Прогноз на акции СБЕР (SBER) в 2024 году

Несколько дней назад “Сбер” опубликовал долгожданную финансовую отчетность по итогам 1 полугодия 2024 года, в которой продемонстрировал отличные показатели и активное развитие собственного бизнеса. Сможет ли эмитент наконец-то пойти вверх на графике цены акций и закрыть дивидендный гэп, который образовался в начале июля или индекс “Московской биржи” продолжит продавливать российские компании к новым минимум за последний год?

📰 Последние новости акций Сбер

• Главной новостью за последнее время вокруг “Сбера” является раскрытие финансовых показателей за 1 полугодие 2024 года. Чистые процентные доходы выросли на 23.4% и составили 1.24 трлн руб. Чистые комиссионные доходы равны 393.6 млрд руб., увеличение на 9.9%. Ну и чистая прибыль снова в росте - 816.1 млрд руб., показатель удалось нарастить на 10.7% в сравнении с 1 полугодием 2023 года.

• На фоне того, что чистая прибыль продолжает расти, менеджмент “Сбера” сделал заявление о том, что, скорее всего, доходность по дивидендам будет выше в текущем году, нежели в прошлом, а также дивидендная политика продолжит соблюдаться - на выплаты будет направлено на 50% от чистой прибыли компании.

• “Сбер” готов к повышению ставки ЦБ до 20%, это не приведет к изменению банком прогноза на 2024 год — заявление топ-менеджера банка.

• Банк стабильно публикует результаты по РПБУ, которые могут показать динамику развития финансовых показателей помесячно, поэтому сейчас инвесторы находятся в ожидании итогов за август, которые и покажут, снизилось ли кредитование в России или же высокие ставки повлияло на это слабым образом.

🔘 Текущее состояние фондового рынка и акций Сбер

Позитива на российском фондовом рынке сейчас однозначно не хватает - эскалация военного конфликта с Украиной продолжается, а переговоры о мирном соглашении все еще не начались, так что это отчасти оказывает давление еще и на индекс “Московской биржи”, который пока находится примерно на отметках в 2850 п. Основные события происходили на выходных, поэтому, вероятно, небольшая паника все-таки будет посеяна уже в понедельник, а снижение индекса будет продолжено. 

Также к драйверам для падения котировок индекса “Московской биржи” можно отнести тот факт, что мировая рецессия на подходе - недавно обрушился японский индекс, который быстро отыгрался, однако S&P 500 тоже штормит, уйти в рост не получается и складывается ощущение того, что надулся серьезный пузырь. Возможно, S&P 500 тоже в ближайшее время перейдет в нисходящий тренд, ведь бумаги крупнейших компаний не могут расти вечно, они уже являются довольно переоцененными. На индекс “Московской биржи” это тоже повлияет, потому что, как бы российскую экономику не пытались отрезать от всего мира, она все равно уже интегрирована в мировую. По этой причине индекс и упал на 2.5% после обвала японского.

Сам “Сбер” очень долго держался сильнее индекса и даже рос в мае-июле, но после того, как образовался дивидендный гэп, компания отправилась в нисходящий тренд, причем очень и очень быстрый. Сейчас есть два варианта развития — либо банк пробивает слабую линию тренда и переходит хотя бы в боковик, что является наиболее реальным сценарием развития событий, либо очень быстрый тренд продолжается и скоро мы увидим “Сбер” по 250-260 руб., что должно произойти только при крайне серьезном негативе на рынке прямо сейчас.

🔎 Последние идеи инвестдомов акций Сбер

“Сбер” на фоне падения всего российского рынка продолжает держаться лучше всех и выдавать хорошие финансовые результаты, которые были опубликованы за 1 полугодие 2024 года. Компания за последние 2 года считалась самой интересной для инвестиций, поэтому инвестдомы продолжают открывать новые идеи. Самые актуальные из них мы с вами и рассмотрим.

🟢 Альфа Инвестиции — инвестдом считает, что котировки “Сбера” достигнут отметки в 365 руб. за одну бумагу. Также аналитики рекомендуют покупать акции не дороже 320 руб., что сейчас сделать фактически невозможно, ведь бумаги находятся в своем минимальном значении за последние несколько месяцев. В качестве драйверов для роста капитализации “Альфа Инвестиции” приводят дивидендную выплату в виде 33.3 руб. на одну акцию, недооценку по мультипликаторам, а также то, что российские компании сейчас не имеют возможности кредитоваться за рубежом.

🟢 Финам — аналитики “Финам” открыли идею по “Сберу” в свой спекулятивный портфель, то есть, под реализацию какого-то события, которое должно произойти вокруг компании. “Финам” планировал закрыть дивидендный гэп до 22 сентября 2024 года. До закрытии идеи осталось всего 1.5 месяца, а банк пока даже не начал движение вверх, которое могло бы закрыть гэп. Также в качестве аргументов для роста котировок приводится рост чистой прибыли по итогам 1 полугодия 2024 года и тот факт, что “Сбер” является одним из крупнейших банков в России, который держится лучше рынка прямо сейчас.

🔜 Прогноз на акции Сбер (SBER)

Всем компаниям на рынке сейчас очень непросто, причем неважно даже, хороший ли у них фундаментал или нет — за индексом “Московской биржи” падают все, кроме, наверное, “Сбера”, который держится сейчас точно лучше всех. До определенного времени “HeadHunter” тоже сильно сопротивлялся падению, но сейчас обвалился и прошел стадию коррекции. Будет ли такой же период у “Сбера” или компания переживет негативное время и отправится в рост быстрее индекса?

Финансовые показатели “Сбера” говорят о том, что банку вообще все равно на величину ключевой ставки или же на другой негатив, который появляется на российском рынке. Компания просто продолжает генерировать значительную прибыль, постоянно наращивая ее, как и возможные дивиденды по итогам 2024 года. На фоне этого “Сбер” и держится пока довольно высоко, ведь с просадкой индекса более чем на 700 п. он должен был сильно обвалиться.

Тем не менее, среднесрочный тренд в “Сбере” сейчас негативный. Произошло этот как раз после того, как образовался дивидендный гэп. Нельзя сказать, что “Сбер” продолжил сильно падать после этого, но около 10 руб. за одну акцию он потерял, так что сейчас наступает решающий момент, если взглянуть на график, где “Сбер” вплотную подобрался к линии тренда для ее пробития. Мы уже писали выше, что есть два варианта развития событий - боковик, либо ускоренное падение. Склоняемся все-таки к первому за счет сильного фундаментала и того, что “Сбер” всегда выглядел лучше остальных эмитентов на рынке при падающем индексе.