Прогноз на акции Аэрофлот (AFLT) в 2024 году

“Аэрофлот” опубликовал операционные результаты за июль, пассажиропоток компании продолжает увеличиваться в соответствии с результатами предыдущего года. Тем не менее, эмитент все еще хорошо поддается коррекции на российском фондовом рынке и продолжает проваливаться в капитализации, пусть и не так сильно как остальные компании. Сможет ли “Аэрофлот” выдать еще несколько позитивных новостей, на которых он и отыграет текущее падение?

📰 Последние новости акций Аэрофлот

• 13 августа 2024 года “Аэрофлот” опубликовал операционные результаты за июль, в которых пассажиропоток увеличился до 5.83 млн чел на 14.7% в сравнении с предыдущим таким же месяцем в 2023 году.

• 30 мая 2024 года “Аэрофлот” предоставил инвесторам финансовую отчетность по итогам 1 квартала текущего года, выручка в которой выросла на 54.3% и составила 173.6 млрд руб. EBITDA при этом составляет 59.4 руб., рост практически в два раза от показателей прошлого года. Чистая прибыль наконец-то вышла из минусов, сейчас она равна 1.1 млрд руб. против значительного убытка в 46.5 млрд руб.

• “Аэрофлот” возобновит перелеты из Москвы в Гоа с 1 октября, а также, вероятно, скоро появятся прямые рейсы на Бали, как заявил президент Индонезии на встрече с Путиным.

• Главным ожидаемым событием в ближайшее время для “Аэрофлота” будет опубликование финансовой отчетности за 1 полугодие 2024 года, которая раскроет гораздо больше интересных данных и покажет, способна ли компания стабильно выходить в плюс.

🔘 Текущее состояние фондового рынка и акций Аэрофлот

13 августа 2024 года индекс “Московской биржи” открылся с гэпом на отметках выше 2850 п., куда он не мог прийти в последнее время никоим образом и болтался на уровне ниже. Сейчас драйвером для роста котировок, вероятно, стало очередное ослабление рубля, поскольку доллар торгуется на отметках в 92 руб., что хорошо для экспортной экономики России. Так как экспортеры начали увеличивать капитализацию, это повлекло за собой позитивные движения на всем рынке.

Правда проблема в том, что месячная свечка по-прежнему является красной и для того, чтобы она сменила свой цвет, необходимо отыграть еще более 2% и выйти за пределы в 2900 п., где теперь находится сильный уровень не поддержки, а сопротивления, так что пробой этого значения, вполне возможно, станет ключевым для разворота индекса, о котором, конечно, пока говорить еще рано. Для полноценного разворота нужно, чтобы хоть что-то формировалось на графике или какие-то фундаментальные новости, которые полностью изменят движение. Ни того, ни другого пока нет, поэтому рост 13 августа можно просто считать коррекционным, который скоро может быть завершен.

“Аэрофлот” в 2022 году смог прервать негативный тренд, который продолжался еще с 2018 года, когда компания была на пике своей капитализации, а одна ее бумага стоила 200 руб. Тенденция была прервана, но полноценная новая пока не развивается, а на дневном графике “Аэрофлот” снова падает вслед за индексом “Московской биржи”, причем продолжается это с конца июня, а не с мая, когда и началась коррекция. По этой причине “Аэрофлот”, вероятно, может пройти еще гораздо большее движение вниз, чтобы полностью пройти стадию коррекции. Тем не менее, ценовой диапазон сейчас сужается и составляет от 49 до 54.3 руб., что, возможно, будет признаком для разворота по тренду.

🔎 Последние идеи инвестдомов акций Аэрофлот

“Аэрофлот” по-прежнему продолжает представлять большой интерес для инвесторов, особенно в условиях, когда компания публикует позитивные финансовые отчетности со своей стороны. Это приводит к тому, что и многие аналитики начинают открывать новые торговые идеи по компании, некоторые из которых мы сейчас и рассмотрим.

🟢 Финам — инвестдом считает, что бумаги “Аэрофлота” должны достигнуть уровня в 72.1 руб. на одну акцию, что дает потенциал роста более 30% от текущих значений. В качестве драйверов для роста приводятся рост выручки в 54.3% за 1 квартал 2024 года, недооценка по мультипликаторам относительно аналогов, движение акций в восходящем тренде, увеличение маршрутов, опережающий рост пассажиропотока, лидерское положение на российском рынке с долей в 43.4%, а также использование отечественной авиационной техники, которую сейчас поставляет ОАК.

🟢 Hard Trade — аналитики из “Hard Trade” придерживаются мнения, что котировки “Аэрофлота” дойдут до отметки в 74.4 руб., что чуть выше торговой идеи “Финама”. В качестве аргументов инвестдом приводит приход котировок в зону, откуда началось восходящее движение, чистая прибыль в 1 квартале 2024 года в размере 1.1 млрд руб. против убытка за прошлый такой же период, увеличение пассажиропотока в 1 квартале 2024 года на 22%, подорожание перелетов на 10% с начала текущего года, а также тот факт, что “Аэрофлот” имеет стратегию, по которой он должен занять 50% доли рынка к 2030 году.

🔜 Прогноз на акции Аэрофлот (AFLT)

Пока что возможностей для изменения тренда в бумагах “Аэрофлота”, несмотря на позитивные прогнозы многих инвестдомов, мы не видим. Все дело в том, что по технической картине на графике все еще ничего не формируется. Это не говорит о том, что темпы падения “Аэрофлота”, например, будут ускоряться, но пока что факт остается фактом — даже при растущем индексе за один торговый день компания не смогла пойти вверх и отправилась еще ниже, что выглядит странно.

Ранее “Аэрофлот” уже совершил значительный прорыв с минимальных котировок за счет того, что появилась чистая прибыль, однако сейчас инвесторы по большей части заинтересованы в дивидендных акциях или же в облигациях, нежели в компаниях с “историей роста”, тем более что “Аэрофлот” таковым назвать трудно. Эмитент является лидером по доли на своем рынке, бесспорно, но все равно потерял международные перелеты в Европу и многие другие страны. Сейчас пассажиропоток постепенно восстанавливается, чистая прибыль приходит в норму, как и другие показатели, но для полноценного перехода к восходящему тренду этого мало. Возможно, конечно, что пока тенденция просто приняла паузу и рост будет продолжен позже, но мы ведь рассматриваем исключительно краткосрочный период, а это значит, что должны смотреть на будущее максимум в месяц. В рамках этого периода с большей долей вероятности “Аэрофлот” продолжит торговаться в нисходящем тренде, но ниже 49 руб. вряд ли опустится.