Тинькофф iMOEX TMOS

Тинькофф iMOEX (TMOS)

Фонд отслеживает изменения в индексе МосБиржи полной доходности «брутто», который отражает общую стоимость наиболее ликвидных российских акций. Здесь «брутто» означает, что доходность индекса не учитывает налоги.

Индекс МосБиржи включает акции крупнейших российских компаний и тех, что осуществляют свою деятельность в России, но зарегистрированы за рубежом и торгуются на Московской бирже. Его состав пересматривается каждые три месяца профильным индексным комитетом, а изменения вступают в силу в определенные дни каждого квартала. В индексе может быть не более 50 компаний с долей акций не менее 10% и коэффициентом ликвидности не менее 15%. Торги по акциям должны проходить ежедневно, а компании обязаны предоставлять последнюю отчетность в международном формате с задержкой не более 8 месяцев.

Ограничения по долям в индексе: доля акций одного эмитента не должна превышать 15% на дату ребалансировки индекса. Если между ребалансировками доля одной компании превысит 25%, биржа может провести внеочередной пересчет весов бумаг в индексе.

Риски и драйверы роста

Среди рисков можно выделить непостоянную доходность: при падении рынка или кризисе вы можете потерять деньги. В 30% случаев, или 8 из 27 лет, индекс полной доходности давал отрицательные результаты. Наиболее негативным был 2008 год с падением на 66,7% во время финансового кризиса. Однако в оставшихся 70% случаев, или 19 из 27 лет, индекс российских акций приносил прибыль. Самым успешным годом был 1999 год с ростом на 235%, начавшимся после кризиса 1998 года. За 25 лет истории было 10 лет, когда рост индекса превышал 30%, и после сильных лет не наблюдалось явных провалов. Среднегодовая полная доходность индекса МосБиржи составила +18,4%, что демонстрирует положительную доходность на долгосрочном горизонте вложений в акции российских компаний.

Еще одним драйвером роста российского рынка акций является его высокая дивидендная доходность, обусловленная высокой долей зрелых компаний, которые генерируют сильные денежные потоки. Рост цен на сырьевые товары, такие как нефть, газ и удобрения, способствует увеличению прибыли и денежных потоков для российских производителей, даже при усложненной логистике и изменении структуры рынков сбыта.

Кому подойдет данный фонд?

Данный фонд подходит для тех, кто хочет получить льготы на долгосрочное владение ценными бумагами, так как при самостоятельном сборе портфеля не все бумаги могут быть учтены для льгот из-за ребалансировок. В случае с фондом это не проблема. Также, инвестируя в фонды, можно существенно сэкономить на налогах, поскольку дивиденды по ценным бумагам российских компаний в них ими не облагаются. Кроме того, использование фондов требует значительно меньших сумм, чем самостоятельное формирование портфеля.

Доходность фонда:

Среднегодовая доходность в рублях 17,9%

Комиссия:

0%

Управляющая компания:

Тинькофф Капитал

Структура фонда:

9,09 млрд руб. акции 100%

Топ 15 акций по доле в портфеле:

Доля акций по отраслям: