Прогноз на акции Самолет (SMLT) в 2024 году

На последнем заседании ЦБ РФ, которое состоялось 26 июля 2024 года, ключевая ставка была поднята до уровня в 18%, а риторика стала более жесткой, поскольку люди продолжают брать кредиты и разгонять инфляцию. Еще одно повышение ключевой ставки до конца года остается реальным, а пространства для снижения пока нет. Как такой период будет переживать “Самолет”, для которого очень важны ипотеки и будут ли падать котировки в краткосрочной перспективе?

📰 Последние новости акций Самолет

• 10 июля 2024 года “Самолет” опубликовал операционные показатели по итогам 1 полугодия 2024 года. Объем продаж первичного жилья вырос на 75% и составил 170.2 млрд руб., общее количество заключенных контрактов увеличилось на 45%, 22.6 тыс., а средняя цена за квадратный метр сейчас равна 218.1 тыс. руб., что дало +23% от предыдущих значений.

• Завершился сбор заявок на pre-IPO “Самолет Плюс” на платформе Zorko. Оно стало рекордным за всю историю pre-IPO, удалось собрать целых 825 млн руб. и привлечь к этому более 2000 инвесторов. Сам бизнес оценивается в 28 млрд руб. аналитиками, а в момент выхода на IPO его капитализация должна будет составлять около 20 млрд руб., то есть, “Самолет Плюс” будет размещаться с небольшим дисконтом к справедливой стоимости бумаг.

• Главным ожидаемым событием от “Самолета” сейчас является, конечно же, публикация именно финансовых показателей за 1 полугодие 2024 года. Операционные получились отличными, однако широкой публике интересно, каким образом “Самолет” смог все это конвертировать в прибыль и какую динамику компания все-таки смогла сохранить по сравнению с прошлым годом.

🔘 Текущее состояние фондового рынка и акций Самолет

Аналитики “Т-Инвестиций” активно говорили о том, что коррекция на российском фондовом рынке подходит к своему завершению и что поводов для дальнейшего снижения общей капитализации пока что нет, однако мы наблюдаем обратное - останавливаться падение пока не планирует, а только штурмует новые значения по индексу “Московской биржи”, ведь на этот раз данный показатель упал уже ниже 2900 п., где ранее всегда находил поддержку и выстреливал обратно. Дальнейшая судьба рынка станет известной только в рамках второй недели августа, потому что ключевым фактором здесь будет то, что индексу “Московской биржи” нужно еще раз тестировать поддержку, и если его опустят ниже нее, то нас ждет очередная волна коррекции, которая еще неизвестно куда может занести фондовый рынок.

График самого “Самолета” тоже передает нам “медвежьи” настроения, потому что компания сейчас торгуется в нисходящем тренде и продолжает падать в стоимости день за днем. Однако, надо сказать, тенденция развивается слишком стремительно и началось это как раз со снижения индекса “Московской биржи” в мае и вероятного повышения ключевой ставки ЦБ РФ. Сейчас все риски оправдались, но падение котировок все еще не завершается. Ценовой диапазон при этом сильно сужается, поэтому, вероятно, нас ждет разворот по тренду, но только в будущем. Если мы будем смотреть на минимальные значения стоимости бумаг “Самолета” за всю историю, то его спокойно могут опустить и до 1500 руб. за штуку и даже еще ниже, такие истории уже были и не раз, поэтому даже с сужением ценового диапазона думать о развороте еще рано, для этого нужны другие сигналы в виде пробития трендовой линии.

🔎 Последние идеи инвестдомов акций Самолет

“Самолет” сейчас является, наверное, одной из самых интересных бумаг на “Московской бирже”, потому что давление ключевой ставки ЦБ РФ сказывается в первую очередь на деятельности именно этой компании, а ее капитализация стремительно движется вниз. На фоне этого аналитики из “Сигналов РЦБ” и “SberCIB” предоставили свои идеи на ближайшее будущее эмитента.

🟢 SberCIB - данный инвестдом заявляет о том, что в начале 2024 года у “Самолета” были проблемы с увеличением долговой нагрузки, котировки сильно упали, однако все поменялось - новый менеджмент сообщил, что новым приоритетом для “Самолета” является рост чистой прибыли, а не EBITDA и продаж. Сейчас эмитент планирует продать часть своих проектов, чтобы снизить вес партнеров в прибыли и оптимизировать долговую нагрузку, что будет хорошим тактическим шагом, как считают сами аналитики “SberCIB”, ставя целью отметку в 3700 руб. за одну акцию

🟢 Сигналы РЦБ - в качестве драйверов для роста котировок аналитики из этого инвестдома приводят то, что семейная ипотека под 6% была продлена до 2030 года, ужесточение условий находится на своем пике, так еще и IT-ипотеку тоже продлили, правда под особыми условиями. Также “Самолет Плюс” готовит IPO в 2025 году, а pre-IPO данной компании стало рекордным на рынке pre-IPO. В случае успешного первичного размещения акций, головная компания тоже сможет значительно нарастить собственную капитализацию, так что своей целью “Сигналы РЦБ” ставят отметку в 4745 руб., что должно дать более 60% доходности от текущих значений.

🔜 Прогноз на акции Самолет (SMLT)

Если мы рассматриваем исключительно краткосрочные перспективы “Самолета”, то тут нужно обращать внимание на текущий тренд, ведь именно он и будет основополагающим для анализа. Как мы уже подмечали в техническом анализе котировок, тренд сейчас нисходящий и продолжается примерно с мая 2024 года, когда начали появляться первые слухи о повышении ключевой ставки ЦБ РФ, так как регулятор никак не мог справиться с растущей инфляцией.

Так вот, с гораздо большей долей вероятности текущий тренд будет продолжаться, ведь для его перелома должно случиться что-то серьезное на рынке. У “Самолета” это будет значительное улучшение финансовых показателей в кризисном периоде, смена настроений на всем российском фондовом рынке или снижение ключевой ставки ЦБ РФ. Как мы видим, пока ничто из этого не готово реализоваться, за исключением хорошей отчетности, но даже при ней далеко не все эмитенты способны показывать рост, потому что все решают продавцы и покупатели на бирже.

Подводя небольшой итог, еще раз скажем, что пока драйверов для роста котировок в краткосрочной перспективе у “Самолета” не наблюдается, а тренд нисходящий. Ключевая ставка ЦБ РФ высокая, 18%, так что ипотеки стали более недоступными. Все говорит о том, что пока бумаги “Самолета” продолжат снижаться в цене.

2300 руб. - продавать