текущий статус
Прогноз на акции НЛМК (NLMK) в 2024 году
“Дело металлургов” наконец-то подошло к своему логическому завершению, все компании подписали мировое соглашение с ФАС, в том числе и НЛМК. Это прибавляет позитива котировкам, однако от компании мы уже давно не видели финансовых результатов - с 2023 года, когда была опубликована последняя отчетность. Есть ли у эмитента сейчас возможность увеличиваться в капитализации при падающем рынке или снижение будет продолжаться и дальше?
📰 Последние новости акций НЛМК
Одной из главных новостей за последнее время стал выход НЛМК из “дела металлургов”. Мировое соглашение с ФАС подписано, к компании претензий за 2022 год больше не имеется, что, в свою очередь, должно хотя бы немного помочь бумагам вырасти или притормозить падение, продолжающееся уже далеко не первый месяц на бирже.
Последняя отчетность НЛМК была опубликована 16 апреля 2024 года. В ней выручка выросла на 3.6%, составив 933.4 млрд руб., операционная прибыль равна 227.8 млрд руб., рост на 12.9%, а чистая прибыль, в свою очередь, составила 209.4 млрд руб., увеличившись на 25.8% в сравнении с 2022 годом. Долговая нагрузка в 2023 году отправилась в отрицательную зону с 42 млрд руб. до -112 млрд руб.
Сейчас инвесторы находятся в ожидании публикации финансовой отчетности уже по итогам 1 полугодия 2024 года, потому что именно она должна стать ключевой для оценки бумаг НЛМК в долгосрочном периоде. Рынок находится в стадии коррекции, но мы не знаем, влияет ли это на положение самих компаний, либо у них все хорошо и текущее снижение - это исключительно паника со стороны инвесторов, которая скоро должна завершиться.
🔘 Текущее состояние фондового рынка и акций НЛМК
Очередная беда к российскому фондовому рынку подкралась неожиданно - в понедельник 5 августа индекс японской биржи обрушился на 13%, а торги в этот день оказались приостановлены. Также, испугавшись негативной реакции и паники, торги были остановлены еще и в Турции. На внебирже многие акции американских компаний тоже падают более чем на 10%. Все это происходит из-за данных по безработице в США, которые оказались выше прогнозов почти на 10%, а также риторики ФРС, которая приводит нас к снижению ключевой ставки в США. Экономика данной страны влияет на весь рынок, поэтому если что-то происходит в Америке, то это обязательно отразится еще и на остальных биржах и к этому нужно быть всегда готовым.
Индекс уже “Московской биржи” тоже показал снижение, правда скромное, всего на 2%. Пока что эффект от глобального падения минимальный, ведь и влияние западного рынка на российский сейчас максимально ослабло, Россия - это не Япония для США, но “медвежьи” настроения, конечно же, просто не могли пройти мимо нашей страны, тем более что у нас рост ключевой ставки ЦБ РФ только осложнил ситуацию на рынке, а капитализация многих эмитентов продолжила снижаться, причем это происходит еще с мая текущего года.
Сами акции НЛМК очень близки к тому, чтобы пробить нисходящий тренд, однако с большой долей вероятности сделать это не получится за счет давления падающего индекса “Московской биржи”, хотя попытки однозначно были. Это может говорить о силе со стороны самой компании. Как только индекс хотя бы перейдет в боковик, падение НЛМК могут начать очень быстро откупать, тем более что сейчас стоимость бумаг данной компании упала до 160 руб. за одну акцию, а нисходящий тренд не спешит прекращаться. Это оставляет потенциал на будущее, когда все-таки произойдет разворот тренда.
🔎 Последние идеи инвестдомов акций НЛМК
Падение на российском фондовом рынке продолжается, что мы уже отметили выше, но даже в этот момент многие инвестдома открывают новые идеи, особенно по бумагам НЛМК, которые потеряли не только дивидендный гэп, пока без возможности его отыграть, а еще и дополнительно снизились в капитализации до значений 2023 года, речь даже не идет о 2024 году.
🟢 Финам - начинаем мы с позитивной идеи, которая была открыта еще 18 июня 2024 года, то есть, до повышения ключевой ставки ЦБ РФ. Впрочем, на НЛМК это влияет не так сильно, как на остальных эмитентов российского фондового рынка. В качестве драйверов для роста приводится возобновление дивидендных выплат, а также следование политике, возможность зайти в бумаги после коррекции, избежание санкционного давление и сохранение экспорта у НЛМК, а также растущий спрос металлургической продукции. Все это по итогу должно дать более 50% доходности, а цель - это 256 руб. за одну акцию.
🟢 Т-Инвестиции - 28 июня 2024 года еще и брокер “Т-Инвестиции” открыл позитивную идею по акциям НЛМК. По мнению данного инвестдома, стоимость бумаг должна вырасти до 258 руб. за акцию, что опять дает более 50% доходности, как и у открытой идеи “Финама”. Аргументы такие - дивидендная доходность за 2023 год должна составить 13%, выручка покажет рост на 5% в 2024 году, что довольно сомнительный позитив, ведь это наверняка будет ниже российской инфляции, недооценка по мультипликатору EV/EBITDA, а также высокие цены реализации металлургической продукции в России.
🔜 Прогноз на акции НЛМК (NLMK)
Руководствоваться в плане торговли НЛМК в первую очередь необходимо трендом и текущими настроениями на российском фондовом рынке, о чем мы уже писали чуть выше. Также затронуть стоит возможные риски, которые способны реализоваться, а в нашем случае это будут риски для роста котировок, потому что бумаги сейчас лучше всего “шортить”.
Ставить на падение цены акций лучше всего по той причине, что сейчас проявляется явный нисходящий тренд. НЛМК несколько раз пытался пробить линию тренда, но по итогу выйти за нее серьезно у компании не получалось. Индекс “Московской биржи” пока слишком сильно давит на котировки, потому что продолжает снижаться с каждым новым днем и уже устремляется к значению в 2800 п., так что и все компании тоже падают в капитализации.
Сложно представить, какие же факторы сейчас способны помочь росту котировок НЛМК. Усиление рубля только ослабит компанию, а его ослабление сейчас кажется практически невозможным. Публикация финансовых результатов за 1 полугодие 2024 года, судя по ожиданиям, тоже почти ничего не изменит. Пока индекс не перестанет падать, НЛМК будет продолжать снижаться и это факт, который на данный момент очень трудно оспорить - со значения практически в 250 руб. за одну акцию НЛМК уже обвалился до 160 руб., причем это еще не является пределом для компании.
150 руб. - продавать