Самые доходные инвестиции в 2024: анализ и итоги

Введение

2024 год стал для российских инвесторов настоящим испытанием. Геополитическая напряжённость, усиление санкционного давления и колебания российской экономики привели к тому, что многие игроки, пытались обогнать инфляцию в различных направлениях. В этой статье мы подробно рассмотрим динамику основных рынков, выделим наиболее доходные направления и проанализируем причины наблюдаемых тенденций.

Акции

Индекс акций - основной показатель российского рынка. В прошлом году он упал из-за негативных факторов, таких как:  геополитические риски и усиление санкций. В июне после введения санкций, сначала остановились торги иностранной валютой, ограничивая доступ к международным рынкам и вызывая опасения инвесторов, а потом - осеннее падение внутренней валюты после расширения санкций против российских банков усугубило ситуацию, а угроза вторичных санкций, наложенных на банки Китая и Турции, осложнила внешнеторговые операции российских компаний. Несмотря на временное поддержание рубля в первой половине года, долгосрочный эффект оказался негативным.

В декабре индекс Мосбиржи упал ниже 2400 пунктов, снизившись на пятую часть с начала года, что вызвало панику на рынке и массовые продажи акций. Однако решение ЦБ РФ сохранить ключевую ставку на уровне 21% внесло стабилизацию, показав, что политика сдерживания инфляции достигла своего пика.

Падение индекса Мосбиржи было неравномерным, особенно пострадали компании, столкнувшиеся с санкциями или зависящие от импорта. Также на рынок повлияли продажи акций нерезидентами, стремящимися вывести свои средства из страны. Несмотря на декабрьское ралли, годовое падение индекса составило в районе 12%, а с учетом выплаченных дивидендов — 5%, что свидетельствует об итоговых убытках инвесторов в российские акции в 2024 году.

Энергетика и финансы оказались наиболее уязвимыми секторами, а внутреннее потребление продемонстрировало меньшие потери.

Криптовалюты 

В условиях нестабильности на фондовом и облигационном рынках многие инвесторы обратились к альтернативным инвестициям. К ним относятся инвестиции в недвижимость (как коммерческую, так и жилую), драгоценные металлы (золото, серебро), а также криптовалюты (хотя этот сегмент рынка остается высокорискованным и подверженным значительным колебаниям). Доходность по этим активам в 2024 году была неоднозначной и зависела от конкретного актива и стратегии инвестирования.

Криптовалюты продемонстрировали впечатляющий рост в прошлом году. Если рассмотреть отдельные активы, то стоит обратить внимание на ETH. За год его стоимость увеличилась на 30% до текущих значений и до 60% на пике. Хотя этот рост не такой значительный, как у биткоина, в сравнении с другими активами он выглядит весьма впечатляюще. Солана также продемонстрировала впечатляющий рост на 100% за весь период. TON же увеличился в цене на 140% до текущих значений. И это не считая различных мемкоинов и возможности заработать на проектах с аирдропами.

В целом, рынок криптовалют продемонстрировал отличные результаты. Он известен своей цикличностью, и сейчас мы находимся в фазе бычьего цикла, что объясняет положительные результаты. На нашем сайте есть дополнительный материал о цикличности рынков, где мы более подробно разбираем эту тему.

Фактически, 2024 год можно занести в список прибыльных для этого направления, что нельзя сказать о других вариантах инвестиций.

Биткоин стал лидером по доходности, его стоимость в долларах увеличилась вдвое, а в рублях с учётом изменения курса — практически в 3 раза.

Недвижимость

В году индекс стоимости московской недвижимости увеличился на 5%, что в пересчёте на каждые 100 000 рублей инвестиций без уплаты налогов составляет 5000 рублей. Однако, учитывая реальные скидки на новостройки, которые могут достигать 30%, реальная доходность инвестиций оказывается ниже ожидаемой. Арендные ставки на недвижимость значительно выросли, что привело к увеличению денежного потока от сдачи недвижимости в аренду. Инвестиции в недвижимость могут быть привлекательными для долгосрочных стратегий и консервативных игроков.

Облигации / Вклады

Рынок облигаций продемонстрировал убыток не смотря на высокие проценты. Рост ключевой ставки ЦБ РФ привел к снижению цен на облигации, так как доходность по ним упала по сравнению с новыми, высокодоходными инструментами. Это пример обратной зависимости между ценой и доходностью облигаций. Инвесторы, вложившиеся в облигации в конце 2023 года, когда ставки были ниже, понесли убытки. Индекс RGBI упал ниже 100 пунктов, достигнув исторического минимума.

Сохранение ключевой ставки ЦБ РФ в декабре вызвало ожидания стабилизации и снижения инфляции, что привело к росту цен на облигации. Однако дальнейшая динамика будет зависеть от множества факторов, включая инфляционные ожидания, политику ЦБ РФ и геополитическую ситуацию. Вкладывать в облигации для получения высокой доходности при высокой волатильности рынка – риск, который оправдан только при глубоком анализе рынка и точном прогнозировании ЦБ РФ.

Драгоценные металлы

Золото остается самым популярным драгоценным металлом, его стоимость в рублях в 2024 году выросла на 40% на фоне ослабления национальной валюты. Золото — это защитный актив, цена которого обычно устанавливается в долларах США, поэтому рост в рублях отражает спрос на металл и ослабление рубля к доллару.

Серебро также показало значительный рост на 36%, в то время как платина выросла лишь на 4,5%, а палладий упал на 9%. Палладий зависит от промышленного спроса и колебаний на автомобильном рынке. Инвестиции в золото обеспечивают защиту от инфляции, но не генерируют пассивный доход, в отличие от облигаций или акций. Популярность золота в 2024 году обусловлена геополитической нестабильностью и опасениями глобальной рецессии. Однако стоит помнить о волатильности рынка золота и возможных спадах, зависящих от макроэкономической и геополитической ситуации.

Заключение

2024 год был сложным и непонятным на рынке, вложения не принесли прибыли. Из-за политики и санкций было много проблем, но рынок акций и облигаций в конце года немного восстановился. По итогу, в прошлом году самыми доходными активами были криптовалюта и золото, которые защищали от инфляции и зависели от мировой экономики. Во время кризисов люди обычно не рискуют деньгами, но в реальности мы наблюдаем противоположную картину.

В любом случае, нужно быть готовым к тому, что ситуация может измениться. Чтобы не потерять деньги, нужно внимательно выбирать, куда их вложить. Лучше всего распределить деньги между разными видами вложений и внимательно изучить ситуацию.