Гайд по торговле на премаркете в крипте

Введение

В классическом понимании “премаркет” означает время перед началом торгов на бирже. Однако в мире криптовалют это понятие имеет иной смысл.

На фондовой бирже есть промежуток времени, когда торговля акциями недоступна. Но в мире криптовалют такого нет. Перед открытием торгов на российской фондовой бирже, которое происходит в 10 утра, есть пятнадцатиминутный промежуток, когда трейдеры размещают заявки на покупку или продажу активов. После открытия торгов цена формируется на основе открытых ордеров.

В мире криптовалют торговля активами проходит ежедневно без перерывов, что имеет свои преимущества и недостатки. Поэтому понятие премаркет здесь приобретает иной смысл. Сегодня мы подробно рассмотрим эту тему.

Премаркет в криптовалютах

Премаркет в криптовалютах — отдельная платформа, созданный с целью продажи или покупки еще не вышедшими на биржу токенами. Также здесь вполне можно приобрести поинты, которые в будущем можно обменять на токены. Для желающих покупать или продавать, имеется определённое время перед выпуском токенов. Участники имеют возможность рассчитывать на желаемую сумму и договариваться по по поводу цены.

Премаркеты на рынке криптовалют включают не только токены, но и «точки протокола». Данное событие может стать одной из категорий для проектов аирдропов (раздачи токенов без оплаты). Стоит сказать, что профессиональные трейдеры пользуются зоной премаркета для классического сценария премаркета спекуляции, когда необходимо подешевле купить и подороже продать.

Механизм работы

Криптовалютные премаркеты — это одноранговые торговые площадки для токенов, которые ещё не поступили в продажу. Трейдеры могут совершать сделки с такими токенами до их официального размещения на другой торговой платформе.

До того как токены станут доступны для широкой торговли, проект может провести премаркет процесс на DEX бирже. Участники раннего инвестирования получают возможность покупать и продавать токены ещё до их листинга на CEX бирже. Здесь пользователи сами определяют начальный ценник за тот или иной актив. Стоит также отметить, что определенные CEX платформы предоставляют услуги премаркет-трейдинга криптовалютами.

Стандартная сделка проходит так: один участник хочет продать или купить токен по определенной цене. Пользователи могут нажать «купить» или «продать». Если вы согласны с условиями и ценой, то автоматически принимаете их.

Вы предоставляете обеспечение по сделке. Затем вы размещаете токен на листингах, и у вас есть время для его ввода на платформу. Крупные платформы стремятся выполнить все заявки. Чтобы предотвратить срыв сделок из-за колебаний цены, платформа использует обеспечение. Если платформа не выполняет обязательства перед пользователем, то сделка срывается. В таком случае платформа требует обеспечение от каждой стороны. Если одна из сторон отказывается выполнять обязательства, то платформа применяет обеспечение для выполнения своих обязательств перед другим участником сделки. Если сделка проходит без проблем, то вместе с токенами или средствами участникам возвращается и обеспечение.

Преимущества

• Трейдерам предоставляется возможность заранее узнать цены на активы, что позволяет им оценить воздействие внешних факторов на рынок. Они анализируют колебания цен в нерабочее время и прогнозируют тенденции и динамику изменений на завтрашний торговый день.

• Это помогает участникам рынка вносить в свои торговые стратегии возможность венчурного инвестирования и адаптироваться к ежедневным изменениям, происходящим снаружи основного трейдерского пространства, снижая возможность потери средств из-за большой волатильности криптовалютного рынка.

Также это увеличивает возможность для сделоки предоставляет больше времени для пользователей, кому тесно работать в стандартном временном темпе, позволяя всем трейдерам торговать в любой время дня и ночи.

Недостатки

• В моменты премаркета крупных проектов на рынке можно заметить проседания торговых объёмов по сравнению с обычными рабочими днями. По этому поводу крупные игроки,иногда выходят из торговли на время. Разница спреда на фоне проектов имеющих листинг сильно велика. Помните, что киты ранка имеют возможность кардинально влиять на стоимость актива.

• Также стоит учесть, что в премаркет-периоде на рынке может быть меньше розничных и институциональных трейдеров, чем в стандартные торговые дни. Это может привести к тому, что ценовые движения не будут до конца точно отражать ситуацию на более всём рынке и из-за этого имеют возможности ввести в ступор.

Не забывайте,что  нарратив, появляющийся во время торговли, может поменяться, во время того, как стартанет официальный листинг на централизованной торговой бирже и в стакане появятся все больше участников и объёмов.

Особенности

• Торговля до листинга на DEX-бирже характеризуется минимальным уровнем объёмов в противопоставлении с основными торговыми часами, что рискует привести к расширению спредов между и усилению влияния китов рынка на рыночную стоимость активов.

• На платформах имеющих доступ к премаркету,  чаще всего мало трейдеров с крупным и не очень крупным капиталом. Из-за этого подвержено вызвать неточное определение динамики ценообразования и легко могут ввести в туман относительно общей картины. Ситуация на премаркете имеет особенность стремительно меняться, особенно когда начнётся полноценная торговля активом.

Итоги

Премаркеты полезны для разработки торговых стратегий, так как помогают пользователям платформ правильно оценить настроение рынка до того, как токены официально выйдут на биржу. Однако децентрализованные платформы сопряжены с техническими рисками, поскольку в смарт-контрактах и программном обеспечении для сбора информации о ценах (Oracle)могут возникать ошибки.Эти ошибки могут привести к неточному определению справедливой рыночной стоимости.

Помните, что торговля внебиржевыми инструментами связана с повышенными рисками. Здесь всё зависит от того, какую цену готовы заплатить вы или ваш контрагент. Рыночных ордеров здесь не существует, только лимитные. Поэтому, если вы готовы заплатить высокую цену, вероятность того, что ваш ордер будет исполнен, велика. Также стоит сказать, что общество имеет спрос на сильные проекты, но это будет актуально только на бычьем рынке. Кроме того, в этом деле вам может помочь умение определять настроения толпы.