Астра: рост продаж, включение в индекс и прогнозы на 2024 год

📰 Последние новости акций Астра

• Объем продаж “Астры” за 9 месяцев 2024 года вырос на 98%, до 10 млрд руб.

• “Астра” была включена в “Индекс Мосбиржи” вместе с “Яндексом” в середине сентября 2024 года.

• Выручка “Астры” в 1 полугодии 2024 года выросла на 58%, до 4.9 млрд руб.

• “Астра” планирует запустить программы багбаунти для большинства своих продуктов на двух площадках — Интерфакс.

• Переход “ВТБ” на “Astra Linux” — один из масштабных процессов в части импортозамещения — заместитель президента “ВТБ” Кулик. “Мы приступили к внедрению “RuBackup”, решению от “Астры”, которая станет основной системой резервного копирования во всех сегментах сети “ВТБ”.

• Экс-президента “Microsoft Russia” назначили коммерческим директором “Астры” — ТАСС.

• За 1 квартал 2024 года “Астра” заплатила 7.89 руб. Доходность составила 1.46%.

• “Астра” займется импортозамещением и развитие ИТ в органах власти ХМАО — ТАСС.

• Совладелец “Астры”, Фролов, был включен в санкционный список Великобритании.

• “Астра” создала “дочку” для развития направления программно-аппаратных комплексов — гендиректор “Тантор Лабс” и “Иксдата” Вадим Яценко.

📊 Финансовая отчетность Астра

Импортозамещение в России продвигается быстрыми темпами, иностранные конкуренты остались вне российского рынка, а ведь нужно предлагать новые решения, которыми занимаются как раз такие компании, как “Астра”. Положительная ситуация на рынке позволила “Астре” выйти на IPO в 2023 году, с цены размещения компания моментально пошла вверх на графике стоимости акций. Также продолжают улучшаться и финансовые показатели, о чем мы обязательно поговорим. Специфика отчетностей “Астры” такова, что за 1 и 3 квартал эмитент публикует только операционные данные, поэтому посмотрим на актуальные итоги только одним глазком, а отталкиваться будем от тех чисел, которые “Астра” получила за 1 полугодие 2024 года. Хотя бизнес “Астры”, как и у многих других IT-компаний, является сезонным, поэтому интересовать больше всего нас должен заключительный квартал текущего года, когда заключается большая часть контрактов на следующий год.

Отгрузки “Астры” увеличились на 64% по итогам 1 полугодия 2024 года, составив 5.5 млрд руб. Выручка при этом растет схожими темпами, ее рост составил 58%, а сама она равна 4.9 млрд руб. за первые шесть месяцев текущего года. Очень приятный рост ключевых показателей нам демонстрирует “Астра”, у компании все нормально в этом плане, по темпам она ничуть не отличается от остальных IT-эмитентов на российском рынке. Чистая прибыль немного выросла, на 21%, составив 1.4 млрд руб., но особо опираться на этот показатель не стоит, потому что больше нас должна интересовать прибыль за последний квартал, она должна будет составить большую часть от итогового показателя. 

Интересно в отчетности и то, что капитальные затраты “Астры” были увеличены в целых три раза и составили 1.4 млрд руб. Мы, конечно, не можем оценить, насколько продукты, в которые были инвестированы средства, обладают высоким потенциалом, известно это будет лишь по итогам текущего или даже следующего года, но одно сказать точно можно — “Астра” активно инвестирует средства обратно в свой бизнес, разрабатывая все новые российские IT-продукты. Главным активом может стать не только “Astra Linux”, но и другие решения, которые необходимы российским компаниям. В это время “Астра” имеет явно больше средств и возможностей для их разработки, в отличие от других эмитентов в своем секторе.

🔎 Прогнозы инвестдомов на акции Астра

🟢 Альфа-банк — свой прогноз инвестдом предоставил в начале октября текущего года. По мнению “Альфа-банка”, “Астра” должна будет достигнуть значения в 647 руб. за одну акцию. В потенциале рост составит 29.6%, а рекомендация, которую выдвигает “Альфа-банк” — это покупать.

🟡 SberCIB — скептически на акции “Астры” смотрит “SberCIB”, поскольку выдвигает таргет только в виде 555 руб. на одну бумагу. Это даст инвесторам доходность в районе 11%, довольно мало, поэтому и рекомендацией является держать бумаги “Астры”.

🔴 БКС Мир Инвестиций — полноценное негативное мнение наблюдается у “БКС Мира Инвестиций”. Брокер ставит отметку в 480 руб. за одну акцию “Астре”. Для реализации данного прогноза осталось падать всего примерно 3%, поэтому в этом аналитики были правы. В качестве рекомендации “БКС Мир Инвестиций” советует продавать бумаги этой компании, не видя в ней перспективы.

🟢 СОЛИД — от прогнозов перейдем к конкретной идее. По мнению “СОЛИД”, бумаги “Астры” могут достигнуть уровня в 673 руб. за ближайший год. Драйверы для роста — рост отгрузок на 58% за 1 полугодие 2024 года, заключение более 30 соглашений с различными российскими компаниями, низкая долговая нагрузка и высокая маржинальность, а также возможность для выплаты дивидендов, чем “Астра” активно пользуется в 2024 году.

🔜 Прогноз на акции Астра (ASTR)

“Астра” является одним из лидеров IT-сектора, компания предлагает множество решений, а также активно занимает лидирующую позицию на российском рынке после ухода иностранных конкурентов. Сюда можно отнести и облачные системы, которыми занимается “Астра”, и даже операционную систему “Linux”, на которую уже переходят некоторые российские эмитенты.

Развитие будет продолжаться в обозримом будущем, почти все свободные средства “Астра” направляет на обратные инвестиции, о чем говорит увеличение капитальных затрат в 1 полугодии 2024 года более, чем в три раза. Дивиденды инвесторы также могут ожидать, ближайшие выплаты состоятся по итогам 9 и 12 месяцев, по крайней мере, если верить политике, которую приняла сама “Астра”, а по факту еще ничего не было объявлено, а совет директоров не собирался.

Что касается графика, у “Астры” есть поддержка на уровне в 480 руб. за одну бумагу, наверняка ниже в ближайшем будущем она не отправится. Но плохое состояние индекса “Московской биржи”, а также негативная динамика по нему в последнее время делают рост котировок почти невозможным, по крайней мере, в рамках краткосрочного периода до конца текущего года.

Стоит ли покупать акции Астра в 2024 году?

Вероятнее всего, “Астра” продолжит торговаться в боковике в районе 480-520 руб. Пойдет вверх эмитент исключительно на фоне роста всего российского фондового рынка, сам он, как мы видим, не сильно сопротивляется текущему падению, а значит и собственный рост сформировать пока не может.

Прогнозируемая цена:

490 руб. за акцию