Т-банк и Росбанк отчитались по РСБУ за 11 месяцев 2024 года

Основные финансовые показатели:

Прибыль Т-банка составила  58 млрд рублей показав рост в 41% относительно аналогичного периода прошлого года. Росбанк (в стадии присоединения к Т-банку как филиал), получил 54 млрд рублей  чистой прибыли, рост составил 83% год к году.

Объем средств клиентов и активов под управлением на счетах компаний вырос до 5 трлн рублей, показав динамику на рост в  25%. 

Средства физических лиц в ноябре выросли на 3,5%, до 2,7 трлн рублей, юрлиц сократились на 6,3% — до 0,9 трлн руб..

Суммарный размер кредитного портфеля компаний составил 2,7 трлн рублей показав рост около 7%.  

Общий объем покупок по картам вырос на 35% год к году, до 8,1 трлн рублей. 

Подробнее о финансовых показателях:

Несмотря на хорошие показатели наблюдается замедление темпов роста прибыли  что связано с жесткой денежно-кредитной политикой регулятора и снижением как следствие потребительской активности ( снижение темпов роста закредитованности населения)

Также наблюдается сокращение средств юрлиц на фоне скорого пика ключевой ставки и переходу курпных денег в другие финансовые инструменты.

Так индекс ОФЗ разворачивается от минимальных значений 2015 года

А нетто-лонг юридических лиц достиг своего исторического пика.

Рост объема покупок по картам связан с резким ростом заплат и покупательской способности населения, что составило существенную долю комиссионного дохода компаний. Данный показатель продолжит кратный рост на фоне новогодних праздников и продолжающейся динамике дефицита рынка труда и как следствие роста зарплат.

Драйверы для роста компании:

Полное слияние Т-Бакнка и Росбанка даст существенный прирост клиентской базы и валовой прибыли. Инвестиция имеет существенную долгосрочную перспективу, ввиду значительного увеличения кредитного портфеля и оборота компании.

Развитие брокерского сегмента посредством приобретения  брокера «Инвестиционные решения». На фоне роста притока частных инвесторов на рынок, который уже составил 40% и перспективы удвоения капитализации рынка к 2030 году (поручение правительства) данный сегмент может дать от 20 до 30 млрд. рублей валовой прибыли.

Создание собственного негосударственного пенсионного фонда (НПФ)с названием  «Тинькофф пенсия» может дать  от 15 до 30 млрд. рублей выручки в год.

Техническая картина 

Глобально актив все также торгуется у сильных зон поддержки и находится в существенном накоплении на аномальных для инструмента объемах. Формируется длительное сужение спреда и в рамках клина. При пробое верхней границы возможна реализация сценария на долгосрочный восходящий тренд

Локально актив пробил сильную поддержку на отметке 2250. Есть ретест с обратной стороны и цена движется в рамках локального нисходящего тренда. Вероятен ретест сильной зоны 2100. При достижении данной зоны и развороте рынка в целом возможно длительное восходящее движение с тестом длительной линии тренда