Прогноз акций Органический синтез на февраль 2025

Компания «Казаньоргсинтез» сегодня специализируется в области сырьевой промышленности, являясь производителем химической продукции, полиэтилена и пластиков. Она вырабатывает более 40% полиэтилена в отечественной промышленности, а также 100% поликарбоната, являясь серьёзным игроком в данной сфере. Прошлый год ценные бумаги «Казаньоргсинтез’а» начали с бокового тренда, восстанавливаясь от обвала, который пришёлся на конец 2023 года. Периоды роста цен сменялись периодами падения, а главным драйвером, способным вызвать рост стоимости ценных бумаг, была финансовая отчётность за 2023 год по РСБУ, которую инвесторы активно ожидали, и на фоне чего акции увеличивались в цене, но, после её публикации, начавшийся было восходящий тренд сменился нисходящим. Отчёт подтвердил причины снижения финансовых показателей «Казаньоргсинтез’а» в 2023, которые продолжали играть роль и в 2024 году, заключаясь в снижении цен на продукцию компании и росте стоимости производства. В первом квартале 2023 года ситуация кардинально не изменилась. Чистая прибыль сократилась на 35%, выручка на 10%, а себестоимость выросла на 2%. Помимо причины, названной выше, на данные финансовые показатели оказали влияние модернизационные процессы, проводимые компанией в 2023 и 2024 году, заключающиеся в введении в эксплуатацию новых объектов, а также в пересмотре заработных плат своим работникам. Говоря о проводимой модернизации, невозможно не затронуть и её аспект, связанный с линией полимеризации «В», которую изменения также затронули, что повлияло на мощность производственных объёмов в моменте модернизации, а также должно позитивно влиять на данный аспект деятельности компании в будущем. 2024 год был потрачен на восстановление позиций и завершение модернизации, и её итоги мы видим в отчёте за 9 месяцев. Данный отчёт зафиксировал снижение чистой прибыли компанией, которая стала меньше на 23%, составив 1,4 млрд. рублей, уменьшение валовой прибыли на 29% до 20 млрд. рублей, а также увеличение показателя выручки на 3%, которая оказалась на отметке в 78,2 млрд. рублей. Негативные факторы не давали ценным бумагам «Казаньоргсинтез’а» поводов для роста, поэтому они стабильно снижались в стоимости во второй половине года. 2025 год компания начинает, имея на руках повышенные мощности после завершения модернизационных мероприятий. Её проектная мощность значительно увеличилась, повысилась возможность адаптации производственной корзины под нужды рынка, поэтому в 2025 году «Казаньоргсинтез» будет иметь возможность для привлечения к себе внимания в положительном ключе. Негативные факторы в виде продолжения влияния больших модернизационных затрат, а также нестабильности цен продолжают своё действие и сегодня. В настоящее время у компании нет драйверов для роста, но её акции увеличиваются в цене вслед за рынком, не имея под этим процессом явных оснований, связанных со своей деятельностью. В такой ситуации мы не рекомендуем приобретать ценных бумаги ни в краткосрочной ни в долгосрочной перспективе, однако, через время, компания будет иметь шанс на то, чтобы стать выгодным долгосрочным инвестиционным проектом, в этих целях, мы предлагаем вам держать акции «Казаньоргсинтез’а».