Группа “Астра”: перспективы компании

Почему для статьи мы выбрали именно Астру: 

ИТ компании представлены на бирже следующими компаниями: Софтлайн, Позитив, Диасофт и Астра.

У диасофта продолжается нисходящий тренд и идет пробой абсолютных минимумов.

Позитив пробивает долгосрочные минимумы и трендовую с 2022 года. Коррекция скорее всего продолжиться к зоне 2000-2200.

Софтлайн пробил длительную консолидацию и поддержку абсолютных минимумов.

В свою очередь у астры более интересная техническая картина предполагающая возможность дальнейшего роста.

Что выступило драйвером роста ИТ: 

С момента введения санкций начала реализовываться широкая инвестпрограмма, в рамках которой львиную долю заняли ИТ компании. При этом западные компании ушли с отечественного рынка что освободило значительную глубину рынка и устранило конкуренцию.

Что позволило некоторым компаниям значительно нарастить масштабы бизнеса: так Софтлайн увеличил численность сотрудников и арендуемых помещений в два раза. 

Основным драйвером выступил в том числе введение налоговых льгот. Для IT-компаний налог на прибыль 0%, страховые взносы — с 14 до 7,6%.  а также освободили разработчиков софта от НДС.

Что послужило значительному росту финансовых показателей

Астра сумела нарастить выручку на 500% , прибыль на 200% по сравнению с показателями 2021 года.

Последние четыре года российский ИТ-рынок рос быстрее мирового — 12% в год против 5% в год в среднем по миру. В сегменте программного обеспечения — 19,4% в год.

Последнее повышение налогооблажения до 5% существенно не скажется на рентабельности бизнеса, особенно для инвесторов выбирающих между компанией с 25% налогом и 5% у Астры, учитывая динамику развития бизнеса.

При этом в рамках импортозамещения государство оказывает своего рода поддержку отечественным ИТ компаниям: Банки и НКО обязаны перейти на отечественное ПО до 1 января 2025 – а это существенная доля рынка.

Что может послужить дальнейшим драйвером роста:

Во-первых «Группа Астра» является одним из лидеров импортозамещающих процессов в российской IT-сфере. Разработчик занимает 23% на отечественном рынке инфраструктурного ПО, а в сегменте ОС с флагманским продуктом, операционной системой Astra Linux, он доминирует с 75% долей  рынка.

У Группы есть своя экосистема включающая поставку всех необходимых технологических решений от “одного поставщика” - что позволяет сохранять клиентскую базу в полном объеме.

Ожидается дальнейшее существенное увеличение капитализации отрасли. В текущем 2024 году аналитики прогнозируют рост рынка ИТ на уровне 30%. Далее российский рынок ИТ-услуг будет расти среднегодовыми темпами в районе 19%, а его объем по итогам 2028 года составит 1 935 600 млн рублей. 

Техническая картина:

Цена актива тестирует минимумы начала сентября 2024 года и находится на сильной коррекционном значении от предыдущего подъема. В фоне пробой длительной линии нисходящего тренда и сейчас цена пытается отретестить ее с обратной стороны.

Краткосрочно возможен как пробой минимумов с тестом сильной зоны 470-480 при дальнейшей коррекции рынка. Так и пробой зоны 520 с тестом следующего сопротивления на сильном значении 600