Сможет ли Bitcoin заменить золото?

Золото – это драгоценный материал, с которым знакомо ни одно поколение людей, а в финансовой сфере за ним закрепилось название «тихая гавань», благодаря его отличительным свойствам. Bitcoin – первая выпущенная в мире криптовалюта, которую благодаря ограниченному количеству доступных монет прозвали «цифровым золотом». Давайте разберемся сможет ли Bitcoin заменить в ближайшее время золото и так ли похожи эти инструменты финансового рынка.

Характеристики золота 

Основными отличительными чертами золота как финансового актива являются: низкая волатильность, внутренняя стоимость, высокая надежность, стабильный рост в долгосрочной перспективе.

Волатильность

Bitcoin экстремально волатилен для «тихой гавани», что можно видеть на графике волатильности. В короткий период цена криптовалюты может уйти на 70% вниз, а затем вернуться обратно и уйти вверх на эти же 70%. Резкие падения подрывают доверие к криптовалюте. Из этого следует, что биткоин ведет себя не как защитный актив, чем является золото, а скорее, как рисковый (акции).

Внутренняя стоимость

Золото имеет внутреннюю стоимость. Помимо актива в инвестиционном портфеле, золото используют в различной промышленности и ювелирных изделиях. До сих пор для многих инвесторов физическая суть золота незаменима.  Стоимость Биткоина выражена лишь верой и спросом, вместе с тем его эмиссия ограничена 21 млн монет, что создает перспективы роста в долгосрочном периоде.

Надежность  

Надежность золота не вызывает сомнения. Этот материал использовался как средство обмена за тысячи лет до нас, валюты всего мира привязывали фиксированным соотношением веса и стоимости, а в настоящее время большинство стран мира имеют золотовалютные резервы. На фоне этого старичка Биткоин выглядит просто подростком, что в принципе так и есть, ведь появился он 15+ лет назад. Несмотря на молодость этого актива, недавно одобренные спотовые биржевые фонды (ETF) постепенно увеличивают популярность и соответственно притоки, а некоторые страны задумываются над созданием резерва в Биткоине.

Постоянный рост золота

На фоне остального рынка золото выделяет особенность почти постоянного роста, даже в периоды кризисов, когда весь рынок обычно летит в пропасть. У первой в мире криптовалюты такой особенности нет, при общем обвале рынка Биткоин, как правило, следует за ним. Так же отмечу, что в последние годы наблюдается высокая корреляция между S&P500 и Биткоином, в чем можно убедиться на графике ниже.

Вывод

Биткоин за свои недолгие 15 лет существования вписался в рынок, но не претендуя на место золота, а как отдельный актив со своими плюсами и минусами. Он предлагает вместо надежности – высокий потенциал роста, вместо долгой стабильной истории – уникальные цифровые возможности, вместо стабильности – волатильность. На мой взгляд, оба этих инструмента могут присутствовать в правильно диверсифицированном портфеле, но с совершенно разными ролями – золото как защитный актив, а Биткоин как актив роста с высоким риском.

Читайте также:

• SEC одобрила Bitcoin-резерв для Trump Media: сможет ли BTC стоить 1 000 000 $?

• Bybit запускает Byreal: ончейн-DEX на базе Solana

• SHIBBABY выходит на рынок: что важно знать?

• AI-технологии станут драйвером роста BTC и как интеграция ИИ меняет крипторынок

• FUSIO выходит на рынок: что важно знать?