Реакция нефти и биткоина на конфликт Ирана и Израиля

Нефть и биткоин смогли удивить

Принято считать, что при вооруженном конфликте, особенно если в нем участвует нефтедобывающая страна, нефть и защитные активы растут в цене. Однако ракетная атака Ирана Израиля смогла удивить трейдеров.

Что случилось с биткоином?

Как только в ночь на субботу на лентах информационных агентств появилась информация о взлете сотен беспилотников с территории Ирана, начал резко падать курс биткоина. За два часа котировки основной мировой криптовалюты рухнули с более $67 тыс. до почти $61 тыс.

Биткоин вполне справедливо считают защитным активом, поскольку число могущих быть в обращении монет конечно.

Однако последние дни наблюдается уверенная распродажа криптовалют. Быть может, связано это с ожидаемым на этой неделе халвингом, то есть снижением вдвое вознаграждения за создание новых блоков. Скорее всего, халвинг приведет к уходу с рынка мелких майнеров, а некоторые крупные будут вынуждены обновить оборудование для повышения эффективности добычи. Возможно, эти две категории сейчас и продают биткоины.

Причем к игре на понижение активно присоединились спекулянты. Некоторые криптовалютные биржи взимают вознаграждение за удержание позиций по фьючерсам, если их котировки сильно расходятся со спотовой ценой. С начала апреля стоимость фондирования снизилась ближе к нулю, но периодически она уходит в отрицательную область, то есть за шортовую позицию приходится платить.

Но в любом случае, столь сильное падение биткоина выглядит не логичным.

С другой стороны, обвал биткоина в ночь на субботу улучшил среднесрочную техническую картину по нему. Котировки почти достигли мощной поддержки $60 тыс., но преграда устояла и таким образом ее сила увеличилась. Теперь первой целью роста выступает район $67,5 тыс., а при его пробое - $70,7 тыс. Однако нельзя исключить и повторного тестирования поддержки $60, поскольку криптовалютные «медведи» по-прежнему сильны, особенно в периоды повышенной активности американских инвесторов.

Что с нефтью?

Нефть на открытии торгов в понедельник даже не попыталась дернуться вверх. Наоборот, практически весь день она была под давлением продавцов. Но для такого поведения нефти есть объяснения. 

По итогам иранской атаки Израиль заявил, что значительных повреждений нет, поскольку 99% беспилотников и ракет были сбиты. Иран же сказал, что цели «возмездия» достигнуты, и он не намерен повторять атаку, если Израиль не начнет дальнейшую эскалацию.

Таким образом, у обеих сторон есть основания для завершения боевой части конфликта и перевода его в вялотекущую фазу.

Здесь стоит отметить, что некоторые эксперты назвали цену работы израильской системы ПВО - $1-1,3 млрд. Это огромные деньги для еврейского государства, доходы бюджета которого на 2024 г. запланированы в сумме $160 млрд. Сколько еще таких атак дешевых «летающих мопедов» сможет отразить Израиль своими дорогущими противоракетами? При этом выложенные в телеграм-каналах кадры доказывают, что далеко не все иранские ракеты были сбиты. Эксперты говорят, что ПВО Израиля оказалась бессильна против гиперзвуковых ракет.

С другой стороны, вряд ли оборона Ирана сможет справиться с возможным ракетным ударом со стороны Израиля, особенно если он будет поддержан США.

Но именно Соединенным Штатам большая война на Ближнем Востоке не нужна. Во-первых, им придется ее финансировать, поскольку у Израиля просто нет денег. Во-вторых, у Ирана есть такой козырь, как Ормузский пролив. Через него в день транспортируется примерно 20 млн баррелей нефти и нефтепродуктов при том, что в мире ежесуточно потребляется около 105 млн баррелей нефти. Если Иран перекроет эту нефтяную артерию, то нефть быстро взлетит выше $100, что спровоцирует резкий рост инфляции в США.

На основе этих соображений трейдеры сделали вывод, что в ближайшее время боевых действий между Ираном и Израилем не будет, и решили не очень агрессивно зафиксировать часть прибыли, полученной от роста нефтяных контрактов ранее.

На пике в середине дня нефть падала почти на 1,5%. Но вечером вся просадка была выкуплена.

Среднесрочный тренд по нефти остается восходящим. Краткосрочно же котировки 6-й день волатильно консолидируются вокруг отметки $90 за баррель.

При такой картине спекулянтам лучше торговать «от лонга», выкупая просадки, среднесрочным инвесторам – держать фьючерсы по нефти в расчете на их уход ближе к $95.