Биткоин дошел до цели

Наши негативные прогнозы относительно коррекции биткоина оправдались. 23 декабря котировки основной мировой криптовалюты почти дошли до сильной технической поддержки $92 тыс., от которой наметился разворот. То есть техническая цель коррекции выполнена.

Теперь по законам рынка нужно ждать новой волны роста с обновлением исторического максимума, поскольку многие зафиксировали огромную прибыль, а те, кто не успел купить монету, получили хорошую возможность это сделать. Вот только новостной фон говорит о том, что этот сценарий может не реализоваться.

Давайте вспомним, что рост биткоина до на момент написания материала исторического максимума в чуть выше $108 тыс. (17 декабря) был вызван заявлением «околотрамповских» не очень понятных людей, что Дональд Трамп чуть ли не в первый день своего возвращения в Белый дом начнет создавать стратегический резерв биткоинов. Многие ждут, что Штаты будут покупать ежегодно по 200 тыс. монет, пока их общее число не достигнет 1 млн. Это предусматривается внесенным сенатором Синтией Ламмис законопроектом, который пока так и остается лишь бумажкой, поскольку законом он не стал.

Финансировать криптопокупки предложено в том числе за счет части прибыли Федеральной резервной системы. А вот против этого выступил глава ФРС Джером Пауэлл, который заявил, что Федрезерв не будет участвовать в каких-либо накоплениях биткоинов. У ФРС нет законных полномочий владеть биткоинами, считает он. «Этот вопрос должен рассмотреть Конгресс, но мы не стремимся к изменению законодательства», - сказал Пауэлл.

В общем-то такая реакция ФРС была прогнозируемой, но данные заявления стали вполне хорошим поводом для снятия технической перекупленности. К этому можно добавить, что по итогам последнего заседания ФРС дала прозрачный сигнал, что скорость снижения ставки может быть медленнее, чем это планировалось ранее – это небольшой удар по всем биржевым активам.

После ухода биткоина под отметку $93 тыс. закончилась бэквордация (это когда фьючерс стоит дешевле базового актива), что говорит об окончании давления продавцов. Начался мощный отскок, который во многом был спровоцирован статьей Forbes, что в 2025 г. крупнейшие мировые компании (среди них называются Apple, Microsoft, Google) начнут покупать биткоин в резервы, а одна из крупнейших стран G7 или БРИКС объявит о создании стратегического криптовалютного резерва. Эти утверждения абсолютно голословны, никаких подтверждений им нет. Впрочем, вероятность реализации предсказания Forbes очень высокая.

Безусловно, на подобных ожиданиях биткоин будут покупать многие частные инвесторы, тем более, что через ETF сделать это они могут законно. В том числе, в криптовалюты будет переходить часть заработанного от мощного роста американского фондового рынка. Но это движение будет наталкиваться на частичную фиксацию прибыли со стороны крупных инвесторов, которые покупали биткоин год назад по около $ 40 тыс.

На бирже деривативов Deribit стоимость фондирования лонгов по фьючерсам во второй половине дня 24 декабря ушла выше 0,02% за 8 часов (это почти 60% годовых), что говорит о том, что спекулянты вновь погнали биткоин вверх.

Однако противодействие «быкам» может быть сильным. В опционах на страйках (цена исполнения контрактов) $90, $100, $110 и $120 тыс. сосредоточен основной объем контрактов - примерно по 20 тыс. биткоинов на каждом. Причем объем путов (игра на понижение) превышает сумму опционов-колл. То есть основная масса крупных спекулянтов пока играет на понижение. Во многом это связано с хеджирование позиций по спотовому биткоину.

Большой объем экспирации опционов произойдет 27 декабря, и в ближайшие дни стоит ждать активной борьбы «быков» и «медведей» с непредсказуемым итогом.

Что касается чуть отдаленной перспективы, то складывается впечатление, что биткоин на какое-то время будет искать зону равновесия. Это позволит снять среднесрочную перекупленность. Фундаментальных оснований сейчас нет ни для сильного роста, ни для существенного падения. Но это не значит, что они не появятся завтра или через час.

Техническая картина говорит о том, что поддержка $92 тыс. лишь усилилась, и здесь (если цена вновь будет там) имеет смысл покупать биткоин с плечами и короткими стопами.

По логике, биткоину хорошо бы на какое-то время обосноваться в диапазоне $96-99 тыс. с периодическими демонстрациями выхода из нее.

Но, как уже отмечалось, в последние месяцы биткоин остро реагирует на любые, даже самые нелогичные новости, и они вполне могут спровоцировать новое движение.