Фонд Т-Капитал ОФЗ TOFZ

БПИФ «Т-Капитал ОФЗ» (ранее «Тинькофф ОФЗ», торгуется под тикером TOFZ) — это биржевой фонд под управлением УК «Т-Капитал», инвестиционная стратегия которого направлена на повторение индекса Tinkoff Russian Government Bond Index. Структура фонда ориентирована на Облигации Федерального Займа (ОФЗ), представляющие собой суверенный долговой инструмент Российской Федерации с высокой степенью надежности на отечественном рынке. В состав портфеля входят преимущественно среднесрочные государственные облигации (81,33%), краткосрочные выпуски и денежные средства (13,91%), а также долгосрочные ценные бумаги (4,76%). Крупнейшие позиции фонда включают в себя ОФЗ 26234 (15,55%), ОФЗ 26229 (14,67%), ОФЗ 26242 (13,78%), ОФЗ 26219 (12,27%) и ОФЗ 26240 (12,16%). Поступающие по купонам выплаты автоматически реинвестируются внутри фонда, общая стоимость чистых активов (СЧА) которого составляет около 655,8 млн рублей.

Данный фонд лучше всего подойдет для консервативных инвесторов в качестве надежного инструмента сохранения капитала, а также в качестве ликвидного защитного компонента для сбалансированных портфелей. Благодаря суверенному статусу эмитента, фонд характеризуется низким уровнем кредитного риска по сравнению с акциями и корпоративными долговыми бумагами, хотя рыночные ценовые колебания паев возможны на фоне изменения ключевой ставки Центрального Банка. Средняя доходность к погашению активов в портфеле оценивается на уровне 16,6% при средней купонной доходности 11,5% и дюрации 2,1 года. Совокупные ежегодные расходы фонда составляют не более 0,99% от СЧА в год, а долгосрочное владение паями от трех лет позволяет инвесторам воспользоваться налоговыми льготами.