Прогноз на акции Норникель (GMKN) в 2024 году

После продолжительного падения, связанного безусловно с коррекцией самого рынка, с падением, конечно же, индекса Московской биржи, акции Норникеля находятся в достаточно затруднительном положении. Пока что они не могут вернуться к тому уровню, у которого находились зимой или даже в начале весны. Возможно просто не было сильных драйверов и это ещё впереди. В целом, у Норникеля сильная и грамотная, а самое главное – опытное руководство, которое поможет как компании, так и ее акциям выбраться из этого затруднительного положения.

📰 Последние новости акций Норникеля

Одной из самых интересных новостей за последнее время стало раскрытие ключевых финансовых показателей - чистой прибыли и выручки. Выручка выросла на 9%, а чистая прибыли снизилась почти в два раза, по сравнению с предыдущим годом. Как это повлияло на котировки? Удивительно, но они незначительно поднялись. Цена выросла почти на рубль. Хоть это и незначительно для акции такого эшелона, в любом случае - мы наблюдаем рост - и это уже хорошо.

Мы уже упоминали, о том, что руководство Норникеля обсуждает реализацию проекта в Китае - а именно, релокацию производства меди.

Источники сообщают, что некоторые члены РАН высказываются очевидно против такой идеи. 

Немного непонятно почему, ведь в условиях санкций и проведения специальной военной операции, когда у нашей страны осталось не так много дружественных стран, сотрудничество с Китаем в любом аспекте и сфере - это плюс для нас. Китай славится своей экономикой, поэтому реализация данного проекта должна получить успех.

Собственно само снижение объемов производства и стало одной из ключевых новостей в последние дни. Особенно пострадал палладий - минус 3 процента. Не в лучшем ситуации и медь. Возможно, релокация ее производства в Китае принесет свои плоды и улучшит показатели.

🔘 Текущее состояние фондового рынка и акций Норникеля

Конечно же, ни для кого не секрет, что Московская Биржа переживает не лучшие времена. Индекс упал, по рынку прокатилась волна коррекции.

Коррекция рынка акций - это естественное явление, которое происходит на любом рынке, и может быть как небольшой и краткосрочной, так и более глубокой и длительной. Данная коррекция длится уже достаточно долго.

Самым очевидным следствием коррекции является снижение стоимости инвестированного портфеля. Инвесторы могут потерять часть своего капитала и теряют в данный момент.

Падение рынка сейчас вызывает у инвесторов стресс и неуверенность в будущем. Некоторые могут поддаться панике и продать акции в попытке минимизировать потери. Но не смотря на то, что акции Норникеля пострадали от нее, продавать их не стоит торопиться. В период коррекции стали менее активными, и это усложнило продажу акций по желаемой цене. Это показательно - сейчас одна обыкновенная акция Норникеля стоит около 127 рублей, в то время как до коррекции в мае они пробивали диапазон 160 рублей. Глубокая коррекция может оказать негативное влияние на экономику в целом, снижая инвестиционную активность и замедлив рост. Но аналитики ожидают завершение коррекции в будущем, возможно даже в ближайшем. Однако, важно помнить, что коррекция - естественный процесс: она является частью циклического характера рынка акций и не обязательно сигнализирует о глобальном кризисе. Хотя он очевидно тоже влияет и играет сильную роль. Инвесторы с долгосрочной перспективой могут воспользоваться коррекцией, чтобы купить акции по более низкой цене. Но, бумаги Норникеля в целом стоят недорого, поэтому сильного значения это не имеет. Мы видим, что бумаги Норникеля постепенно выплывают из нисходящего тренда, поэтому надежду не теряют.

🔎 Последние идеи инвестдомов акций Норникеля

🟢 ВТБ Мои инвестиции дает такой прогноз: сейчас бумаги Норникеля торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 12М 7.0x (на ~30% выше исторического уровня), у них нейтральный взгляд на данную ситуацию и в целом на этот актив. В целом, это распространенная история, сейчас, в такой ситуации, сложно говорить конкретно, особенно при отсутствии очевидных драйверов.

🟢 БКС Мир инвестиций говорит нам о том, что сама компания и ее бумаги сейчас находятся под гнетом растущих издержек производства и увеличения расходных статей, особенно процентных. Брокер сообщает, что если тенденции продолжат сохранятся таким грустными, и индекс МосБиржи не вырастет вместе с ценами на сырье - возможен пробой отметки 124 рублей.

🔜 Прогноз на акции Норникеля

Конечно, ближайшим драйвером роста (или падения) станет выход консолидированной финансовой отчетности через 14 дней. Мы уже знаем, что за первые месяцы 2024 года компания успела снизить чистую прибыль, но все таки, хотелось бы более подробного анализа. Конечно же, он выйдет у нас на сайте, так что не пропустите!

Как мы уже говорили, бумаги сейчас выходят из низов и потихоньку восстанавливаются к цене. Мы, как и многие знаменитые и авторитетные аналитики, рекомендуем держать акции Норникеля у себя, и беремся прогнозировать их рост в краткосрочном периоде как минимум до уровня мая этого года.

Учитывая, что объему производства снизились, то от отчетности ничего откровенно позитивного ждать, наверное, не стоит. Чистая прибыль точно будет ниже, чем в прошлом году.

Если говорить про технические характеристики, то индикаторы почти в полном составе на стороне покупки - целых восемь. STOCH(9,6), STOCHRSI(14) и Williams %R говорят о перекупленности. 

Скользящие средние отражают почти такую же ситуацию - 9 из них дают сигналы к покупке, и только три - к продаже.

В любом случае, драйвер как таковой у нас имеется. Но сильно рассчитывать на него не стоит, как мы уже и говорили.

Краткосрочный прогноз - 125 рублей, держать.