Почему Bitcoin продолжает снижение

Введение

За последнее время курс Bitcoin значительно скорректировался. За месяц актив потерял около 11%, а за последние сутки — ещё 3%. Быки смогли отбить натиск медведей, и на графике появился отскок. Рынок альткоинов также сильно упал за это время. Общая капитализация главной криптовалюты снизилась до 1 188 000 000 000 долларов. Торгуемый объём за последние сутки составил 27 000 000 000$.

Судя по настроению на рынке, многие инвесторы разочаровываются в отсутствии роста. Несколько месяцев назад, когда рынок был на пике, крупные издания, телеграмм-каналы и другие источники убеждали новичков, что летом рынок продолжит расти. Однако, как это всегда и бывает, всё идет совсем не по прогнозам. Летнее время года наименее волатильно по сравнению с другими сезонами, это необходимо учитывать. Многие трейдеры и крупные компании уходят в отпуск, а некоторые компании переносят листинг, запуск активностей аирдроп системы на осень, чтобы рынок был более активным.

Статистика показывает, что июль — наиболее благоприятное время для открытия длинных позиций. Именно в этот месяц с 2010 года Bitcoin чаще всего рос, чем в июне или августе. За последние шесть лет только однажды мы видели коррекцию биткойна в июле — это было в прошлом году.

ФРС США продолжает удерживать высокую ставку, что дополнительно давит на котировки рынков. С 20 чисел прошлого месяца рынок показывает очень слабую тенденцию. С начала года цена выросла на 43%, а с пика опустилась на 20%.

Вспомогательные индикаторы

Если рассматривать вспомогательные индикаторы, то можно увидеть, что на данный момент доминирование биткойна составляет 53%. Это минимальное значение с 27 мая 2024 года.

Индекс страха и жадности опустился ниже 50 пунктов, что указывает на нейтральное настроение рынка. Стоит отметить, что этот показатель держится в диапазоне 45–50 уже более недели. Последний раз такое наблюдалось в конце октября прошлого года.

Если обратить внимание на показатели ликвидации за последние сутки, то можно увидеть, что за последние 20 часов было ликвидировано 58 533 трейдера. Общая сумма ликвидации составила 166,5 миллиона долларов. Из них 145 миллионов закрыты по длинным позициям и 21,5 — по коротким. Самый крупный разовый ордер на ликвидацию был подан на бирже OKX в активе на эфириум. Стоимость свопа составила 4 миллиона долларов.

Открытий интерес со вчерашнего дня упал на 2,5%. Общая сумма открытых позиций равна 13,535.10. Количество всех видов контрактов превышает сумму в 18 миллиардов долларов.

Также нельзя не упомянуть, что падение хешрейта биткойна достигло уровня, не наблюдавшегося с 2022 года. Это наиболее сильное падение за последние два года.

После халвинга текущая стоимость биткойна не устраивает многих майнеров. Если в ближайшее время цена продолжит падать, то даже некоторые крупные майнинговые корпорации будут вынуждены выйти с рынка.

За последние 10 дней мы видели, как цена три раза уходила ниже отметки в 60 000 долларов. Ранее цена уходила ниже 60 100 три раза в диапазоне времени середины апреля по конец июня.

Технический анализ

Мы видим, что цена достигла психологического уровня в 60 000. С точки зрения технического анализа, если рассматривать дневной таймфрейм, то мы видим, как средние скользящие на 200-м диапазоне поддерживают котировки. Ранее EMA50 и EMA200 пересеклись сверху вниз, что служит сигналом к продаже.

Индикатор MACD указывает на медвежью дивергенцию. Осциллятор Momentum подтверждает продолжение нисходящей тенденции. RSI на дневном графике находится вблизи зоны перепроданности на уровне 35 пунктов, что также может указывать на возможность продажи. Индикатор процентный диапазон Вильямса находится в нейтральной зоне, как и индикатор «Силы Быков» и «Силы Медведей». Скользящая средняя Хала также даёт сигнал к продаже текущих позиций.

Если рассмотреть график на часовом таймфрейме, то мы увидим, что средние скользящие на всех таймфреймах указывают на необходимость открытия короткой позиции. Уровень MACD также находится в зоне продажи. Индикатор «Сила Быков» и «Сила Медведей» также находится в нейтральном статусе, как и процентный диапазон.

На часовом таймфрейме мы видим, что RSI пробило нейтральную зону снизу вверх, что является сигналом к покупке. Также в текущий момент цена оттолкнулась от нижней границы полосы Боллинжера и пытается закрепиться на уровне 59 900 — 60 100.

Общая оценка технических индикаторов говорит о необходимости продажи.

Возможные сценарии

Давайте рассмотрим возможные сценарии развития событий в ближайшем будущем:

1) Если медведи смогут пробить уровень 60 000 и закрепиться ниже него, то ближайшей поддержкой станет зона 55 000-56 000. Именно оттуда можно будет рассматривать возможность открытия позиций на отскок. Если же медведи продолжат давление и пробьют уровень 55 000-56 000, то следующей целью станет район 50 000-52 000, который исторически является сильной зоной поддержки. Сценарий пробития этой зоны не рассматривается без черных лебедей.

2) В случае сценария роста и отскока от уровня 60 000, мы можем увидеть продолжение торговли в диапазоне 60 000-65 000 с возможным последующим тестированием верхних границ. Однако стоит понимать, что в летнее время на рынке криптовалют увидеть новые локальный максимум очень сложно из-за снижение ликвидности и волатильности. Поэтому в данном случае, наиболее вероятным сценарием будет продолжение торговли в широком боковике.

Заключение

Рынок уже предоставляет возможность войти в него по привлекательным ценам. Однако мы хотели бы дождаться ещё более привлекательных уровней. 

Согласно техническому анализу и дополнительным показателям, вероятность дальнейшего снижения выше, чем вероятность роста. Если быкам удастся удержать текущую цену и не произойдёт продолжения коррекции, то обновление максимумов сейчас маловероятно. В лучшем случае мы увидим продолжение широкого бокового тренда.