1. 📰 Новости и статьи
  2. undefined

«Сбербанк» отчитался за I полугодие 2024 года

XVESTOR

519

Содержание

«Сбербанк» отчитался за I полугодие 2024 года

9 июля «Сбербанк» раскрыл сокращенную финансовые результаты по РСБУ за июнь и 6 месяцев 2024 года. В обзоре разберем влияние высоких процентных ставок на рентабельность банковского бизнеса и обсудим, как отчетность отразится на акциях зеленого гиганта. 

сбер


Чистые процентные доходы — 1244,1 млрд руб. (+16,9% г/г) 

Чистые процентные доходы выросли почти на 17% и составили 1244,1 млрд руб., а в июне — 207,1 млрд руб., рост на 13,8% м/м.  Прирост в динамике обусловлен увеличением объема работающих активов. Вдобавок, банк хорошо работает при высоких ставках, что доказывает эффективность бизнес-модели.

 

Чистые комиссионные доходы — 353,8 млрд руб. (+9,7% г/г)

Чистые комиссионные доходы увеличились до 353,8 млрд руб. по сравнению с 322,7 млрд руб. годом ранее. В июне они достигли 64 млрд руб., что на 10% выше июня 2023 года. Драйвером роста стал эквайринг и рост доходов от торгового финансирования. Положительное влияние на комиссионные доходы оказала новая программа лояльности. 

 

Кредитный портфель и средства клиентов

По итогам 6 месяцев 2023 года розничный кредитный портфель увеличился на 8,1% и достиг 16,8 трлн руб. В июне выдано кредитов на рекордные 763 млрд руб. за счет спроса на ипотечное кредитование перед сворачиванием льготных программ с 1 июля. Средства физ. лиц достигли 25,3 трлн руб. — рост на 11,9% за счет высоких ставок по вкладам и накопительным счетам.

 

Рост корпоративного кредитного портфеля оказался вдвое ниже и составил 24,3 трлн руб. (+4,4%). Причем на фоне оптимизации привлеченных средств средства юр. лиц в июне снизились на 3,1%, а с начала 2024 года — выросли на 1,9%.

 

Чистая прибыль — 768,7 млрд руб. (+5,6% г/г) 

За январь-июнь 2024 года чистая прибыль «Сбера» составила 768,7 млрд руб. в сравнении с 727,8 млрд руб. по итогам 6 месяцев 2023 года. Причем в июне прибыль выросла всего на 1,1% — до 140,3 млрд руб., что указывает на возможное замедление темпов роста во 2 полугодии. Рентабельность капитала осталась на довольно высоком уровне 22,9%. 


Финансовая устойчивость и достаточность капитала

Коэффициенты достаточности базового и основного капитала на 1 июля выросли на 0,1 п.п. — до 11,4% и 11,7% соответственно, что кратно превышает норму. Отношение расходов к доходам осталось на приемлемом низком уровне — 27%. В 1 полугодии 2024 года стоимость кредитного риска без учета валютной переоценки составила 1,4%. Расходы на резервы выросли до 267,4 млрд руб., что в 2,8 раза выше просроченной задолженности.

 

Как отчетность повлияет на акции Сбербанка (SBER)

«Сбер» представил ожидаемо сильную финансовую отчетность. В фокусе рекордная чистая прибыль и значительный объем привлеченных средств клиентов. Банк демонстрирует высокую устойчивость и наращивает ключевые показатели. Прибыль в 2024 году может оказаться на уровне прошлого года, а значит дивиденды составят около 34 руб. на акцию.

 

Повышение ключевой ставки в июле может снизить чистую процентную маржу во 2 полугодии и негативно отразиться на акциях. 11 июля акции будут торговаться без дивидендов ниже 300 руб. за бумагу. С учетом ухудшения ситуации в экономике на закрытие дивгэпа может уйти более 2 месяцев, причем акции будут находиться под давлением.

 


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Пока без коментариев

Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье

Популярные материалы

Прогнозы на криптовалюту

БиткоинMAGASuiAptosTON CoinMeme coinPepeGameStopFlokiNot coin