки этих акций в качестве среднесрочной инвестиции, если цена опустится ниже 1100 рублей. Позиция на отскок может принести прибыль уже через несколько дней.

Прогнозируемая цена:

1 250 рублей.