Золото и серебро: прогноз цен и технический анализ

Новости и макроэкономические показатели

Новости вторника и среды оказались благоприятными для инвесторов. 

Годовой уровень инфляции в июле замедлился до 2,9%, что является самым низким показателем с 2021 года.

В месячном исчислении индекс потребительских цен вырос на 0,2%.

Базовый индекс потребительских цен, без учета продуктов питания и энергоносителей, вырос на 0,2% м/м  и на 3,2% г/г.

Отчет Министерства труда во вторник показал, что цены производителей  выросли всего на 0,1% в июле и на 2,2% в годовом исчислении.

Снижение пятый месяц подряд ИПЦ стало позитивным сигналом для рынков.

Аналитики отмечают ослабление инфляционного давления и ожидают соответствующих шагов ФРС в отношении своей денежно-кредитной политики.

Снижение процентной ставки в сентябре становится все более вероятным сценарием. Тем более, что сокращение рынка труда вызывает все большие опасения по поводу замедления экономического роста. Снижение процентной ставки благоприятно для золота.

Цены на золото снижались в среду, несмотря на позитивные данные по инфляции в США, так как трейдеры фиксировали прибыли. Фиксация прибыли характерна для краткосрочных спекулянтов, поскольку работает принцип «покупай слухи, продавай факты». Рост цен уже был заложен в ожидания позитивной статистики.

Фундаментально, цены на золото поддерживаются падающей доходностью казначейских облигаций и высоким уровнем геополитической напряженности.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США в среду упала до 3,8%, что приблизило показатель к самому низкому уровню за год, на фоне ожиданий снижения ставки ФРС.

Растущие опасения по поводу дальнейшей эскалации конфликтов на Ближнем Востоке и Украине, поддерживают интерес к драгоценным металлам как активам-убежищам.

Согласно данным Всемирного совета по золоту, в июле наблюдался самый сильный приток средств в «золотые» ETF с апреля 2022 года. Глобальные обеспеченные золотом биржевые фонды добавили $3,7 млрд инвестиций в слитки за месяц. 

Однако, эксперты отмечают, что потенциал роста золота может быть ограничен.

Инвесторы уже достаточно «вложены» в драгоценный металл, а цены находятся на исторических максимумах. А азиатские спекулянты имеют уже почти рекордные позиции в драгоценных металлах в качестве хеджа, и их покупки постепенно сокращаются. В начале года азиатские банки наращивали свои позиции в золоте, когда на фоне высокой инфляции индекс доллара вырос до максимальных отметок, что привело к девальвации местных валют и золото было инструментом валютного хеджирования.

Технический анализ

В среду фьючерсы на золото закрылись снижением на 1,12%, с потерями примерно в 28 долларов, на отметке $2479,7 за тройскую унцию. На американской бирже COMEX цены декабрьских контрактов стартовали с $2506,3, зафиксировали максимум на отметке $2519,7, минимум — на $2476,2.

Фьючерс на золото COMEX, D

В четверг утром цена растет на 0,45%, приближаясь к психологическом уровню $2500. 

Преобладающей является восходящая тенденция — максимумы обновляются и минимумы на каждой коррекции выше предыдущих. Однако, амплитуда колебаний немного уже. Потенциал роста золота может быть ограничен, так как цены приближаются к зоне перекупленности. 

На дневном графике цена корректируется, оттолкнувшись от области $2515 — $2517, на уровне максимумов, которые удерживаются три дня подряд и от верхней границы канала Боллинджера.  

Ближайшее сопротивление — $2519,7 — дневной максимум предыдущего дня и текущей недели, затем верхняя граница канала Боллинджера. Прорыв выше этой границы будет говорить о возможном продолжении восходящего тренда.

Ближайшими уровнями поддержки выступают:

• $2452,2 — средняя линия индикатора Bollinger Bands;

• $2406,7 — SMA 50;

• $2354,5 — нижняя граница Bollinger Bands. Прорыв ниже этой границы может подтвердить начало нового нисходящего движения в пределах горизонтального диапазона, тогда вероятен возврат к психологическому уровню $2400. 

Технический анализ фьючерсов на серебро

Сентябрьские фьючерсы на серебро закрылись снижением на 1,61% возле 27,35 долл. за тройскую унцию.

Цены на серебро находятся в краткосрочном нисходящем тренде с середины июля.

Следующая цель для быков:

• закрытие выше ближайшего локального максимума $28,17; 

• затем преодоление августовского максимума $29,355; 

• сопротивление на SMA 50 возле $29,42. 

Ближайшими целями для медведей являются:

• уровень $26,6 — минимум предыдущей недели; 

• $26,35 — поддержка на SMA 200.

Фьючерс на серебро, COMEX, D

На дневном графике технические индикаторы MACD и RSI — в зоне продаж.