ВТБ отчитался за 10 месяцев 2024 года

Основные цифры отчета:

Чистая прибыль по итогам 10 месяцев достигла 404,7 млрд руб.что на 0,4% больше аналогичного периода 2023 года

Рентабельность капитала осталась на уровне 20,5%.

Чистый процентный доход компании за отчетный период сократился на 28,9% г/г до 451,3 млрд руб., 

В то же время чистый комиссионный доход вырос на 20,6% до 182,3 млрд руб. 

Прочие операционные доходы составили 182,3 млрд руб, показав рост на 28,4% аналогичного периода прошлого года. 

Расходы на создание резервов показали снижение до 98,8 млрд руб., при уменьшении стоимости риска на 50 б.п. до 0,6%. 

Операционные расходы увеличились на 18,6% до 364,3 млрд руб., при коэффициенте Cost/Income в 42,9%, 

Объем активов банка вырос до 34,1 трлн руб. на 16,1% год к году.

 Розничный кредитный портфель составил 7,7 трлн руб., показав динамику на рост около 10% 

Корпоративный портфель вырос на 17,2%, до 16,4 трлн руб. выступив основным драйвером показателей. 

Подробнее о цифрах отчета:

Замедление темпов роста чистой прибыли, несмотря на рост кредитных портфелей, был нивелирован сокращением чистой маржи за счет поднятия ключевой ставки и продолжающимся давлением регулятора..

Рост операционных расходов был сопряжен с значительными инвестициями в развитие розничного сегмента и технологий (искусственный интеллект, разработка приложений и автоматизации процессов), значительные расходы были вызваны присоединением банка РНКБ.

Несмотря на замедление показателей достаточность капитала остается на высоком уровне, превышающем регуляторные минимумы и составляет 9,1%

Перспективы банковского сектора:

Темпы розничного кредитования продолжат снижаться на фоне ужесточения денежно-кредитной политики. 

Корпоративный портфель останется на достаточно высоком уровне ввиду высокой закредитованности бизнес-сектора и необходимости рефинансирования на фоне растущей ставки ЦБ.

Возможное ужесточение санкционного давления в рамках нового пакета санкций в отношении банковского сектора может спровоцировать отток ликвидности и снижение денежного потока.

Возможные драйверы для роста:

Доход от реализации замороженных активов и погашение кредитов в недружественных валютах может дать существенный прирост прибыли и увеличение денежного потока, что выступить триггером для инвесторов в среднесрочной перспективе.

Открытие точек обслуживания розничных клиентов в ДНР — в Донецке и Мариуполе, а также в Запорожской области — в Бердянске и Мелитополе может способствовать значительному увеличению клиентской базы и как следствие розничного и корпоративного портфеля банка.

Прогнозируется что сбережения россиян в банках могут достичь по итогам 2024 года 56,3 трлн руб., увеличившись на 27%, что приведет к существенному росту денежного потока и возможности для инвестирования в высокодоходные активы.

Реализация заблокированных активов в размере 16 млрд руб. даст существенный прирост чистой прибыли компании и обеспечит повышение нормы достаточности капитала

Техническая картина:

Глобально актив формирует длительный треугольник от сильной зоны покупателя. При этом проходят аномальные объемы для инструмента, что может говорить об окончании накопления актива.

Локально актив формирует останавливающий объем от уровня остановки падения начала СВО. При при пробое сопротивления и нисходящей линии тренда возможно начало глубокой коррекции с реализацией глобальной модели. При закреплении ниже уровня поддержки на отметке 70 ожидается тест сильной зоны 40