Самолет SMLT

📰 Последние новости акций Самолет

• Pre-IPO “Самолет Плюс” на платформе Zorko стало рекордным в России по объему привлеченного капитала - 825 млн руб., а также по количеству участников - более 2000 розничных инвесторов.

• “Самолет” получил разрешение на ввод первых домов кластера ИЖС в Подмосковье, как сообщило издание “Интерфакс”. Было выдано разрешение на ввод в эксплуатацию первых 10 индивидуальных домов и одного нежилого здания общественного значения.

• Давыдов заявил: “Доля иностранных комплектующих в себестоимости строительства “Самолета” - менее 3%. Проблем с дефицитом иностранных комплектующих для строительства жилья массового сегмента нет.” Также он добавил, что политика географической диверсификации “Самолета” по реализации проектов в областях поможет компании расти вместе с ее новыми продуктами.

• 10 июля 2024 года “Самолет” опубликовал операционные результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2024 года. Финансовых итогов эмитент все еще не предоставил, хотя публика сейчас ждет именно их для того, чтобы оценить текущее состояние бизнеса при высокой ключевой ставке.

📊 Финансовая отчетность Самолет

Пока что финансовую отчетность за 1 полугодие 2024 года “Самолет” нам не предоставил, однако 10 июля текущего года опубликовал операционные результаты как раз за данный период. Мы обратимся к ним, а также посмотрим на последнюю актуальную отчетность именно в финансовом плане, которая датируется 2023 годом. Поверьте, там тоже есть на что посмотреть.

В первую очередь будем смотреть как раз на операционные данные, которые предоставила нам компания. Объем продаж первичной недвижимости в 1 полугодии 2024 года, несмотря на все трудности, связанные с высокой ключевой ставкой, вырос на 75%, составив 170.2 млрд руб. Общее количество заключенных контрактов увеличилось на 45%, до 22.6 тыс. К слову, доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, сейчас равна 79%. Средняя цена за квадратный метр - 218.1 тыс. руб., рост на 23% за целый год. Стоит отметить, что ипотечные средства все еще продолжают использоваться, потому что в 1 полугодии 2024 года действовали льготные IT-ипотеки, которые позволяли брать займ под минимальный процент и до 18 млн руб. Для этого необходимо только работать в IT-компании. Учитывая большое количество специалистов в данной области, отмечаем, что на бизнесе “Самолета” по итогу негативное влияние ключевая ставка не оказала, но это только пока, ведь теперь льготная ипотека для IT-специалистов изменилась - ставка составит 6%, а сумма лишь до 9 млн руб.

Если обращаться к финансовой отчетности “Самолета” за 2023 год, то тут наблюдался вполне логичный рост - выручка увеличилась на 48.7%, составив 256.1 млрд руб., скорр. EBITDA равна 91.5 млрд руб., рост на 90%. Чистая прибыль тоже показала приятную динамику, увеличившись на 70.6% и составив 26.1 млрд руб. Никаких проблем по ходу 2023 года не было, так у “Самолета” еще и получилось стать лучшим девелопером в России по объему строительства, опередив ПИК.

Сложно сказать, сможет ли “Самолет” удержать такие же показатели в конце 2024 года, ведь теперь ситуация с ипотеками станет гораздо более сложной.

🔎 Прогнозы инвестдомов на акции Самолет

🟢 Тинькофф Инвестиции - начнем с самого раннего прогноза на бумаги “Самолета”, который был дан еще 6 мая 2024 года. Инвестдом “Тинькофф Инвестиции” тогда рекомендовал покупать акции данной компании, а целью ставил уровень в 4400 руб. Уже сейчас, с текущих отметок это рост на целых 66%. Правда надо понимать, что прогноз был дан еще до повышения ключевой ставки ЦБ РФ.

🟢 SberCIB - уже более актуальный прогноз “SberCIB” стал, собственно, и более прагматичным, ведь инвестдом рекомендует покупать акции с целью в 3700 руб., что от текущих значений даст гораздо меньший процент, только 39.94%. Тем не менее, прогноз является актуальным и вполне реалистичным, учитывая повышение ключевой ставки и трудности для взятия ипотеки.

🟢 БКС Мир Инвестиций - этот инвестдом советует приобретать акции с целью уже в 4900 руб. за штуку, потенциал роста равен 85.33% на данный момент. Аналитики верят, что “Самолет” сможет преодолеть все трудности, с которыми сталкивается прямо сейчас, а рынок обеспечит рост капитализации компании.

🟢 Альфа-Банк - позитивные прогнозы на этом не завершаются, “Альфа-Банк” также ставит рекомендацию покупать и целью в 5100 руб. за одну бумагу, что от текущих значений даст практически х2 к вашему капиталу. Коррекция на рынке в ближайшее время все-таки должна завершиться и рано или поздно все пойдет в рост. Тогда “Самолет” должен будет обгонять остальные компании по темпам.

🟢 Газпромбанк - напоследок обратимся еще и к данному инвестдому, который прогнозной ценой ставит отметку в 4900 руб. Рекомендация, естественно, покупать. Прогноз максимально солидарен с таким же мнением “БКС Инвестиций”, а более негативных или даже сдержанных прогнозов на бумаги “Самолета” инвестдомы сейчас не дают и вовсе.

🔜 Прогноз на акции Самолет (SMLT)

В долгосроке бумагам “Самолет” на рынке, наверное, будет проще всего. Причина такого мнения, на самом деле, довольно простая, ведь акции начали период коррекции на рынке быстрее всех, они торгуются в нисходящем тренде уже далеко не первый месяц, а давление только нарастает и в первую очередь проблемы создает ключевая ставка ЦБ РФ. Однако, как мы видим по последним отчетностям, “Самолет” легко справляется с теми трудностями, которые есть у компании сейчас.

Самое главное для “Самолета” - это пережить ближайшие 1-2 года при высоких ключевых ставках, потому что потом бизнесу будет гораздо легче. Но, что самое интересное, даже сейчас компания не испытывает значительных трудностей - мы уже видели, что в 1 полугодии 2024 года продажи первичного жилья выросли на целых 75% и это практически наверняка удастся конвертировать в хорошую чистую прибыль, которая затем будет направлена на дивиденды. “Самолет” становится лидером по объему застройки в России и это в самый кризисный период для девелоперов.

Сейчас дальнейшая просадка остается вполне реальным явлением, поскольку финансовая отчетность за 1 полугодие 2024 года еще не опубликована, а повышение ключевой ставки уже до новых значений остается реальным. Однако в долгосроке “Самолет” почти наверняка останется в выигрыше и продолжит наращивать финансовые показатели, учитывая то, как хорошо ему дается переживать кризисный период для своего сектора.

4600 руб. - покупать