Какие облигации купить: рейтинг февраля 2024 года

Самые выгодные облигации для покупки в феврале 2024

Несмотря на повышение ключевой ставки Центробанка, доходность от депозитов на счетах граждан РФ не может догнать инфляцию. Актуален вопрос о поиске альтернативных способов инвестирования средств с целью сохранить и приумножить сбережения. Один из вариантов — облигации. 

Это долговой инструмент с фиксированным доходом. Облигации выпускает государство или частные компании — организация-эмитент берет у инвестора деньги в долг и возвращает их с процентами. У таких бумаг есть номинал, то есть сумма долга, срок обращения и дата погашения. Эмитент выплачивает по облигациям купоны — от 1 до 4 раз в год владелец облигации получает определенный процент, который можно реинвестировать. 

В сравнения с акциями облигации — более надежный инвестиционный актив, особенно в случае, если эмитентом выступает государство. Владелец может не дожидаться срока погашения ценных бумаг, а продать их на бирже раньше.

Рынок облигаций 2024 — общий обзор 

Прошедший 2023 год в целом оказался позитивным для большинства эмитентов облигаций. После повышения ставки ЦБ со временем поднялась доходность ОФЗ (Облигаций федерального займа) и других ценных бумаг.

Эксперты по ценным бумагам прогнозируют в 2024 году переток денежных активов с рынка акций в облигации. Основными факторами влияниями для долгового рынка станут уровень инфляции и ключевая ставка. Сыграет роль и дефицит госбюджета — Минфину придется привлекать средства через ОФЗ.

Рекомендации инвесторам — покупать длинные облигации (со сроком погашения от 5 лет). Есть мнение, что пик инфляции уже пройден, далее последует снижение ключевой ставки и смягчение монетарной политики, что положительно скажется на облигациях с фиксированным доходом. Существуют варианты покупки коротких облигаций для получения дохода в обозримой перспективе. 

Топ-5 облигаций на 2024 год 

Предлагаем вашему вниманию список наиболее перспективных облигаций, которые выбрали эксперты нашего портала. Рекомендации специалистов нельзя рассматривать как руководство к действию — это лишь результат аналитической работы, который поможет разобраться в потенциальной доходности ценных бумаг. Помните, что диверсификация рисков, то есть вложения в разные инвестиционные инструменты — основа финансовой безопасности. 

ОФЗ

Аналитики считают федеральные облигации наиболее перспективным активом на рынке. Эти бумаги сохраняют стабильную доходность и наиболее устойчивы к изменению процентной ставки ЦБ. 

Облигации с плавающим купоном (флоатеры) подстраиваются под колебания рынка, что сохраняет их доходность даже в кризисные моменты. Такие бумаги привязаны к инфляции, но беспокоиться по поводу кратковременных изменений доходности нет смысла, поскольку речь идет долгосрочной инвестиционной стратегии. В любом случае текущие показатели доходности превышают ставки по депозитам — за счет купонных выплат вы по-меньшей мере убережете свои накопления от инфляции.

«Самолет»

ГК «Самолет» — крупнейший российский застройщик, входит в список системообразующих предприятий отечественной экономики. В портфеле компании 43 проекта. Девелопер строит дома в Москве, Санкт-Петербурге и других городах России. 

Финансовые результаты «Самолета» впечатляют. У компании растет выручка, чистая прибыль и снижается долговая нагрузка. В январе 2023 повышен кредитный рейтинг предприятия, что указывает на минимальные риски дефолта. Иными словами, вероятность, что компания не сможет оплатить свои долги по облигациям в назначенный срок, крайне низкая.

Судя по показателям чистой прибыли, компания обеспечена ликвидными активами, то есть сложностей с выплатами купонов и погашением долга не возникнет. Доходность составляет 16% за 3 месяца. 

АФК «Система»

Ценная бумага, выпущенная крупнейшей в РФ инвестиционной компании, основанной в 1993. В портфеле инвестора в основном активы российских предприятий из наиболее стабильных секторов экономики (МТС, Ozon, Etalon Group и многие другие). Доходность по облигациям превышает 16% за последние месяцы. 

Кредитные рейтинги фонда находятся на высоком уровне. Портфель компании диверсифицирован, то есть надежно застрахован от внешних шоков. АФК «Система» показывает стабильный рост выручки и высокую маржинальность. Сомнений по погашению долговых обязательств у держателей облигаций быть не должно.

М.Видео 

Крупнейшая российская сеть по продаже электроники, гаджетов и бытовой техники, объединяющая более 1100 магазинов. Обороты компании превышают 600 млрд рублей, при этом большая часть приходится на онлайн-продажи.  

Несмотря на негативные тенденции в 2023 году, эксперты советуют держателям облигаций не торопиться с продажей активов, а занять выжидательную позицию. Доходность за год составила 28%. На фоне информации о поддержке компании со стороны контролирующих акционеров, перспективы облигаций выглядят неплохими. 

Альфа Банк

Облигации крупнейшего частного банка РФ остаются в числе наиболее стабильных инвестиционных инструментов на рынке ценных бумаг. Компания развивается в гармоничном режиме, используя цифровые и физические способы взаимодействия с клиентами. 

У банка 23 млн частных и больше 1 млн корпоративных клиентов и третье место в рейтинге финансовых организаций России. Долговые бумаги приносят держателям стабильный доход — за 7 месяцев показатели составили 32%, что ставит облигации Альфы на вершину текущего рейтинга. 

Ценные бумаги от финансового учреждения — это почти полная гарантия возврата и сохранности средств. Доходность традиционно выше депозита, при этом реализовать облигации при необходимости не составит труда.

Итоги

В приведенном выше топе представлено несколько примеров облигаций от наиболее стабильных эмитентов. На бирже вы можете ознакомиться с другими вариантами, которые не уступают указанным по доходности в кратко- и долгосрочной перспективе. 

Читай и другие наши материалы:

У кого самые большие дивиденды в 2024 году?

ТОП-5 акций российских компаний в 2024 году

Какую криптовалюту купить? Гайд для новичков