Биткоин начинает расти?

Биткоин в точке выбора движения

Во вторник биткоин упал на 4%, причем основной размер снижения пришелся на часы, когда Иран сначала объявил, а потом и атаковал ракетами территорию Израиля. В это же время выросли нефть и золото.

Из этого сразу же делаем два вывода.

Первый – биткоин окончательно утратил статус защитного актива, который у него был еще год-два назад. Связано это во многом с тем, что после появления массовых ETF на спотовый биткоин, на криптовалютный рынок зашло много классических инвесторов. Они и торгуют по своим «классическим» понятиям – при кризисе нужно сокращать портфели с рисковыми активами и уходить в доллар и частично в золото.

Рост же нефти понятен – в конфликт еще больше втянулся Иран, а это почти 4 млн баррелей в день добычи. Любой удар по не особо защищенным нефтяным мощностям Ирана способен изменить баланс спроса и предложения на рынке и привести к дефициту нефти. Еще Иран может перекрыть или сильно ограничить нефтяную логистику.

Но падение биткоина можно назвать слабеньким. Когда в апреле 2024 года Иран напустил в Израиль кучу дронов, биткоин грохнулся на 8%. С учетом того, что вечером в среду нефть прекратила отскок и начала снижение от сопротивления 76 долларов, можно сделать второй вывод: инвесторы не верят в начало полноценной войны на Ближнем Востоке.

И это позитивно для биткоина. Именно на ожиданиях, что ближневосточная геополитика не сильно ухудшиться, биткоин не стал не только пробивать, но и всерьез тестировать на прочность поддержку $60 тыс. В среду даже была продемонстрирована попытка разворот вверх.

В пользу роста биткоина играют несколько факторов.

Это календарный: лишь дважды с 2013 года - в 2014 и 2018 годах - биткоин дешевел в октябре. Драйвер кажется сомнительным, но про него много пишут и тем самым влияют на настроения инвесторов.

Криптовалютный рынок ждет выборов в США. Считается, что оба кандидата на должность главы Белого дома будут поддерживать криптовалюты. Причем Камала Харис - в силу своей ограниченности и непонимания, какой риск несут цифровые технологии для классической финансовой системы.

Дональд Трамп как бизнесмен прекрасно осознает, что развитие блокчейна остановить невозможно, значит, этот процесс нужно если не возглавить, то хотя бы поставить под «дружеский контроль», а еще лучше заработать на нем.

На ежегодной конференции Bitcoin летом 2024 г. в Нэшвилле Дональд Трамп заявил:

«Причина, по которой я решил обратиться сегодня к биткоин-сообществу, может быть сформулирована всего в нескольких словах: "Америка на первом месте". Если мы не возглавим эту индустрию, это сделает Китай и другие – а мы не можем позволить себе подобного сценария».

Так что победа Трампа на выборах будет воспринята криптосообществом более позитивно, чем Харрис.

Наконец, биткоин как-то слабо отыграл снижение ставки ФРС США. А ведь предусматривается ее сокращение еще на 0,5 процентных пункта до конца года. Вслед за Федрезервом пойдут и другие крупнейшие мировые центробанки.

Следовательно, ликвидность мировой финансовой системы вырастет, и часть денег должна пойти на покупку биткоина.

Что говорит техника?

Снижение биткоина началось еще в понедельник 30 сентября. Но уже утром во вторник складывалось впечатление, что пробой вниз уровня 64,5 тыс. был ложный, и котировки возобновят подъем.

Однако иранские ракеты эти ожидания разрушили.

Как уже отмечалось, котировки почти ткнулись в поддержку $60 тыс и попытались развернуться. Но пока говорить о полноценном отскоке рано, ближайшие дни могут быль решающими для биткоина в краткосрочной перспективе.

Менее вероятный сценарий гласит, что биткоин все-таки будет тестировать на прочность отметку $60 тыс., и при ее пробое появятся риски довольно быстрого падения к более сильной поддержке $54 тыс.

Более вероятно, что $60 тыс. устоит и от нее начнется уверенный разворот, который вполне может трансформироваться в среднесрочный рост с преодолением промежуточного сопротивления $64,5 и последующим уходом котировок к $71 тыс.

О настрое рынка на рост говорит и тот факт, что даже при сильном падении во вторник вечером, фьючерсы на биткоин стоили дороже спота. При ярко выраженных негативных настроениях все происходит наоборот, вплоть до того, что игроки на понижение некоторое время платят десятки процентов годовых за удержание короткой позиции.

Так что пока торговля «от лонга» выглядит менее рискованной, чем шорт.