Структурные продукты в Сбербанке: облигации, привязанные к биткоину

В современном финансовом мире инвесторам открываются все новые возможности для приумножения капитала. Стремительное развитие технологий и меняющийся рынок приводит к появлению инновационных инструментов, способных удовлетворить самые разные инвестиционные стратегии. Одним из таких инструментов являются структурные продукты. 

В этой статье мы рассмотрим структурные продукты, которые предлагает Сбербанк с июня 2025 года.

Суть предложения

Сбербанк представил новый инвестиционный инструмент – структурные облигации, привязанные к динамике стоимости биткоина. Этот шаг знаменует собой выход на рынок криптовалют через регулируемую и привычную для инвесторов инфраструктуру. 

Новый продукт призван предоставить квалифицированным инвесторам возможность заработать как на росте стоимости биткоина, так и на колебаниях курса рубля, не прибегая к сложным схемам(в виде открытия криптовалютного кошелька и тд.) и зарубежным площадкам. 

В ближайшем будущем планируется листинг данных облигаций на Московской бирже, что сделает их доступными для широкого круга квалифицированных инвесторов. 

Параллельно с облигациями Сбербанк также предлагает и биржевые инструменты, например, фьючерс на биткоин, позволяющий диверсифицировать портфель и получить более широкий доступ к рынку криптовалют. 

Важно отметить, что фьючерс будет доступен в СберИнвестициях с 4 июня! 

Что такое структурный продукт?

Структурный продукт — это сочетание нескольких финансовых инструментов. В основе всегда лежит базовый актив: акция, валюта или товар. Именно от динамики этого актива зависит потенциальный доход инвестора.

Главные преимущества – потенциал повышенной доходности, превосходящей классические инструменты, и широкий выбор стратегий, включая индивидуальные выпуски, максимально отвечающие потребностям инвестора.

Продукты предлагают баланс риска и доходности, варьируя от полной защиты капитала до стратегий без защиты. Инвестирование в такие продукты способствует диверсификации портфеля, снижая риски за счет распределения активов по различным классам.

Низкий порог входа (1000 руб.) и возможность досрочной продажи по рыночной цене обеспечивают доступность для широкой аудитории. Одним из важнейших преимуществ является прозрачность и безопасность. Все сделки проходят в рамках российской правовой и инфраструктурной среды, что обеспечивает надежность и защищает интересы инвестора.

Как работает?

Принцип работы структурных продуктов заключается в следующем: инвестор выбирает продукт с интересующим базовым активом, уровнем защиты и структурой выплат. Например, это могут акции крупной компании, валюта или индекс, а может и все вместе — базовых активов в одном продукте может быть несколько. 

Так, структурная облигация, привязанная к биткоину, может включать в себя облигацию с фиксированным доходом и опцион, который позволяет инвестору получать прибыль от роста стоимости биткоина. Таким образом, инвестор получает потенциальный доход от роста биткоина, а также защиту капитала в виде облигации.

При погашении инвестиционной облигации Сбербанка возвращается номинал (в структурных облигациях сумма погашения может быть меньше номинала).

Важно отметить, что номинал каждой облигации составляет
1 000 руб.!

В соответствии с условиями продукта после выплачиваются купоны и дополнительный доход, зависящий от поведения базового актива.

Виды структурных продуктов 

Среди структурных продуктов можно выделить следующие основные типы:

• Инвестиционные облигации Сбербанка (ИОС). К ним относятся продукты со 100% защитой капитала, где эмитент - ПАО Сбербанк, и выплата дополнительного дохода зависит от заранее определенных условий.

ИОС бывают сложными и простыми в зависимости от состава, сложности актива. Простые продукты (с одним базовым активом(например,акцией)) доступны после прохождения тестирования в мобильном приложении банка, а сложные продукты (с несколькими базовыми активами) доступны только квалифицированным инвесторам.

• Структурные облигации. Это продукты без защиты капитала, где эмитент - АО Сбербанк КИБ, и выплата дополнительного дохода также зависит от заложенных условий.

Структурные облигации подразделяются на:

Кредитные структурные продукты, где доход зависит от наступления или ненаступления кредитного события в отношении базовых заемщиков. При этом дополнительный доход может быть фиксированный и плавающий.

Купонные стратегии, где выплата дохода и номинала зависит от динамики цен базовых активов. В данном виде дополнительный доход может быть безусловным (гарантированным), условным (зависит от определенных условий), комбинированным (часть периода с безусловным доходом, часть — с условным).

Стратегии на участие в росте, номинал и доходность которого зависит от динамики цены базового актива и может подразумевать промежуточные выплаты.