Что такое Looping

Что такое Looping

Сегодня хотелось бы рассказать об одной из самый эффективных стратегий в DeFi – Looping. В контексте криптовалют слово loop можно перевести как «цикл», а looping в таком случае – лучше перевести как «цикличность». Это один из базовых инструментов, который позволяет получить более высокую доходность в DeFi.

При использовании данной стратегии нужно быть очень осторожным и внимательным, потому что looping делается на Lending платформах, то есть придется использовать заемные средства, а также следить и за Health Factor позиции. Health Factor – это значение, которое отражает отношение вашей позиции к ликвидации. Позицию пользователя ликвидирует, если HF достигнет 1.

Если коротко описывать схему «лупинга», то можно представить ее следующим образом: пользователь делает депозит на Lending платформах (supply) → берет займ (borrow) → снова покупает актив, который находится в supply → снова берет займ (borow) → повторить цикл несколько раз.

Обязательно стоит держать в голове несколько вещей. Во-первых, чем больше циклов вы сделаете, тем больше будет будет APY. APY (Annual Percentage Yield) – это годовая доходность в процентах, которая высчитывается с помощью сложных процентов. Во-вторых, чем больше циклов совершит пользователь, тем меньше будет Health Factor.

Пример на практике

В качестве примера возьмем реальную ситуацию с реальными вводными: 

• На блокчейне SUI есть Lending Market под названием NAVI – https://app.naviprotocol.io/

• APY на Supply токена USDC составляет 10.73%, APY на Borrow токена USDT 12.84%.

Процесс Looping выглядит следующим образом:

Пользователь вносит 10 USDC в Supply (https://app.naviprotocol.io/) → потом берет в займ во вкладке Borrow (https://app.naviprotocol.io/borrow) 5 USDT → делает обмен 5 USDT на 5 USDC → вносит 5 USDC в Supply.

Это один круг. В таком случае Health Factor будет чуть выше 2.00 или больше. Если делать еще один такой круг или больше, то Health Factor будет заметно меньше. Однако пара USDC/USDT – самая безопасная пара среди всех остальных, поэтому HF можно держать в районе 1.2 – 1.3. Средний APY в таком случае будет в районе 15% – 20%.

Также нужно внимательно смотреть на документацию самого Lending, потому что некоторые платформы запрещают делать looping. Ниже будет список актуальный Lending платформ на разных блокчейнах, где есть возможность делать looping.

Список платформ для looping

Etherium 

• https://aave.com/

Solana

• https://solend.fi/

BSC (Binance Smart Chain) 

• https://venus.io/

Arbitrum 

• https://aave.com/

Base 

• https://moonwell.fi/

TON 

• https://evaa.finance/

Aptos 

• https://app.ariesmarkets.xyz/

SUI 

• https://app.naviprotocol.io/

• https://www.suilend.fi/