Глобалтранс GLTR

За день уже очень хорошо вышли из минуса, дальше должны продолжаться

Цена и так упала достаточно сильно попа уже набирать рост я думаю

Рисковать становится все меньше и меньше инвесторов для такого состояния.

1 Хорошая рентабельность 2 Небольшие (по меркам такого бизнеса долги) 3 Завершение переезда 4 Вероятность возвращения к выплатам дивидендом 5 Хороший, востребованный в наше время бизнес На горизонте 2 половины года жду рост ближе к 850 рублей за бумагу.

комании по транспортировке и логистике набирают обороты. покупаю на долгосрок

Разбор по арсагере и её рекомендациям буду воплощать в жизнь.

Акции думаю в ближайшее время пойдут вверх, поэтому нужно успеть закупиться сейчас

попробую взять акции этой кампании, думаю рост продолжиться.

Globaltrans заработала 104 млрд выручки, 52 млрд EBITDA и более 38 млрд чистой прибыли по итогам 2023 года. Чистый денежный поток (FCF) составил более 25 млрд рублей. Текущая капитализация компании составляет 135 млрд рублей, а отрицательный чистый долг равен 27,4 млрд рублей. Компания обладает денежной позицией на балансе в размере 42,7 млрд рублей, что эквивалентно 240 рублям на акцию. Ставки на аренду полувагонов сохраняются на высоком уровне. Ранее компания выплачивала 100% FCF на дивиденды, что дает доходность 18,5% к текущей капитализации. Выплата дивидендов остается приостановленной из-за технических сложностей, но после успешного завершения редомициляции в ADGM (Abu Dhabi Global Market) такая возможность появляется. Компания может отказаться от выплаты дивидендов и выкупить собственные акции с дисконтом. Аналитики Газпромбанк Инвестиции ожидают позитивную динамику обыкновенных акций Globaltrans в течение 2024 года, потенциальная цена акций может составить 1000 рублей за бумагу, то есть потенциальная доходность может быть на уровне 30% на горизонте года. Основные риски - ухудшение конъюнктуры и падение ставок на грузоперевозки, а также невозможность провести выплату дивидендов через инфраструктуру Абу-Даби.

Аналитики Сигналы РЦБ считают, что GlobalTrans может дать развернутый комментарий по поводу возврата к дивидендным выплатам после переезда в Абу-Даби. Сценарий с выплатой дивидендов в обход миноритарных акционеров на Московской Бирже маловероятен. Перед GlobalTrans есть удачные пример компаний, Fix Price и Мать и Дитя, которые смогли выплатить дивиденды всем акционерам, несмотря на инфраструктурные ограничения. У компании есть кубышка в размере 31 млрд. руб., которая может быть направлена на выплаты дивидендов. Суммарный дивиденд за 2022 и 2023 год может составить 195 руб. на акцию с дивидендной доходностью 26%. По показателю EV/EBITDA акции GlobalTrans торгуются с существенным дисконтом в -60% к среднему по сектору: EV/EBITDA LTM 2.2x против среднего значения по сектору 5.5x. Аналитики Сигналы РЦБ ставят цель на акции GlobalTrans в 900 руб. (+22%) с горизонтом инвестиций до конца 2кв2024. Текущая цена акций составляет 742.5 руб.