Стоит ли торговать Эфиром в ближайшее время?

23 июля 2024 года официально начались торги ETF на Ethereum, что повысило внимание инвесторов к криптовалюте. Куда пойдет цена токена на ближайшей неделе? Спрогнозируем в обзоре, разобрав несколько наиболее вероятных сценариев.

Торговые сценарии

Сценарий 1 - “медвежий” - старт торгов ETF, цена на монету упадет аналогично ситуации с биткоином

Прогнозируемая цена: 2 800 - 2 900 долл.

Вероятность исполнения сценария: 45%

В первый день торгов ETF на Ethereum был зафиксирован приток в размере 106,78 млн. долл. Больше всего инвесторы закупились бумагами фонда BlackRock (ETHA) - на сумму в 266,5 млн. долл. Объем же сделок с инструментами превысил 1 млрд. долл. Для сравнения, аналогичный показатель для ETF на Bitcoin, которые были запущены 11 января 2024 года, составил более 4,3 млрд. долл.

Биткоин за неделю функционирования ETF (с 11 по 17 января) подешевел более чем на 9%, и подобный сценарий высоко вероятен и для Ethereum. Основная причина - фиксирование позиций со стороны инвесторов после роста стоимости актива на позитивных новостях о старте торгов ETF. Подобный сценарий уже начал исполняться, что доказывает падение рыночной капитализации Ethereum на торгах с 23 по 25 июля. Поэтому вполне вероятно, что стоимость актива может добраться и до важного уровня поддержки в районе 2 800 долл. уже в течение этой недели.

Сценарий 2 - “бычий” - “бычьи” настроения на криптовалютном рынке и разворот тренда

Прогнозируемая цена: 3 700 - 3 800 долл.

Вероятность исполнения сценария: 35%

Несмотря на резкую негативную динамику на графике Ethereum, часть аналитиков прогнозируют быстрый разворот. Падение рыночной капитализации токена было отчасти спровоцировано большим количеством ликвидаций лонг-позиций. А после резкого закрытия позиций, вполне возможен, разворот тренда.

Количество открытых позиций в Ethereum начало резко расти с начала мая и не сильно снизилось после падения стоимости актива (на рисунке представлено синим).

“Бычьи” настроения инвесторов по отношению к Ethereum подчеркивает и приток средств из долларов и USDT. Начиная с утра 20 июля, данный показатель растет, что демонстрирует большое количество открытых лонг-сделок.

Вдобавок Ethereum имеет достаточно низкое значение технического мультипликатора RSI на дневных данных. Подобный результат говорит о сильной перепроданности в инструменте, что также является сигналом к скорому изменению тренда.

Подтверждает вышеупомянутый сценарий и падение долгосрочного показателя PCR (put-call ratio) до уровня 0,3, констатируя более высокий объем колла по сравнению с путом.

Таким образом, учитывая большое количество аргументов на повышение стоимости, есть вероятность, что цена Ethereum уже в ближайшее время подберется к важным уровням сопротивления - 3 731 долл. и может пойти даже выше.

Сценарий 3 - сбалансированный - падение в ближайшие дни и дальнейший боковик

Прогнозируемая цена: 3 300 - 3 400 долл.

Вероятность исполнения сценария: 20%

Значительное снижение рыночной капитализации Ethereum 23-25 июля стало одним из крупнейших на рынке. Учитывая высокий интерес к активу со стороны инвесторов, можно предположить, что разворот тренда случится уже в течение предстоящей недели, но вот восстановление до предыдущих уровней может занять больше времени. Данную гипотезу подтверждает и технический анализ.

Согласно нему, график уже в ближайшее время может пробить важный уровень поддержки в виде экспоненциальной скользящей средней EMA 200 - 3 101 долл. В предыдущий раз подобная ситуация произошла 4 июля, за последующую неделю стоимость актива увеличилась всего на 1%.

В текущей ситуации стоит ожидать аналогичной динамики от Ethereum. Опираясь исключительно на технический анализ, можно сделать вывод, что данный сценарий выглядит вполне логично.

Выводы

В Ethereum сформировалась интересная ситуация. С одной стороны, актив получил дополнительные вливания из-за выхода на рынок фондов и новых инвесторов. Однако, с другой, монета резко дешевеет на протяжении трех торговых сессий подряд. Предсказать дальнейшее движение цен на криптовалюту - сложная задача, но в обзоре были описаны три вероятных сценария развития событий с приложенными вероятностями. Итоговое же решение по поводу сделок с Ethereum остается за инвесторами.