Диасофт объявила ценовой диапазон в ходе IPO на Мосбирже

Главное

IT–компания «Диасофт», предоставляющая продукты для финансового сектора, объявила ценовой диапазон и другие параметры IPO на Мосбирже. Цена за акцию составит от ₽4000 до ₽4500, что соответствует оценке стоимости компании в размере от ₽40 млрд до ₽45 млрд без учета средств, привлеченных в рамках IPO.

Сбор заявок на участие в размещении пройдет с 7 по 14 февраля. Первый день торгов акциями – 16 февраля. Тикер – DIAS.

Компания

Компания «Диасофт» успешно действует на финансовом рынке вот уже 30 лет. В апреле 2020 года она была внесена в список ключевых участников российской экономики в области информационных технологий и связи. Среди её клиентов – более 150 ведущих организаций финансового сектора, включая 8 из 10 крупнейших финансовых институтов России. Главный офис располагается в Москве, а также имеются филиалы в Ярославле, Чебоксарах, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Перми, Воронеже и Самаре.

Показатели

К на 30 сентября 2023 года общая выручка, заключенная контрактами, у компании «Диасофт», увеличилась на 118% по сравнению с предыдущим годом и достигла уровня в 16,8 миллиарда рублей. За последние 12 месяцев выручка составила 7,9 миллиарда рублей. Показатель EBITDA за тот же период составил 3,5 миллиарда рублей. Отмечается, что отношение чистого долга компании к EBITDA отрицательное, поскольку компания обладает положительной чистой денежной позицией.

IPO

Предполагаемый общий объем IPO может достигнуть ₽4,14 миллиарда. Компания планирует разместить до 800 тысяч акций, что составит 8% свободного оборота.

Основная часть IPO будет представлена акциями, выпущенными в рамках дополнительной эмиссии в размере 500 тысяч бумаг (5% от текущего уставного капитала). Еще 300 тысяч бумаг (3% уставного капитала) будут представлять часть пакета, принадлежащего существующим акционерам.

Предусмотрено преимущественное право для текущих акционеров на приобретение акций в рамках IPO. Тем не менее, компания утверждает, что на данный момент они готовы выкупить не более 100 тысяч бумаг, что является предельной суммой в общем объеме дополнительной эмиссии, составляющей 600 тысяч акций. Предполагается, что при осуществлении преимущественного права текущих владельцев размер основной части IPO останется неизменным.

Привлеченные средства от IPO будут направлены на реализацию стратегии долгосрочного роста, с одновременным обеспечением более высоких уровней дивидендных выплат в ближайшие годы.

Дивиденды

Дивидендная стратегия предполагает выплату не менее 80% EBITDA группы в 2024–2025 годах, а начиная с 2026 года – не менее 50% EBITDA. Выплаты будут осуществляться ежеквартально.

Вечером 6 февраля на сайте раскрытия информации появилось уведомление о том, что совет директоров компании «Диасофт» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽75,68 на каждую акцию. Учитывая заявленный ценовой диапазон IPO, дивидендная доходность при участии в размещении может составить от 1,68% до 1,89%. Последний срок для приобретения акций с правом на получение дивидендов – 20 марта.

Прогнозы.

Согласно прогнозам аналитиков из "БКС Мир Инвестиций", в 2023 году EBITDA компании может составить ₽4,1 миллиарда, а к 2024 году ожидается её рост до ₽5,37 миллиарда. При условии выплаты 80% EBITDA в виде дивидендов за 2024 год, предполагаемая сумма дивидендов составит около ₽4,3 миллиарда.

Также ожидается, что по итогам 2023 года компания продемонстрирует чистую прибыль в размере примерно ₽3,6 миллиарда. Эксперты предвидят дальнейший рост чистой прибыли в 2024–2025 годах, с прогнозируемым уровнем около ₽4,7 миллиарда к концу 2024 года.

Согласно индустриальному отчету от консалтинговой компании Strategy Partners, целевой рынок "Диасофт" ожидается достигнуть отметки в ₽202,5 миллиарда к 2028 году, представляя рост более чем в два раза по сравнению с 2023 годом, когда он составлял ₽101 миллиард.